2025年中國航空航天裝備行業：國防到民用，開啟“天空經濟”新時代

前言

航空航天裝備作為國家高端制造業的核心領域，是國防安全、經濟建設與科技進步的重要支撐。近年來，隨著全球科技革命與產業變革的加速推進，中國航空航天裝備行業在政策支持、技術創新與市場需求的共同驅動下，正迎來前所未有的發展機遇。

一、行業發展現狀分析

(一)產業鏈結構優化，全鏈條協同發展

根據中研普華研究院《2025-2030年航空航天裝備行業深度調研及發展趨勢預測報告》顯示：中國航空航天裝備行業已形成覆蓋研發設計、材料供應、核心部件制造、整機集成及運維服務的完整產業鏈。上游領域，高溫合金、碳纖維復合材料等關鍵材料的國產化率顯著提升，為裝備性能突破奠定基礎;中游環節，整機制造企業通過“小核心、大協作”模式整合供應鏈，民營航天企業憑借靈活機制在商業航天發射服務領域快速崛起;下游應用場景持續拓展，從傳統軍用航空向民用航空、商業航天、低空經濟等新興領域延伸，形成多元化市場格局。

(二)技術突破引領產業升級

行業技術迭代呈現“智能化、綠色化、集成化”特征。人工智能、數字孿生技術深度融入研發與制造環節，實現裝備全生命周期管理;超材料、高溫合金等新型材料的應用顯著提升裝備性能;電動垂直起降飛行器(eVTOL)、氫能源飛機等新能源裝備的研發取得突破，推動行業向低碳轉型。例如，國產C919大型客機采用先進復合材料與智能飛控系統，其商業化運營標志著中國商用飛機制造業邁入新階段。

(三)政策紅利釋放，市場空間擴容

國家層面出臺多項政策支持航空航天裝備行業發展。《“十四五”通用航空發展專項規劃》明確提出擴大低空空域管理改革試點范圍，《綠色航空制造業發展綱要(2023—2035年)》則強調推動裝備智能化與綠色化轉型。此外，地方政府通過產業基金、稅收優惠等措施吸引企業集聚，長三角、成渝地區形成千億級航空裝備產業集群，為行業高質量發展提供政策保障。

(數據來源：綜合行業報告、市場研究及公開數據整理)

二、宏觀環境分析

(一)政策環境：戰略導向明確，支持力度持續加大

航空航天裝備被列為“中國制造2025”重點發展領域，國家通過重大專項資金、研發補貼等方式支持關鍵技術攻關。例如，航空發動機重大專項二期投入資金，推動高端材料與核心部件國產化;商業航天領域，地方政府設立產業基金支持衛星互聯網、可重復使用運載火箭等項目，政策紅利為行業注入長期發展動力。

(二)經濟環境：內需驅動與出口潛力并存

國內經濟穩健增長帶動航空運輸需求持續釋放，民航客運量與貨運量穩步提升，推動民用飛機、航電系統等裝備需求增長。同時，“一帶一路”倡議深化國際合作，中國與東南亞、非洲等地區國家在航空裝備出口、技術合作等領域展開深度合作，為行業拓展國際市場提供機遇。

(三)社會環境：消費升級與新興需求涌現

隨著居民收入水平提高，航空出行逐漸普及，對裝備舒適性、安全性提出更高要求。此外，商業航天市場的興起催生太空旅游、衛星互聯網等新興需求，低空經濟領域則因農業植保、物流配送等場景拓展，帶動無人機、通用飛機等裝備需求快速增長。社會需求的多元化為行業創新提供方向。

(四)技術環境：跨界融合加速創新步伐

人工智能、大數據、5G等技術與航空航天裝備深度融合，推動研發效率提升與裝備智能化升級。例如，基于AI的故障預測系統可實時監測裝備運行狀態，提前預警潛在風險;數字孿生技術通過虛擬仿真優化設計流程，縮短研發周期。技術跨界融合成為行業突破瓶頸的關鍵路徑。

三、供需分析

(一)供給端：產能釋放與技術突破并行

國內航空航天裝備制造商通過加大研發投入與產能建設，提升供給能力。整機制造領域，C919客機年產能規劃逐步提升，ARJ21支線飛機交付量持續增加;發動機領域，國產渦扇發動機關鍵材料國產化率提升，為裝備自主可控提供支撐。同時，智能制造與數字化轉型推動生產效率提升，企業通過柔性生產線滿足多元化訂單需求。

(二)需求端：多元化驅動結構性增長

需求結構呈現“軍用穩健增長、民用快速擴張、商業航天崛起”特征。軍用領域，國防現代化建設推動新一代戰斗機、無人機等裝備需求持續增長;民用領域，航空運輸復蘇與低空經濟政策松綁帶動客機、通用飛機需求釋放;商業航天領域，衛星互聯網組網計劃與太空旅游項目催生運載火箭、衛星制造等裝備需求。新興需求成為行業增長的核心引擎。

