2025年液冷服務器產業現狀與未來發展趨勢分析

引言：算力革命催生散熱技術變革

在全球數字化轉型與AI算力需求激增的雙重驅動下，數據中心功率密度持續攀升，傳統風冷技術已難以滿足高密度計算場景的散熱需求。液冷服務器憑借其高效散熱、節能降耗和靜音運行等優勢，正從可選方案轉變為數據中心建設的標配技術。

一、產業現狀：技術迭代與市場爆發共振

(一)技術路線分化：冷板式主導，浸沒式崛起

液冷技術主要分為冷板式、浸沒式和噴淋式三大路線。其中，冷板式液冷通過金屬冷板間接傳導熱量，不改動機房架構，改造成本低，兼容現有服務器生態，目前占據市場主導地位，在中低功率密度場景中滲透率較高。浸沒式液冷則將服務器完全浸沒在冷卻液中，通過相變吸熱實現高效散熱，單機柜功率密度大幅提升，成為超高功率密度AI服務器的首選方案。噴淋式液冷因適配性有限，目前多處于實驗室階段，尚未大規模商業化。

國內市場中，冷板式液冷因技術成熟和成本優勢，成為存量數據中心改造的主流選擇;浸沒式液冷則在新建智算中心和前沿科研項目中加速滲透。例如，中科曙光研制的我國首款液冷服務器，通過浸沒式技術實現PUE(電能利用效率)顯著降低，節能效果顯著。

(二)市場需求：AI算力驅動，千億市場空間開啟

中研普華產業研究院的《2025-2030年中國液冷服務器行業深度調研與投資戰略規劃報告》分析，全球AI算力基礎設施升級浪潮中，谷歌、Meta、微軟等科技巨頭大規模部署自研ASIC芯片及英偉達GPU，推動AI服務器熱設計功率密度持續攀升。傳統風冷方案已無法滿足高性能計算設備的散熱需求，液冷技術成為數據中心的新標配。據預測，液冷市場規模將呈現指數級增長，其中AI服務器液冷滲透率有望突破臨界點，從試點階段進入規模化應用階段。

國內市場方面，政策強制(如PUE≤1.25)、算力剛需及TCO(綜合成本)優勢的三重驅動下，液冷服務器在互聯網、電信運營商及政府超算中心等領域加速普及。互聯網行業成為最大采購方，占比近半;電信運營商和泛政府用戶需求保持快速增長，金融、制造等行業也開始探索液冷解決方案。

(三)產業鏈競爭：中國廠商崛起，全球化布局加速

中國液冷產業已形成完整的技術體系和供應鏈能力，在產品性能、成本控制和服務能力等方面建立全球競爭力。上游環節，冷卻液、快速接頭、CDU(冷量分配單元)等核心零部件國產化率持續提升，中石化、英維克等企業加速國產替代;中游環節，華為、曙光、浪潮等廠商推出自主液冷解決方案，技術指標比肩國際水平;下游環節，三大電信運營商、互聯網企業及第三方IDC服務商成為主要客戶。

值得注意的是，部分中國液冷龍頭企業已成功進入英偉達供應鏈體系，展現強勁的國際化發展潛力。例如，曙光數創的浸沒式液冷集裝箱單機柜功率密度突破較高水平，技術指標領先;飛榮達通過與重要客戶合作，推動AI服務器散熱業務快速增長，市場份額顯著提升。

二、技術驅動：創新突破與效率革命

(一)冷板式液冷：成熟生態與規模應用

冷板式液冷技術通過液冷板將熱量從熱源傳遞到冷媒中，實現高效散熱。其優勢在于不改動機房架構，兼容現有服務器生態，硬盤、光模塊等部件與風冷一致，運維模式基本不變。同時，單點散熱能力較強，可有效降低數據中心PUE，適合規模商用。

技術迭代方面，冷板式液冷正從單相冷卻向相變冷卻升級，通過冷媒相變吸熱提升散熱效率。例如，華為推出的FusionModule液冷機柜，采用相變冷板技術，將PUE優化至較低水平，年節能成本顯著降低。

(二)浸沒式液冷：高效散熱與極限突破

浸沒式液冷通過將服務器完全浸沒在冷卻液中，利用液體相變實現熱量轉移，散熱效率較冷板式大幅提升。其優勢在于單機柜功率密度高，可支持超高功率密度AI服務器;溫度場均勻，器件可靠性更高;無風扇設計，噪音極低。

技術突破方面，浸沒式液冷正從單相冷卻向相變冷卻演進。例如，中科曙光研發的相變浸沒式液冷系統，通過冷媒相變吸熱，將PUE降至極低水平，實現全年自然冷卻。此外，環保型冷卻液的研發也成為焦點，3M開發的無氟環保冷卻液Novec 7100，兼顧散熱性能與環保要求。

