行業報告 理財產品行業市場現狀分析研究2022

• 陳觀秋 2022年12月26日 來源：北京商報 1223 79
• 繁體

繼今年3月出現“破凈”潮之后，理財產品流動性再次迎來挑戰，而這次的誘因是債市。11月以來，國內債券市場出現明顯調整，部分理財產品也受到波及。

繼今年3月出現“破凈”潮之后，理財產品流動性再次迎來挑戰，而這次的誘因是債市。11月以來，國內債券市場出現明顯調整，部分理財產品也受到波及。

近段時間以來，債券市場出現了較大幅度的調整，導致不少理財產品出現了回撤、負收益的情況。面對波動的市場行情，投資者焦慮情緒濃郁。11月17日，不少投資者在社交媒體吐槽理財產品凈值表現情況，有投資者稱，明明購買的是較為穩健的R2中低風險固收類理財產品，收益卻出現明顯下滑，還有投資者調侃稱，買理財買出了股票的感覺，近一周跌沒了兩個月的收益。

為了避免收益在短時間內都被抹凈，不少投資者開始“組團”贖回理財產品，這也讓理財公司壓力陡增，當前，已有產品出現由于贖回客戶太多，觸碰巨額贖回上限的情況。

理財產品，即由商業銀行和正規金融機構自行設計并發行的產品，將募集到的資金根據產品合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益后，根據合同約定分配給投資人的一類產品。

11月銀行理財產品發行回暖

2022年11月全市場共新發了2267款理財產品，環比增加552款，其中329款為開放式產品，其平均業績比較基準為3.80%;1938款為封閉式產品，其平均業績比較基準為3.93%。

2022年11月理財公司新發734款理財產品，環比增加212款，占全市場理財產品發行量的32.38%。普益標準表示，11月理財產品發行市場環比回暖，新發產品數量與9月基本持平。但由于債市劇烈震蕩，理財產品收益大幅下行，R2級(中低風險)的產品也出現了部分虧損。截至11月末，到期開放式理財產品兌付收益整體創下半年新低。

12月5日起，央行下調金融機構存款準備金率0.25個百分點，釋放長期資金3億元，這對年底市民的投資理財有一定影響。

2023年將是現金理財新規正式實施的第一年，現金管理類理財產品整改進入“倒計時”，銀行和理財子公司紛紛加快了整改速度。近日，多家銀行相繼發布對現金管理類理財產品規則的調整公告。

業界人士認為，銀行對現金管理類理財產品的整改，只是讓其回歸健康發展的軌道。從長遠看，現金管理類理財產品仍將是銀行理財產品的重要組成部分，整改后的現金管理類理財產品將迎來發展新階段。

理財產品行業市場現狀分析

中國銀保監會發布《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》，強化理財產品銷售流程管理，明確了理財產品銷售過程中的多項禁止性行為，以切實保護投資者的合法權益。辦法自2021年6月27日起施行。

近期，多家銀行及理財子公司發布公告稱，調整旗下現金管理類產品的申贖規則、估值方法、投資范圍、投資比例等。

例如，12月6日，交銀理財表示，自12月17日起，調整交銀理財穩享現金添利理財產品單個投資者在交行渠道的單日累計快贖額度到1萬元。12月2日，徽銀理財表示，自2022年12月12日(含)起，對“徽銀理財徽安活期化凈值型理財產品190001”的申購/贖回規則進行調整。

與此同時，平安理財、中銀理財、興銀理財、蘇銀理財、招銀理財等多家理財子公司近期發布公告，對旗下現金管理類理財產品進行調整，調整內容包括贖回時限、單日快贖額度等。

銀行人民幣理財產品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDII型。投資于貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

據中研產業研究院《2022-2027年理財產品行業市場深度分析及發展策略研究報告》分析：

截至2021年末，共有22家理財子公司開業，另有7家理財子公司獲批籌建，包括6家國有行、11家股份行、7家城商行、1家農商行和4家中外合資理財子公司。

中國銀行理財業務快速發展，在滿足居民和企業投融資需求，改善社會融資結構等方面發揮積極作用，如今已成為資管行業的龍頭。2019年中國理財產品共募資資金111.58萬億元，2020年中國理財產品共募資資金124.56萬億元。

個人理財產品融資便利貸款是指以借款人本人名義在中國銀行購買的個人理財產品賬戶內資產及其收益作為還款保障、以賬戶中止支付處理為主要控制手段、以一定折算率計算出融資限額，并由經辦機構向借款人發放的一定金額的人民幣貸款。

2022年，在市場利率下行的大背景下，多家銀行近期發布公告下調了理財產品的業績比較基準，或許這將降低投資者的心理預期，減少“理財刺客”帶來的刺痛。目前社交平臺雖經常見到網友吐槽理財產品收益不及預期，但銀行理財產品總體達標率其實還不錯，整體來看理財市場的兌付情況還是比較樂觀。

理財產品市場運行的無序狀態主要表現于金融同業之間的市場分割與同質化競爭。這種現象與金融業分業經營和分業監管體制有關。大量同質化的產品往往具有不同風格的產品描述與監管規則。

想要了解更多理財產品行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2022-2027年理財產品行業市場深度分析及發展策略研究報告》。報告對行業相關各種因素進行具體調查、研究、分析，洞察行業今后的發展方向、行業競爭格局的演變趨勢以及技術標準、市場規模、潛在問題與行業發展的癥結所在，評估行業投資價值、效果效益程度，提出建設性意見建議，為行業投資決策者和企業經營者提供參考依據。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2022-2027年理財產品行業市場深度分析及發展策略研究報告

  理財產品，即由商業銀行和正規金融機構自行設計并發行的產品，將募集到的資金根據產品合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益后，根據合同約定分配給投資人的一類產品。本報...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