2023股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀分析

• 曾燕 2023年3月14日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 561 31
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股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀如何?這十年間中國新經(jīng)濟股權(quán)投資領(lǐng)域總計發(fā)生了6萬多起投融資事。2021年中國新經(jīng)濟私募股權(quán)投資交易數(shù)量為6684起，同比增長32.6%;新經(jīng)濟私募股權(quán)投資交易金額為13737億元，同比增長36.8%。

2023股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀分析

股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀如何?這十年間中國新經(jīng)濟股權(quán)投資領(lǐng)域總計發(fā)生了6萬多起投融資事。2021年中國新經(jīng)濟私募股權(quán)投資交易數(shù)量為6684起，同比增長32.6%;新經(jīng)濟私募股權(quán)投資交易金額為13737億元，同比增長36.8%。2021年中國新經(jīng)濟私募融資輪次中，A輪新經(jīng)濟私募融資占比37%;B輪新經(jīng)濟私募融資占比15%;C輪新經(jīng)濟私募融資占比6%;D輪新經(jīng)濟私募融資占比2%。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2022-2027年中國股權(quán)投資行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告》統(tǒng)計分析顯示：

股權(quán)投資，是為參與或控制某一公司的經(jīng)營活動而投資購買其股權(quán)的行為。可以發(fā)生在公開的交易市場上，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立場合，還可以發(fā)生在股份的非公開轉(zhuǎn)讓場合。

股權(quán)投資的動因，主要有： ①獲取收益，包括獲得股利和資本利得。②獲得資產(chǎn)控制權(quán)，通過資產(chǎn)的調(diào)整、調(diào)度和增值來獲得利益。③參與經(jīng)營決策，以分散風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)商業(yè)機會。④調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增加可流動資產(chǎn)，在投資購買可交易股份的場合，這種動因時常存在。⑤投機，以獲取買賣價格的差額，在投資于可交易股份的場合，這種動因時常存在。

股權(quán)投資通常是為長期(至少在一年以上)持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營風(fēng)險的目的。

股權(quán)投資是作為股東，有參與決策投票的權(quán)利，按照企業(yè)實現(xiàn)的利潤享有紅利;債權(quán)投資，是債主，相當(dāng)于借錢給對方，沒有投票權(quán)，只是按照債權(quán)的約定定期收取利息，并且這個利息一般是固定的，并且跟企業(yè)的經(jīng)營情況沒有直接關(guān)系。

股權(quán)投資應(yīng)以取得時的成本確定。長期股權(quán)投資取得時的成本，是指取得長期股權(quán)投資時支付的全部價款，或放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值，或取得長期股權(quán)投資的公允價值，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用，不包括為取得長期股權(quán)投資所發(fā)生的評估、審計、咨詢等費用。

中國新經(jīng)濟私募股權(quán)融資的平均交易額呈現(xiàn)不斷增加的趨勢，數(shù)據(jù)顯示，尤其是從2016年到2018年，連續(xù)兩年以3O%的斜率增長，到2019年則略有下降;之后再次迎來了超40%的增長率。2021年中國新經(jīng)濟私募股權(quán)投資單筆交易平均融資金額199.55百萬元。

2020年中國股權(quán)投資市場聚焦四大行業(yè)：IT，生物技術(shù)/醫(yī)療健康，互聯(lián)網(wǎng)，半導(dǎo)體和電子設(shè)備。銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，保險資金通過股權(quán)直接投資、股權(quán)投資計劃、股權(quán)投資基金等方式，投資企業(yè)股權(quán)規(guī)模2萬億元，占保險資金運用余額的10%，成為金融業(yè)可提供股權(quán)性資本的主要機構(gòu)投資者。

日趨成熟的科創(chuàng)板市場，為上市退出打開了新的通路，結(jié)合2020年醫(yī)療健康領(lǐng)域的大熱，眾多在創(chuàng)新藥、CRO、醫(yī)療器械等醫(yī)療健康細分賽道表現(xiàn)領(lǐng)先，但盈利能力仍在發(fā)展過程中的企業(yè)，紛紛登陸科創(chuàng)板。Wind統(tǒng)計的394項A股IPO中，有144項來自于科創(chuàng)板，而規(guī)模方面，科創(chuàng)板的融資規(guī)模更是接近A股的一半。

