一、為什么現(xiàn)在必須重估“移動(dòng)增值”?

過(guò)去半年，三條看似不相關(guān)的新聞，其實(shí)都在指向同一條暗線：

? 2025年5月，工信部一紙文件把“5G消息”正式納入基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)，意味著RCS將和短信一樣成為“默認(rèn)存在”;

? 7月，上海車(chē)展上，某本土車(chē)企與運(yùn)營(yíng)商聯(lián)合發(fā)布“5G座艙數(shù)字套餐”，首月訂購(gòu)率超出市場(chǎng)預(yù)期一倍;

? 同月，國(guó)家數(shù)據(jù)局首次就“公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營(yíng)”征求意見(jiàn)，明確鼓勵(lì)“數(shù)據(jù)×通信場(chǎng)景”融合創(chuàng)新。

中研普華在《2025-2030年中國(guó)移動(dòng)增值市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》中用一句話總結(jié)：移動(dòng)增值的“第二增長(zhǎng)曲線”已從“流量紅利”切換到“場(chǎng)景紅利”，而場(chǎng)景紅利的底座正是“5G+AI+數(shù)據(jù)要素”三位一體的新基建。

二、從“短信1.0”到“數(shù)智3.0”：十年復(fù)盤(pán)一張圖

《2025-2030年中國(guó)移動(dòng)增值市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》把中國(guó)移動(dòng)增值的演進(jìn)畫(huà)成一條“微笑曲線”：

? 1.0時(shí)代(2000-2010)——短信、彩鈴、WAP：運(yùn)營(yíng)商一家獨(dú)大，用戶(hù)為“一條段子”買(mǎi)單;

? 2.0時(shí)代(2011-2019)——4G流量經(jīng)營(yíng)：騰訊、阿里靠?jī)?nèi)容、支付逆襲，運(yùn)營(yíng)商淪為“管道”;

? 3.0時(shí)代(2020至今)——5G+AI：運(yùn)營(yíng)商重回牌桌，互聯(lián)網(wǎng)巨頭深耕垂直場(chǎng)景，創(chuàng)新者用“微場(chǎng)景”撬動(dòng)“宏生態(tài)”。

在這條曲線上，收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了質(zhì)變：傳統(tǒng)通信服務(wù)占比從七成多一路下滑到不足四成，而數(shù)字內(nèi)容、移動(dòng)支付、云服務(wù)、健康、教育、車(chē)聯(lián)等新興業(yè)務(wù)占比首次超過(guò)半壁江山。

三、市場(chǎng)格局：三足鼎立，但“護(hù)城河”各不相同

1. 運(yùn)營(yíng)商陣營(yíng)：握著“網(wǎng)”和“數(shù)”兩張王牌

中研普華《2025-2030年中國(guó)移動(dòng)增值市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》調(diào)研發(fā)現(xiàn)，運(yùn)營(yíng)商最大的優(yōu)勢(shì)不是套餐，而是“可信數(shù)據(jù)+實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)”。以某省移動(dòng)為例，其“健康大數(shù)據(jù)+5G專(zhuān)網(wǎng)”已覆蓋全省半數(shù)三甲醫(yī)院，醫(yī)生在查房平板上調(diào)閱患者影像的時(shí)延被壓到毫秒級(jí)，醫(yī)院愿意為此單獨(dú)買(mǎi)單。報(bào)告判斷，運(yùn)營(yíng)商未來(lái)五年的增量收入中，近一半將來(lái)自“行業(yè)專(zhuān)網(wǎng)+數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)”的組合拳。

2. 互聯(lián)網(wǎng)巨頭：用“技術(shù)中臺(tái)”打穿場(chǎng)景

騰訊的微信“小程序+支付”、阿里的“支付寶+云”、字節(jié)的“短視頻+直播電商”——看似各自為政，實(shí)則都在做同一件事：把用戶(hù)在不同場(chǎng)景的停留時(shí)長(zhǎng)轉(zhuǎn)化為交易。中研普華提醒投資人，巨頭的護(hù)城河不在單一應(yīng)用，而在“賬戶(hù)體系+數(shù)據(jù)中臺(tái)+開(kāi)發(fā)者生態(tài)”的三層嵌套，后來(lái)者很難復(fù)制。

3. 垂直創(chuàng)新者：在“縫隙”里做重公司

健康管理、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、智慧文旅……每個(gè)細(xì)分賽道都冒出十?dāng)?shù)家創(chuàng)業(yè)公司。它們沒(méi)有網(wǎng)和云，就把“硬方案”做重：硬件盒子、邊緣節(jié)點(diǎn)、線下運(yùn)維。報(bào)告把這類(lèi)公司稱(chēng)為“場(chǎng)景重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商”，并預(yù)測(cè)其中三分之一會(huì)在三年內(nèi)被運(yùn)營(yíng)商或巨頭并購(gòu)，剩余三分之二如果能跑通訂閱制，將成為“小而美”的現(xiàn)金牛。

