一、市場格局：從“單一燃料”到“雙軌并行”的范式轉移

1. 傳統航油：存量市場的結構性調整

2025年，中國航空燃料消費量預計達6800萬噸，其中傳統航油占比仍超95%。但華東、華南等樞紐機場的燃油消耗增速已從2020年的8%降至5%，中西部地區則以12%的增速成為新增長極。這一分化背后，是航線網絡優化與區域經濟崛起的雙重作用：成都雙流機場的貨運航油需求年增18%，反映出跨境電商對航空物流的拉動;而上海浦東機場的國際航線燃油消耗占比達65%，凸顯其全球樞紐地位。

2. SAF崛起：政策與技術的雙重催化

中研普華預測，2025-2030年SAF市場規模將從210萬噸增至687萬噸，年復合增長率達37.67%。這一爆發式增長源于三大驅動力：

政策強制：歐盟ReFuelEU航空計劃要求2030年SAF摻混比例達6%，中國《“十四五”民航綠色發展專項規劃》設定2025年SAF累計消費量5萬噸目標，雖低于歐盟，但地方補貼(如上海對SAF航班起降費減免20%)正形成差異化激勵。

技術突破：HEFA(酯及脂肪酸加氫工藝)技術成熟度最高，中石化鎮海煉化利用餐廚廢油生產的SAF已獲RSB認證，成本較2024年下降40%;氣化費托合成(G+FT)技術進入中試階段，國家能源集團寧煤基地的50萬噸/年煤制航煤項目預計2027年投產。

資本涌入：2024年行業融資總額達58億元，紅杉資本、高瓴等機構重點布局藻類燃料、空氣捕碳等前沿領域，江蘇天楹集團開發的等離子體氣化技術實現危險廢棄物轉化航油突破。

表：2025-2030年中國航空燃料市場規模預測(單位：萬噸)

二、技術革命：從“原料依賴”到“全鏈創新”的突破

1. 原料多元化：破解“地溝油困局”

中國每年產生500萬噸餐廚廢油，但回收率不足40%。中研普華《2025-2030年中國航空燃料行業市場全景調研及發展趨勢分析研究報告》指出，2025年廢棄油脂價格穩定在5200-5800元/噸，較進口原料低18%，這為HEFA路線提供了經濟性支撐。然而，原料上限問題日益凸顯：若全部回收餐廚廢油，年產能僅370萬噸，僅占2030年需求的21%。因此，技術路線正轉向“多原料協同”：

氣化費托合成：利用農作物秸稈、林業廢棄物等生物質，國家發改委規劃2030年非糧原料占比超60%，黑龍江、山東等農業大省成為布局重點。

電轉液(PtL)：結合綠電制氫與CO2捕集，內蒙古久泰的甲醇制SAF項目年產能達10萬噸，碳利用效率92%，成本較2024年下降35%。

醇制噴氣燃料(AtJ)：吉林燃料乙醇公司建成全球最大5萬噸/年裝置，玉米秸稈轉化效率突破83%，為農業大省開辟新賽道。

2. 生產智能化：從“工廠”到“數字孿生”的升級

中研普華預計，2025年航空燃料生產企業的數字化投入占比達營收3.2%，凈利潤率較行業均值高出8個百分點。具體表現為：

全生命周期溯源：萬幫能源的“航油鏈”系統實現從原料收集到飛行器加注的追蹤，已接入12家主要生產商和8家航空公司。

智能預測調度：霍尼韋爾與東華能源合作的廣東茂名基地，利用AI算法優化原料采購與生產排期，庫存周轉率提升40%。

碳足跡核算：全國能源基礎與管理標準化技術委員會正在制定《SAF全生命周期碳排放核算方法》，為碳交易提供依據。

三、競爭重構：從“國際壟斷”到“本土突圍”的博弈

1. 國際巨頭的“中國攻防戰”

埃克森美孚、殼牌等國際能源巨頭在中國市場占據60%份額，但其優勢正被削弱：

政策壁壘：歐盟REDII認證要求SAF生產商必須滿足可持續性標準，中國石化2024年獲得該認證后，出口歐洲的SAF可享受碳差價補貼。

技術合作：空客與中國商飛簽署聯合聲明，承諾2027年起新交付飛機全面兼容50%摻混比例的代用燃料，倒逼國際供應商開放技術授權。

成本競爭：中研普華《2025-2030年中國航空燃料行業市場全景調研及發展趨勢分析研究報告》預測，2030年中國SAF生產成本將較國際水平低15%，主要得益于綠電成本優勢(西北地區光伏電價0.2元/度)和規模化生產。

2. 本土企業的“差異化突圍”

央企主導：中石化規劃到2028年形成300萬噸/年SAF供應能力，占其航油總產量的15%;中航油依托全國243個機場供油網絡占據65%市場份額。

民企創新：河南君恒生物成為首家商用SAF民營生產商，其20萬噸/年產能采用自主知識產權的催化劑，成本較進口設備低20%。

區域集群：山東東營打造“原油-生物質”雙原料基地，集聚14家產業鏈配套企業;粵港澳大灣區試點航空綠色供應鏈金融，吸引BP、殼牌設立亞太分銷中心。

四、未來展望：2030年的三大確定性趨勢

1. 成本平價：從“政策驅動”到“市場驅動”

中研普華預測，2030年SAF與傳統航油價差將縮窄至1.2倍，主要得益于：

規模化生產：規劃產能2000萬噸/年，負荷率提升至85%。

技術迭代：PtL路線成本較2025年下降50%，綠電占比超60%。

碳市場聯動：全國碳市場航空板塊2026年納入管控，SAF的碳減排收益將抵消20%成本。

2. 標準國際化：從“跟跑”到“并跑”

中國正參與制定ASTM D7566標準修訂，推動藻類燃料、電合成燃料等新技術納入國際認證體系。同時，民航局發布的《SAF適航審定指南》將認證周期由24個月壓縮至15個月，加速新技術商業化。

3. 生態體系化：從“單一環節”到“全鏈協同”

未來五年，行業將形成“原料收儲運-生產加工-加注服務-碳交易”的閉環生態：

原料端：國家發展改革委批復建立6個生物質能源原料戰略儲備基地，設計儲備規模滿足三個月生產需求。

生產端：頭部企業通過兼并重組提升集中度，CR5企業產能占比從2022年的58%上升至2024年的76%。

應用端：南方航空在廣州白云機場投資建設“制儲加用”一體化示范項目，實現機場內生物燃料閉環應用。

結語：在變革中尋找確定性

中國航空燃料行業的2025-2030年，是政策強制與市場選擇的博弈期，是技術突破與成本下降的賽跑期，更是本土企業與國際巨頭的競合期。中研普華產業研究院憑借20年行業研究經驗，為航空燃料企業提供從市場洞察到戰略落地的全鏈條服務。如需獲取更詳細的區域市場數據、技術路線對比或投資風險評估，可點擊《2025-2030年中國航空燃料行業市場全景調研及發展趨勢分析研究報告》下載完整版產業報告。在這場綠色革命中，唯有以數據為錨、以創新為帆，方能駛向可持續的未來。