一、石腦油行業概述

石腦油是石油產品之一，又叫化工輕油、粗汽油，是以原油或其他原料加工生產的用于化工原料的輕質油，主要用作化工原料。按照餾程可分為輕石腦油和重石腦油;按用途可分為裂解石腦油、重整石腦油和溶劑石腦油;按加工方法可分為直餾石腦油、焦化石腦油和加氫石腦油。

石腦油行業產業鏈上游主要涉及原油、氫氣等原材料，下游則包括乙烯、丙烯等烯烴類化工品，以及苯、甲苯、二甲苯等重要原料。近年來，隨著國內煉化一體化項目的推進及相關裝置的建成投產，中國石腦油產量持續增長，但仍不能滿足國內市場需求，存在較大進口依賴。

二、石腦油行業發展現狀分析

2.1 產量增長

近年來，中國石腦油產量保持持續增長趨勢。根據國家統計局數據顯示，2024年1-4月，中國石腦油產量為2668萬噸，同比增長21.13%。這一增長主要得益于一次裝置產能的穩步增長以及二次裝置產能擴張對石腦油需求增長的強勁支撐。

根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國石腦油行業市場分析及發展前景預測報告》顯示，2023年中國石腦油產量達到7837.5萬噸，同比增長33.0%。這一增長率顯示了中國石腦油行業的強勁發展勢頭。產量的增長主要得益于國內煉油技術的持續進步、原料供應的穩定以及國內外市場需求的推動。

2.2 消費量擴大

石腦油作為重要的化工原料，其需求與化工行業的發展密切相關。隨著中國化工產業的不斷壯大，對石腦油的需求也在穩步增加。報告顯示，2023年中國石腦油表觀消費量同比增長33.1%，預計2024年將增長至9761.56萬噸。

石腦油在中國的主要消耗領域包括乙烯、重整及溶劑油等。隨著新投產的乙烯裝置和重整裝置的增多，石腦油在這些領域的消耗將持續增長。

2.3 進口增加

中國是石腦油凈進口國家，進口量逐年增加。2023年中國石腦油進口量同比增長37.3%，2024年7月進口量為106.55萬噸，環比上漲17.49%。進口主要來自俄羅斯、阿聯酋和韓國等國家，約占總進口量的63.1%。

報告顯示，2024年1-6月中國石腦油進口數量為591萬噸，同比下降1.8%，但進口金額達到416281萬美元，同比增長3.2%。這表明盡管進口數量有所減少，但進口單價有所上升。

2.4 價格波動

近年來，石腦油價格波動較大。報告顯示，2021年10月以來，中國石腦油價格波動范圍在7278-8373元/噸之間。到2022年1月20日，國內地煉石腦油主流出廠均價為7640.75元/噸。

石腦油價格受到國際原油價格波動的影響。近期國際原油價格整體呈現震蕩走勢，對石腦油價格形成一定影響。同時，國內石腦油價格的波動還受到供需關系、政策調整等多種因素的影響。

2.5 環保政策影響

隨著環保政策的不斷收緊，石腦油行業面臨產業升級的壓力。一方面，高污染、高能耗的產品逐漸被替代，為石腦油等清潔能源的發展提供了廣闊的市場空間;另一方面，企業也面臨提升產品質量、降低能耗和減少污染的壓力。

三、石腦油行業競爭格局分析

3.1 市場競爭激烈

石腦油行業市場競爭激烈，主要參與者包括國內外大型煉油企業和化工企業。這些企業憑借各自的技術、品牌和銷售網絡優勢在市場上占據一定份額。

3.2 行業集中度高

報告顯示，當前，我國石腦油行業集中度高，市場競爭格局呈現三個梯隊。

位于第一梯隊的企業是中石油、中石化等大型國有石油化工企業，其在石腦油市場中占據主導地位，擁有完整的產業鏈和先進的生產技術。

位于第二梯隊的企業包括國際實業、東華能源、泰達股份等上市企業和大型非上市企業，其在生產技術和規模等方面已經具備明顯競爭優勢。

位于第三梯隊的企業為中小型石腦油企業，其生產規模較少，競爭實力相對較弱。

3.3 進口貿易為主

中國石腦油進口以一般貿易為主，占總進口量的較大比例。同時，保稅倉庫進出境貨物也是重要的進口方式。

盡管中國石腦油出口量較少，但近年來有所增長。特別是在2023年，石腦油出口量大幅增長，增速超過700%。然而，這仍然不足以改變中國作為石腦油凈進口國的地位。

四、石腦油行業未來發展趨勢與前景分析

4.1 產量持續增長

隨著國內煉化一體化項目的推進以及相關裝置的建成投產，中國石腦油產量將繼續增加。這將有助于緩解供需矛盾并降低對進口的依賴。

預計2024年中國石腦油產量將增長至8225.2萬噸，未來幾年內，中國石腦油市場規模將繼續保持增長態勢。

4.2 消費結構優化

隨著國內化工產業結構的升級和環保要求的提高，對高品質石腦油的需求將不斷增加。企業將面臨提升產品質量、降低能耗和減少污染的壓力，同時也將獲得更多的市場機遇。

4.3 產業升級與多元化發展

隨著環保政策的不斷收緊以及市場競爭的加劇，石腦油行業將面臨產業升級的壓力。除了傳統的乙烯、丙烯等化學原料生產外，石腦油還可以用于生產芳烴、溶劑油等化學原料。未來，石腦油行業將積極拓展新的應用領域，實現多元化發展。

4.4 國際油價影響

國際原油價格對石腦油價格形成一定影響。未來，隨著國際油價的波動，石腦油價格將繼續波動。企業需要密切關注國際油價的變化，制定靈活的市場策略以應對潛在的風險。

4.5 國際貿易與地緣政治風險

雖然中國石腦油產量持續增長，但國際市場的波動和地緣政治風險仍然可能對行業產生影響。企業需要密切關注國際油價、貿易政策等因素的變化，制定靈活的市場策略以應對潛在的風險。

4.6 可再生石腦油市場興起

隨著SAF(可持續航空燃料)產業化趨勢的明確，其副產物生物石腦油應用空間廣闊。生物石腦油具備與SAF類似的降碳屬性，在海外被廣泛應用于傳統石化基化工原料的替代。據Neste官網，飲料制造商三得利將生產由NESTE從生物石腦油轉化的生物對二甲苯制成的PET瓶。

當前國內對石腦油實施出口配額制度，生物石腦油在國內暫時基本只能按普通石腦油出售。若未來政策對生物基產品提供更多支持，預計或為其出口發放配額，未來有望實現出口，進一步增厚SAF相關項目的總利潤。

欲了解石腦油行業深度分析，請點擊查看中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國石腦油行業市場分析及發展前景預測報告》。