醫(yī)藥行業(yè)上半年兩大賽道業(yè)績(jī)亮眼 中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)調(diào)研

• 2022年9月9日 ChenZeFang來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 521 28
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醫(yī)藥行業(yè)上半年兩大賽道業(yè)績(jī)亮眼，5家A股公司研發(fā)費(fèi)用超10億元!今年上半年，醫(yī)藥行業(yè)業(yè)績(jī)整體實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。同花順數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，醫(yī)藥生物行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.28%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1330.20億元，同比增長(zhǎng)7.32%。

醫(yī)藥行業(yè)上半年兩大賽道業(yè)績(jī)亮眼，5家A股公司研發(fā)費(fèi)用超10億元!今年上半年，醫(yī)藥行業(yè)業(yè)績(jī)整體實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。同花順數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，醫(yī)藥生物行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.28%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1330.20億元，同比增長(zhǎng)7.32%。

今年上半年，在醫(yī)藥生物行業(yè)六大細(xì)分板塊中，各板塊業(yè)績(jī)表現(xiàn)不一。其中，醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械、生物制品營(yíng)收增速高于行業(yè)整體增速，分別為40.28%、30.16%、18.89%，醫(yī)藥商業(yè)、化學(xué)制藥、中藥增速低于行業(yè)增速，分別為6.03%、3.53%、1.61%;從歸母凈利潤(rùn)來(lái)看，今年上半年，僅醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械兩大細(xì)分板塊凈利增速高于行業(yè)整體增速，分別為77.13%、29.52%，而化學(xué)制藥、醫(yī)藥商業(yè)、中藥及生物制品凈利增速均低于行業(yè)增速，分別為-4.25%、-4.98%、-14.35%、-40.24%。可見(jiàn)，今年上半年，醫(yī)療服務(wù)與醫(yī)療器械兩大賽道表現(xiàn)相對(duì)亮眼，營(yíng)收、凈利增速均超行業(yè)整體增速，并位居行業(yè)前列。不過(guò)，與去年同期增速相比，醫(yī)療服務(wù)板塊營(yíng)收增速同比下滑1.19個(gè)百分點(diǎn)，凈利增速卻同比上升32.16個(gè)百分點(diǎn)，醫(yī)療器械板塊營(yíng)收、凈利增速則分別下滑15.68個(gè)百分點(diǎn)、43.69個(gè)百分點(diǎn)。

政策承壓醫(yī)藥流通行業(yè)集中度不斷提升!9月6日，商務(wù)部發(fā)布《2021年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《報(bào)告》”)。《報(bào)告》顯示，從銷(xiāo)售增速看，2021年，前100位藥品批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)9.1%，增速上升6.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，4家全國(guó)龍頭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)11.8%，增速上升5.8個(gè)百分點(diǎn);前10位同比增長(zhǎng)11.2%，增速上升2.8個(gè)百分點(diǎn)。

從市場(chǎng)占有率看，2021年，藥品批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入前100位占同期全國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)總規(guī)模的74.5%，同比提高0.8個(gè)百分點(diǎn);占同期全國(guó)藥品批發(fā)市場(chǎng)總規(guī)模的94.1%。其中，4家全國(guó)龍頭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占同期全國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)總規(guī)模的44.2%，同比提高1.6 個(gè)百分點(diǎn);前10位占56.8%，同比提高1.6個(gè)百分點(diǎn)。

從《報(bào)告》可以看出，2021年全國(guó)藥品流通市場(chǎng)銷(xiāo)售規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，增速逐漸恢復(fù)至疫情前水平。全國(guó)七大類(lèi)醫(yī)藥商品銷(xiāo)售總額26064億元，扣除不可比因素同比增長(zhǎng)8.5%，增速同比加快6.1個(gè)百分點(diǎn)。近年來(lái)，在“帶量采購(gòu)”“兩票制”等醫(yī)改政策推動(dòng)下，藥品價(jià)格有所下降，而醫(yī)藥流通領(lǐng)域企業(yè)的主要盈利來(lái)源于醫(yī)藥產(chǎn)品的購(gòu)銷(xiāo)差價(jià)。在此背景下，藥品分銷(xiāo)業(yè)務(wù)逐漸利潤(rùn)下降，醫(yī)藥流通行業(yè)市場(chǎng)格局隨之生變。

業(yè)界人士認(rèn)為在國(guó)家集采的頂層設(shè)計(jì)和堅(jiān)定推動(dòng)下，省級(jí)集采和聯(lián)盟集采也在全面提速。多樣化的集采政策，給企業(yè)帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。由此可見(jiàn)，頭部藥商依然占據(jù)市場(chǎng)絕大多數(shù)份額，醫(yī)藥流通行業(yè)的集中度不斷提升。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布《2022-2027年中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)全景調(diào)研與投資戰(zhàn)略咨詢(xún)報(bào)告》顯示：