四、技術(shù)革命：三條主線、六個(gè)關(guān)鍵詞

1. 5G專(zhuān)網(wǎng)切片：讓“一條網(wǎng)”變“千張網(wǎng)”

工廠、礦山、港口不再需要公網(wǎng)，而是定制一張低時(shí)延、高可靠、可計(jì)費(fèi)的“私人高速公路”。中研普華在長(zhǎng)三角調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，某頭部車(chē)企的5G智慧工廠，僅“數(shù)字孿生+AR遠(yuǎn)程運(yùn)維”一項(xiàng)，就為運(yùn)營(yíng)商每年帶來(lái)數(shù)千萬(wàn)的增量收入。

2. AIGC內(nèi)容工廠：把創(chuàng)意成本打下來(lái)

過(guò)去拍一條營(yíng)銷(xiāo)短視頻需要?jiǎng)?chuàng)意、拍攝、剪輯、投放四撥人，如今一句指令就能批量生成。報(bào)告預(yù)測(cè)，到2027年，AI生成內(nèi)容在短視頻平臺(tái)的占比將接近三成，內(nèi)容生產(chǎn)成本有望被腰斬。

3. 邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)：把“云”搬到離用戶(hù)更近的地方

當(dāng)醫(yī)院影像、工廠PLC、車(chē)載攝像頭都要求毫秒級(jí)響應(yīng)時(shí)，必須把算力搬到現(xiàn)場(chǎng)。中研普華把“邊緣節(jié)點(diǎn)+本地算力”比作5G時(shí)代的“毛細(xì)血管”，誰(shuí)先布好節(jié)點(diǎn)，誰(shuí)就擁有了未來(lái)十年“場(chǎng)景稅”的征收權(quán)。

五、需求側(cè)洞察：Z世代重新定義“付費(fèi)”

中研普華用“代際切片”方法，把移動(dòng)增值用戶(hù)切成四塊：

? 銀發(fā)族：愿意為“看得懂、用得上”的健康監(jiān)測(cè)付月租;

? 新中產(chǎn)：愿為“省時(shí)間、提效率”的云電腦、云會(huì)議付年費(fèi);

? Z世代：愿為“個(gè)性化、社交化”的數(shù)字形象、虛擬偶像付訂閱;

? 小鎮(zhèn)青年：愿為“低門(mén)檻、高趣味”的小游戲、小程序付碎片打賞。

一句話總結(jié)：需求沒(méi)有消失，而是碎成了“千人千面”的微場(chǎng)景。誰(shuí)能用AI把碎片拼成“長(zhǎng)停留+高轉(zhuǎn)化”，誰(shuí)就能吃到最大一塊蛋糕。

六、政策風(fēng)向：十五五規(guī)劃里的“明示”與“暗示”

中研普華全程參與了某部委《信息通信行業(yè)綠色低碳行動(dòng)計(jì)劃》的編制，拿到一手的政策“內(nèi)部語(yǔ)言”：

? 明示：到2027年，縣級(jí)以上行政區(qū)域的5G行業(yè)虛擬專(zhuān)網(wǎng)覆蓋率要“能覆盡覆”;

? 暗示：公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營(yíng)將采用“分級(jí)分類(lèi)+場(chǎng)景白名單”制度，醫(yī)療、交通、文旅三大領(lǐng)域率先破冰;

? 彩蛋：運(yùn)營(yíng)商如果能把“閑置基站機(jī)房”改造成“邊緣算力中心”，可申請(qǐng)額外能耗單列指標(biāo)。

一句話：政策鼓勵(lì)“網(wǎng)、云、數(shù)、算”四位一體，誰(shuí)先把四件事做成一件事，誰(shuí)就能拿到“準(zhǔn)生證”。

七、結(jié)語(yǔ)：與時(shí)間做朋友，和生態(tài)共舞

十年前，中國(guó)移動(dòng)增值靠一條彩鈴就能賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn);十年后，這條賽道已變成“5G+AI+數(shù)據(jù)要素”交織的立體戰(zhàn)場(chǎng)。好消息是，戰(zhàn)場(chǎng)足夠大、縱深足夠長(zhǎng)，容得下運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)巨頭和無(wú)數(shù)垂直創(chuàng)新者一起跳舞。

中研普華依托專(zhuān)業(yè)數(shù)據(jù)研究體系，對(duì)行業(yè)海量信息進(jìn)行系統(tǒng)性收集、整理、深度挖掘和精準(zhǔn)解析，致力于為各類(lèi)客戶(hù)提供定制化數(shù)據(jù)解決方案及戰(zhàn)略決策支持服務(wù)。通過(guò)科學(xué)的分析模型與行業(yè)洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)，發(fā)掘潛在商機(jī)，持續(xù)提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專(zhuān)業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)移動(dòng)增值市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》，該報(bào)告基于全球視野與本土實(shí)踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權(quán)威參考依據(jù)。