(三)供需平衡：局部緊缺與整體平衡并存

通用飛機、無人機等裝備產能充足，航空維修服務隨機隊規模擴大同步增長，供需整體平衡。然而，高性能航空發動機、高端航電設備等核心部件仍依賴進口，適航認證周期長制約民用裝備國際化進程。未來，需通過技術創新突破技術封鎖，同時優化認證流程以提升供給效率。

四、競爭格局分析

(一)市場參與者：國有企業主導，民營企業崛起

中航工業、中國商飛等國有企業占據軍用/民用飛機整機市場主導地位，技術積累與品牌優勢顯著。民營企業則通過聚焦細分領域實現突破，例如藍箭航天、星際榮耀在商業運載火箭領域形成差異化競爭力。外資企業通過在華設立研發中心或合資公司參與競爭，波音、空客等國際巨頭在華供應鏈本土化率提升，帶動國內配套產業發展。

(二)區域競爭：產業集群效應凸顯

長三角地區依托完善的產業鏈配套與科研資源，集聚全國大部分航空航天企業，形成產業高地;成渝地區憑借軍工基礎與政策支持，逐步構建涵蓋研發、制造、測試的完整生態;京津冀地區則依托航天科技集團等央企總部，在航天裝備領域保持領先。區域間協同發展通過技術轉移與資源共享，推動行業整體競爭力提升。

(三)供應鏈與生態：國產化替代加速

核心零部件國產化率顯著提升，高溫合金、鈦合金等材料自主可控能力增強，但碳纖維、陶瓷基復合材料等高端材料仍依賴進口。企業通過建立戰略儲備、拓展中西部轉包生產等方式應對供應鏈風險。同時，行業生態從單一產品競爭向全生命周期服務競爭轉變，企業通過提供運維、培訓等增值服務提升客戶粘性。

五、重點企業分析

(一)中航工業集團：全產業鏈布局的領軍者

中航工業覆蓋戰斗機、運輸機、直升機全譜系，業務布局延伸至航空電子、發動機等核心部件領域。其技術優勢體現在隱身材料、航空電子系統自主研發能力，殲-20、運-20等主力機型年產能力突破關鍵節點。未來，集團將通過混合所有制改革整合供應鏈，提升協同效率。

(二)中國商飛：民用飛機市場的破局者

中國商飛以C919項目為核心，瞄準波音737、空客A320替代市場，已獲東南亞、非洲意向訂單。其技術突破在于配套發動機國產化率提升與適航認證體系完善，未來將通過系列化發展拓展支線飛機、公務機等細分市場。

(三)藍箭航天：商業航天的創新標桿

藍箭航天聚焦運載火箭研發，通過可重復使用技術降低發射成本，在商業航天發射服務領域占據市場份額。其競爭優勢在于快速響應客戶需求與靈活的商業模式，未來將拓展衛星制造、地面設備等上下游業務，構建全鏈條服務能力。

六、行業發展趨勢分析

(一)智能化：AI技術滲透全鏈條

AI技術將深度融入研發、制造、運維環節，實現裝備自主決策與故障預測。例如，基于機器學習的設計優化系統可縮短新型號研發周期;智能運維平臺通過實時數據分析提升裝備可靠性。智能化水平成為企業核心競爭力。

(二)綠色化：低碳技術引領轉型

氫能源飛機、電動垂直起降飛行器等新能源裝備的研發加速，可持續航空燃料(SAF)應用比例提升。企業通過輕量化材料與高效推進系統降低能耗，滿足全球環保法規要求。綠色化轉型不僅是技術趨勢，更是行業可持續發展的必然選擇。

(三)全球化：國際合作與競爭并存

中國航空航天裝備企業通過“一帶一路”倡議拓展國際市場，同時參與國際標準制定提升話語權。中俄聯合研制CR929寬體客機、與國際企業共建衛星互聯網等項目，標志著國際合作從產能輸出向技術標準共建升級。然而，地緣政治風險與貿易摩擦仍需警惕。

七、投資策略分析

(一)優先領域：軍用高端裝備與民用大飛機產業鏈

軍用領域，隱身材料、航空發動機等高端裝備需求持續增長，技術壁壘高且訂單穩定性強;民用領域，C919配套零部件市場與發動機國產化項目具備長期投資價值。此外，衛星互聯網地面終端設備制造、eVTOL等新興賽道潛力巨大。

(二)風險管控：關注技術迭代與供應鏈安全

技術更新換代快可能導致企業研發滯后，需加大研發投入并建立產學研合作機制;高端材料進口依賴與國際貿易摩擦可能沖擊供應鏈，需通過多元化采購與戰略儲備降低風險;適航認證周期長影響現金流，需提前布局國際認證并加強監管溝通。

(三)長期價值：穿越經濟周期的戰略性行業

航空航天裝備行業作為國家戰略支柱，長期受益于國防現代化與民航復蘇，具備抗周期特性。投資者可關注具備核心技術、全球化布局與完善生態的企業，分享行業增長紅利。

如需了解更多航空航天裝備行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年航空航天裝備行業深度調研及發展趨勢預測報告》。