需求萎縮與產能過剩：2025-2030中國汽油市場的“供需博弈”與價格陷阱

前言

在全球能源結構加速向低碳化轉型的背景下，中國汽油市場正經歷深刻的結構性調整。新能源汽車滲透率快速攀升、煉化產能持續擴張、環保政策持續加碼，共同推動行業從“規模擴張”向“質量效益”轉型。

一、行業發展現狀分析

(一)供給端：產能結構性調整加速

根據中研普華研究院《2025-2030年汽油市場發展現狀調查及供需格局分析預測報告》顯示：中國煉油產能已突破9.5億噸/年，位居全球首位，但產能利用率不足75%，區域分化顯著。東部沿海地區依托港口優勢與產業鏈集群，形成以恒力石化、浙石化等民營大煉化項目為代表的“化工型”煉廠集群，汽油產出率控制在25%以下，轉而聚焦PX、乙烯等高附加值化工品。中西部地區則以地方煉廠為主，通過差異化策略深耕92號汽油等大眾市場，依托靈活定價機制搶占區域份額。

技術升級推動供給質量提升。加氫裂化、催化重整等工藝普及使汽油辛烷值提高，硫、烯烴含量大幅降低，滿足國VI B標準要求。頭部企業如中石化鎮海基地應用數字孿生技術實現設備遠程監控，故障預警準確率提升，單裝置能耗顯著下降。

(二)需求端：新能源汽車沖擊與細分市場分化

新能源汽車對汽油需求的替代效應持續顯現。2025年上半年，新能源汽車滲透率突破45%，直接減少汽油消費。需求結構呈現三大特征：

區域分化：京津冀、長三角、珠三角等經濟發達地區汽油需求下降，中西部地區因城鎮化進程加速仍保持增長，但增速低于東部;

品質升級：高標號汽油(95號、98號)占比提升至45%，滿足中高端乘用車與混合動力車型需求;

場景分化：乘用車用油占比下降，而航空煤油、船用燃料等細分市場保持剛性增長，低空經濟政策推動航空汽油需求年均提升。

二、環境分析

(一)政策環境：環保約束與市場化改革并行

環保政策：國VII排放標準或于2028年實施，推動煉廠加氫精制裝置升級，預計單廠技術改造投入超百億元。乙醇汽油推廣加速，全國范圍內基本實現全覆蓋，但保質期短、熱值低等技術瓶頸仍待突破;

市場化改革：成品油定價機制向“原油+碳排放”雙軌制轉型，碳稅政策或使汽油終端價格提高，倒逼企業優化成本結構。消費稅改革與燃油車禁售時間表成為行業重大不確定性變量。

(二)經濟環境：能源安全與產業升級驅動

能源安全：中國通過多元化進口渠道與戰略石油儲備建設保障原油供應穩定性，但地緣政治風險仍可能通過原油價格波動傳導至汽油市場;

產業升級：制造業向高端化、智能化轉型減少運輸頻次，物流效率提升降低單位GDP能耗。共享出行、智能網聯汽車的普及改變傳統出行方式，進一步削弱汽油消費增長動力。

(三)社會環境：消費偏好與環保意識轉變

消費偏好：年輕一代對共享汽車、公共交通的偏好強于私家車，一線城市“通勤拼車”“地鐵+共享單車”模式成為主流，減少私家車使用頻率;

環保意識：公眾對低碳生活方式的認同推動高清潔汽油市場接受度提升，高排放標準燃油車置換率顯著提高。

三、供需分析

(一)供給預測：產能寬松與結構優化

基于在建項目進度，預計2025年煉油總產能接近10億噸/年，但實際汽油產量受新能源汽車替代、燃油經濟性提升等因素影響，可能穩定在合理區間。產能結構性調整特征包括：

落后產能出清：小型煉廠加速淘汰，預計至2030年將有大量低效產能退出市場;

高端產能擴張：烷基化油、異構化油等高辛烷值組分產能提升，滿足渦輪增壓發動機需求;

原料多元化：俄羅斯ESPO原油進口占比提升，煉廠調整催化裂化裝置參數，輕質油收率提高。

(二)需求預測：峰值已現與長期萎縮

汽油消費量或于2025年達峰值后進入平臺期，至2030年可能回落。需求萎縮主因包括：

新能源汽車替代：電動汽車、插電式混合動力汽車銷量持續攀升，公共交通領域新能源公交車、出租車普及進一步壓縮汽油需求;

能源效率提升：發動機技術進步使單車年均油耗下降，共享出行減少私家車里程;

政策約束：碳稅、消費稅改革等政策工具直接抑制汽油消費。

四、行業發展趨勢分析

(一)清潔化：從燃料到原料的低碳轉型

生物汽油、合成汽油等替代燃料商業化進程加速。以餐飲廢油為原料的二代生物柴油技術已實現規模化生產，碳排放較傳統工藝大幅減少。頭部企業布局碳捕集、利用與封存(CCUS)項目，實現汽油利用過程的碳中和。分子煉油技術通過優化催化裂化裝置，提升汽油十六烷值，推動產品向高端化升級。

(二)智能化：全產業鏈效率提升

物聯網、大數據技術滲透至生產、運輸、銷售環節：

智能煉廠：通過AI優化催化裂化反應，能耗顯著降低，設備遠程監控與故障預警提升運維效率;

智慧加油站：集成光伏發電、LNG加注、換電服務，單站日均服務新能源汽車數量可觀，非油業務利潤率提升;

供應鏈優化：區塊鏈技術應用于原油采購、成品油運輸，提升供應鏈透明度與效率。

(三)全球化：技術輸出與資源整合

中國企業在東南亞、非洲建設多個汽油發動機項目，輸出核心技術;與歐洲企業聯合研發氫燃料電池重卡，與中東國家共建碳捕集基地。企業通過參股海外油田、收購生物汽油企業等方式，構建全球資源-市場網絡。

五、投資策略分析

(一)產能優化：布局高端與淘汰落后

煉化企業：加快從“燃料型”向“化工型”轉型，降低汽油產出比例，提升化工品和高端材料產能;

區域選擇：中西部地區城鎮化進程加速帶來需求增長潛力，企業可通過合資合作、收購地方煉廠等方式布局區域市場。

(二)技術升級：押注清潔與智能領域

清潔技術：投資生物汽油、合成燃料研發與商業化項目，提前布局技術專利與產業鏈合作;

智能技術：參與智慧加油站改造，引入AI識別、無人值守、充電樁集成等技術，打造“能源補給+便民服務”綜合體。

(三)風險防控：對沖政策與市場波動

碳交易機制：通過出售減排配額或開發碳匯項目獲取額外收益;

彈性產能調節：建立動態評估模型，重點關注研發投入強度、庫存周轉效率等指標，應對原油價格波動與需求萎縮風險。

如需了解更多汽油行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年汽油市場發展現狀調查及供需格局分析預測報告》。