2021年新經(jīng)濟私募股權(quán)投資中，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，早期投資數(shù)量為3621筆，同比增長43.5%;成長期投資數(shù)量為1478筆，同比增長43.8%;戰(zhàn)略投資數(shù)量為1447筆，同比增長19.8%。國資機構(gòu)參與私募股權(quán)事件數(shù)量呈現(xiàn)越來越多的趨勢，2021年國資機構(gòu)參與新經(jīng)濟私募股權(quán)投資事件數(shù)603筆，占總金額交易數(shù)量的9%，同比增長了26%。

隨著股權(quán)，投資服務(wù)需求的增加和多樣化，新市場中企業(yè)和投資者的出現(xiàn)以及競爭預(yù)計將變得更加激烈。能夠提供綜合服務(wù)產(chǎn)品的服務(wù)提供商可以憑借協(xié)同效應(yīng)更高效地運營和服務(wù)客戶。綜合服務(wù)提供商可以通過保持一致的高水平服務(wù)質(zhì)量來維護品牌形象。因此，股權(quán)更多的投資服務(wù)提供商將來可能會選擇將這些服務(wù)結(jié)合起來，以創(chuàng)造競爭優(yōu)勢和擴大市場參與。

業(yè)界人士認為，隨著中國經(jīng)濟由高速發(fā)展期進入質(zhì)量提升期，具有強大存量資源配置能力的股權(quán)投資在金融推動實體經(jīng)濟質(zhì)量變革中將發(fā)揮出更加重要的作用。隨著股權(quán)投資行業(yè)政策環(huán)境不斷完善、營商環(huán)境不斷優(yōu)化，未來將會繼續(xù)發(fā)揮潛能為實體經(jīng)濟發(fā)展注入新活力。

中央及地方政府一直大力推行《國務(wù)院關(guān)于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》等一系列政策，以進一步促進不同行業(yè)的創(chuàng)新及創(chuàng)業(yè)，包括稅收優(yōu)惠及創(chuàng)業(yè)補貼等。中國的地方政府建立政府指導(dǎo)基金，以支持創(chuàng)業(yè)的發(fā)展。因此，在良好的監(jiān)管環(huán)境支持下，創(chuàng)新及創(chuàng)業(yè)的繁榮將會促進中國股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展。

機構(gòu)最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中國股權(quán)投資市場總投資數(shù)量超3600筆，總投資規(guī)模近650億美元，較去年同期出現(xiàn)下降。在投資行業(yè)方面，以新能源、高端制造等為代表的多個細分領(lǐng)域受到資本青睞，投資規(guī)模位居前列。

今年上半年股權(quán)投資規(guī)模位居前五的行業(yè)為IT及信息化、醫(yī)療健康、制造業(yè)、能源及礦業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)，分別占比22%、17%、12%、11%、8%。此外，2022年上半年共有397家“專精特新”企業(yè)獲得不同輪次的投資，去年全年僅284家。從行業(yè)分布來看，半導(dǎo)體芯片(50家)、高端制造(47家)、機械設(shè)備(41家)備受資本青睞。

隨著中國經(jīng)濟由高速發(fā)展期進入質(zhì)量提升期，具有強大存量資源配置能力的股權(quán)投資在金融推動實體經(jīng)濟質(zhì)量變革中將發(fā)揮出更加重要的作用。隨著股權(quán)投資行業(yè)政策環(huán)境不斷完善、營商環(huán)境不斷優(yōu)化，未來將會繼續(xù)發(fā)揮潛能為實體經(jīng)濟發(fā)展注入新活力。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2022-2027年中國股權(quán)投資行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告》。由中研普華研究院撰寫，本報告對我國股權(quán)投資行業(yè)的供需狀況、股權(quán)投資發(fā)展現(xiàn)狀、股權(quán)投資子行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展建議、股權(quán)投資行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。股權(quán)投資報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

股權(quán)投資行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析股權(quán)投資未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘股權(quán)投資行業(yè)的市場潛力，基于重點細分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪，清晰發(fā)展方向。

在形式上，股權(quán)投資報告以豐富的數(shù)據(jù)和圖表為主，突出文章的可讀性和可視性，避免套話和空話。報告附加了與行業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)、股權(quán)投資政策法規(guī)目錄、主要企業(yè)信息及股權(quán)投資行業(yè)的大事記等，為投資者和業(yè)界人士提供了一幅生動的股權(quán)投資行業(yè)全景圖。

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  2022-2027年中國股權(quán)投資行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告

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