醫(yī)藥是預(yù)防或治療或診斷人類(lèi)和牲畜疾病的物質(zhì)或制劑。藥物按來(lái)源分天然藥物和合成藥物。醫(yī)藥也可預(yù)防疾病，治療疾病，減少痛苦，增進(jìn)健康，或增強(qiáng)機(jī)體對(duì)疾病的抵抗力或幫助診斷疾病的物質(zhì)。醫(yī)藥行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，一、二、三產(chǎn)業(yè)為一體的產(chǎn)業(yè)。其主要門(mén)類(lèi)包括：化學(xué)原料藥及制劑、中藥材、中藥飲片、中成藥、抗生素、生物制品、生化藥品、放射性藥品、醫(yī)療器械、衛(wèi)生材料、制藥機(jī)械、藥用包裝材料及醫(yī)藥商業(yè)。醫(yī)藥行業(yè)對(duì)于保護(hù)和增進(jìn)人民健康、提高生活質(zhì)量，為計(jì)劃生育、救災(zāi)防疫、軍需戰(zhàn)備以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步均具有十分重要的作用。

醫(yī)藥行業(yè)從運(yùn)營(yíng)情況來(lái)看，主要分為醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥商業(yè)兩大類(lèi)。其中醫(yī)藥工業(yè)可分為七大子行業(yè)，分別為：化學(xué)原料藥制造業(yè)、化學(xué)制劑制造業(yè)、生物制劑制造業(yè)、醫(yī)療器械制造業(yè)、衛(wèi)生材料制造業(yè)、中成藥制造業(yè)、中藥飲片制造業(yè)。醫(yī)藥商業(yè)可以粗分為批發(fā)與零售部分。批發(fā)又可以細(xì)分為面向經(jīng)銷(xiāo)商的分銷(xiāo)和面向終端的純銷(xiāo)業(yè)務(wù)。零售則主要面對(duì)城市藥店、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生站等，主要通過(guò)跨區(qū)域擴(kuò)張、連鎖獲得對(duì)醫(yī)藥工業(yè)或上級(jí)商業(yè)的議價(jià)能力，體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，醫(yī)療科技的持續(xù)突破，世界各地人民健康意識(shí)的不斷增強(qiáng)以及人均可支配收入的增加，全球醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)總規(guī)模一直保持穩(wěn)定上升態(tài)勢(shì)。2020年，全球醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模逼近1.40萬(wàn)億美元。2021年全球藥品消耗量仍將保持3%的增速，高于人口變化和人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的速度，且未來(lái)幾年全球醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模仍有望維持在4%-5%的增速。2021年全球醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到14526億美元。

人口老齡化是世界范圍內(nèi)的一種普遍現(xiàn)象，一般認(rèn)為，如果某一國(guó)或區(qū)域60歲以上的老人占總?cè)丝诘?0%，或者65歲以上的老人占總?cè)丝诘?%，就表示該國(guó)家或區(qū)域的人口進(jìn)入了老齡社會(huì)。第七次人口普查結(jié)果表明，65歲以上的人口占13.5%，較2013年9.7%上升3.8%。在人口老齡化和人民健康意識(shí)的提高下，我們的藥品市場(chǎng)需求將會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，在今后十年內(nèi)，我們將會(huì)是世界上最快速的老齡化國(guó)家，這對(duì)制藥工業(yè)的發(fā)展起到很大的推動(dòng)作用。

再加上近年來(lái)持續(xù)的疫情，以及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)疫苗的需求量大，以及企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺等原因，使得我國(guó)制藥行業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭迅猛。2020年，藥品市場(chǎng)總額為14480億元，同比下滑11.33%。但是，由于我國(guó)人口老齡化的日益嚴(yán)重，相關(guān)的醫(yī)療費(fèi)用也在不斷增加。中國(guó)制藥行業(yè)在2021年實(shí)現(xiàn)了29288.5億元的營(yíng)業(yè)收入，比去年增長(zhǎng)了20.1%，比去年增長(zhǎng)了4431.2億元;制藥企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6271.4億元，比去年同期增長(zhǎng)77.9%，比去年增加2764.7億元。中國(guó)的制藥行業(yè)在今后5年內(nèi)將繼續(xù)保持每年9.6%的復(fù)合增長(zhǎng)率，到2025年將達(dá)22873億元。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，人均可支配收入也在穩(wěn)步上升，隨著疫情的持續(xù)發(fā)展，人民的健康保健意識(shí)也在逐步增強(qiáng)，醫(yī)療服務(wù)的總?cè)藬?shù)和醫(yī)療費(fèi)用也會(huì)穩(wěn)步上升。隨著人口老齡化、城市化進(jìn)程加快，醫(yī)藥消費(fèi)呈現(xiàn)出剛性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，制藥企業(yè)順應(yīng)了時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，以“互聯(lián)網(wǎng)+”的方式進(jìn)行創(chuàng)新和突破。“網(wǎng)絡(luò)+醫(yī)療”是未來(lái)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，為制藥企業(yè)帶來(lái)更多的利潤(rùn)，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

大數(shù)據(jù)時(shí)代下信息的重要性越發(fā)凸顯，獲得行業(yè)數(shù)據(jù)，并分析使用行業(yè)數(shù)據(jù)不僅可節(jié)約時(shí)間，降低成本，亦可優(yōu)化整體決策。欲獲取更多行業(yè)分析及相關(guān)數(shù)據(jù)可以點(diǎn)擊查看中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布《2022-2027年中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)全景調(diào)研與投資戰(zhàn)略咨詢(xún)報(bào)告》。

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