(三)噴淋式液冷：前沿探索與適配挑戰

噴淋式液冷通過精準噴射冷卻液至熱源表面，利用蒸發吸熱實現散熱。其優勢在于靈活適配異構計算設備，適合邊緣數據中心等場景。然而，噴淋式液冷對冷卻液流量控制要求高，存在泄漏風險，目前多處于實驗室階段，尚未大規模商業化。

盡管如此，噴淋式液冷在特定場景中仍具探索價值。例如，相變噴淋液冷效率比浸沒式相變更高，可為高密度計算設備提供高效散熱方案。未來，隨著技術成熟和成本降低，噴淋式液冷有望在邊緣計算、5G基站等領域實現突破。

三、市場需求：多元化場景與全球化拓展

(一)國內市場：政策驅動與場景深化

中研普華產業研究院的《2025-2030年中國液冷服務器行業深度調研與投資戰略規劃報告》分析，國內液冷服務器市場以政策驅動與技術追趕并行為特征。“東數西算”工程明確提出新建數據中心PUE需低于1.25，直接拉動液冷需求。同時，互聯網、電信運營商及政府超算中心成為三大采購主力，推動液冷技術在高性能計算、云計算等領域深化應用。

場景拓展方面，液冷服務器正從超算中心向通用化場景滲透。例如，中國移動呼和浩特數據中心采用“水冷+熱管”方案，服務器故障率大幅下降，驗證了液冷技術在通用數據中心中的綜合效益。此外，儲能、新能源汽車等領域對高效散熱的需求，也為液冷技術開辟了新市場。

(二)國際市場：巨頭主導與標準競爭

國際液冷市場中，北美以谷歌、微軟、亞馬遜等科技巨頭為主導，其液冷數據中心已實現規模化部署。例如，微軟Azure采用浸沒式液冷技術，將PUE優化至極低水平，年節能成本超數百萬美元;英偉達自某年起全系芯片標配液冷方案，推動產業鏈協同升級。

歐洲則聚焦環保與標準建設，德國廠商如Schneider Electric推出模塊化液冷系統，適配工業與汽車領域。國際競爭呈現兩大趨勢：一是頭部企業通過垂直整合提升技術壁壘，如3M開發無氟環保冷卻液;二是跨行業協作深化，液冷技術向儲能、低空經濟等場景遷移。

(三)新興領域：AI大模型與邊緣計算

AI大模型訓練對算力需求呈指數級增長，推動GPU功率密度持續提升。例如，英偉達GB200/GB300系列GPU的批量交付，對散熱系統提出更高要求，液冷技術成為AI基礎設施的必然選擇。此外，邊緣計算場景對散熱效能和空間占用提出嚴苛要求，液冷服務器憑借其高效散熱和靜音運行優勢，正成為邊緣數據中心的首選方案。

四、未來趨勢：技術融合與生態共建

(一)技術融合：液冷+智能溫控+相變材料

中研普華產業研究院的《2025-2030年中國液冷服務器行業深度調研與投資戰略規劃報告》分析預測，未來，液冷技術將與智能溫控系統、相變材料等前沿技術深度融合，進一步提升散熱效率。例如，相變冷板式液冷通過冷媒相變吸熱，將散熱效率提升至新高度;智能溫控系統通過實時監測服務器溫度，動態調整冷卻液流量，實現能耗最優。

(二)生態共建：標準化與產業鏈協同

液冷技術的發展面臨標準化缺失、兼容性難題等挑戰。未來，行業需加快標準制定，推動冷卻液性能、接口規范、測試方法等領域的統一。同時，產業鏈協同創新將加速，上游材料企業聚焦冷卻液耐腐蝕性與導熱系數提升;中游設備商通過模塊化設計降低部署復雜度;下游用戶則從能耗成本節約與設備壽命延長中獲益。

(三)全球化布局：中國廠商從追隨到引領

中國液冷企業正抓住全球AI基礎設施建設的戰略機遇，加快國際化布局。憑借技術領先優勢和成本競爭力，越來越多的中國液冷解決方案獲得國際頭部客戶的認可和采用。例如，曙光數創的浸沒式液冷集裝箱已出口海外，參與國際數據中心項目建設;華為FusionModule液冷機柜在東南亞市場實現規模化部署。

未來，中國液冷企業將在全球市場中扮演更重要角色，從技術追隨者轉變為規則制定者。通過參與國際標準制定、推動技術輸出和生態共建，中國液冷產業有望引領全球散熱技術變革。

液冷服務器產業正處于高速增長期，技術迭代、市場需求和政策導向共同推動行業向高效化、綠色化、全球化方向發展。冷板式液冷憑借成熟生態和低改造成本，成為短期規模化應用的優選;浸沒式液冷則以全局散熱和高能效特性，代表長期技術方向。

未來，隨著AI算力需求的持續增長和全球碳中和目標的推進，液冷技術將成為數據中心綠色轉型的關鍵基礎設施。中國液冷企業需抓住歷史機遇，通過技術創新、標準制定和全球化布局，引領全球散熱技術變革，推動數據中心向高效、低碳、可持續方向演進。

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