宣布了 知名公司中植企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)清算 財(cái)富管理行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析

• 李波 2024年1月8日 來(lái)源：中研普華集團(tuán)、央視財(cái)經(jīng)、中研網(wǎng) 915 57
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據(jù)北京市第一中級(jí)人民法院5日消息，債務(wù)人中植企業(yè)集團(tuán)有限公司以不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，且明顯缺乏清償能力為由，向法院申請(qǐng)破產(chǎn)清算。北京市第一中級(jí)人民法院經(jīng)審查認(rèn)為，該申請(qǐng)符合《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》第二條第一款規(guī)定的破產(chǎn)原因，故2

據(jù)北京市第一中級(jí)人民法院5日消息，債務(wù)人中植企業(yè)集團(tuán)有限公司以不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，且明顯缺乏清償能力為由，向法院申請(qǐng)破產(chǎn)清算。北京市第一中級(jí)人民法院經(jīng)審查認(rèn)為，該申請(qǐng)符合《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》第二條第一款規(guī)定的破產(chǎn)原因，故于2024年1月5日裁定受理中植企業(yè)集團(tuán)有限公司破產(chǎn)清算申請(qǐng)。

據(jù)中植企業(yè)集團(tuán)有限公司官網(wǎng)信息介紹，其前身黑龍江中植企業(yè)集團(tuán)公司于1995年創(chuàng)立，公司早期主業(yè)為造紙材料經(jīng)營(yíng)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，于1999年進(jìn)行股份制改造，成立中植企業(yè)集團(tuán)有限公司。自2001年，中植集團(tuán)進(jìn)入金融產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，同時(shí)大力發(fā)展房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù);2002年開(kāi)始大力發(fā)展信托業(yè)務(wù)，目前是一家資產(chǎn)管理公司，集團(tuán)總部位于北京。

2023年11月22日晚間，中植企業(yè)集團(tuán)有限公司通過(guò)小程序向投資者發(fā)出一封《致歉信》，信中要點(diǎn)如下：

集團(tuán)在崗人員通過(guò)調(diào)整組織架構(gòu)和機(jī)制，采取一系列自救措施，努力扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)困境，但成效不及預(yù)期。

相關(guān)產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約。

按照中介機(jī)構(gòu)模擬合并口徑測(cè)算集團(tuán)總資產(chǎn)賬面金額約2000億元，由于集團(tuán)資產(chǎn)集中于債權(quán)和股權(quán)投資，存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，清收難度大，預(yù)計(jì)可回收金額低，流動(dòng)性枯竭，資產(chǎn)減值情況嚴(yán)重。

債務(wù)規(guī)模巨大，剔除保證金后，相關(guān)負(fù)債本息規(guī)模約為4200-4600億元。初步盡調(diào)顯示，集團(tuán)已嚴(yán)重資不抵債，存在重大持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，短期內(nèi)可用于兌付債務(wù)的資源遠(yuǎn)低于整體債務(wù)規(guī)模。

此外，2023年11月25日晚間，據(jù)北京市公安局朝陽(yáng)分局通報(bào)，近期，北京市公安局朝陽(yáng)分局依法對(duì)“中植系”所屬財(cái)富公司涉嫌違法犯罪立案?jìng)刹椋瑢?duì)解某某等多名犯罪嫌疑人采取刑事強(qiáng)制措施。

通報(bào)稱，為全面查清案情、全力追贓挽損，請(qǐng)投資人通過(guò)以下方式進(jìn)行報(bào)案登記：

一、網(wǎng)上報(bào)案。請(qǐng)投資人關(guān)注“朝陽(yáng)分局涉眾型經(jīng)濟(jì)案件報(bào)案平臺(tái)”微信公眾號(hào)，點(diǎn)擊“中植登記”鏈接，按照提示步驟完成線上注冊(cè)，上傳報(bào)案材料，進(jìn)行線上報(bào)案。

二、郵寄報(bào)案。投資人可將報(bào)案材料(個(gè)人身份證復(fù)印件、銀行卡復(fù)印件、投資協(xié)議復(fù)印件、銀行資金流水、轉(zhuǎn)賬記錄、聊天截屏等)郵寄至北京市公安局朝陽(yáng)分局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查支隊(duì)并注明“中植財(cái)富報(bào)案材料”(收件地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)黃杉木店路206號(hào)，郵編：100025，收件人：北京市公安局朝陽(yáng)分局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查支隊(duì)，聯(lián)系電話：010-85823900)。

三、實(shí)地報(bào)案。投資人可前往戶籍地、居住地或主要活動(dòng)地公安機(jī)關(guān)經(jīng)偵部門或派出所就近報(bào)案，攜帶個(gè)人身份證原件及復(fù)印件、銀行卡復(fù)印件、投資協(xié)議復(fù)印件、銀行資金流水、轉(zhuǎn)賬記錄、聊天截屏等報(bào)案材料。上述三種報(bào)案方式效力等同。

同時(shí)，警方提示：目前，公安機(jī)關(guān)正在全力開(kāi)展案件偵辦，請(qǐng)投資人積極配合警方調(diào)查取證，通過(guò)法律途徑維護(hù)自身權(quán)益。工作中發(fā)現(xiàn)，有不法分子以提前兌付的名義實(shí)施詐騙，請(qǐng)?zhí)岣呔瑁形饞呙鑱?lái)源不明的二維碼、登陸非官方認(rèn)證的網(wǎng)站，謹(jǐn)防上當(dāng)受騙。

2023年前三季度，深圳金融業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.7%，占GDP比重達(dá)到16.3%，是深圳重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一。深圳市副市長(zhǎng)王守睿特別提到，深圳財(cái)富管理已成為深圳金融業(yè)增長(zhǎng)最為迅速的領(lǐng)域之一，截至去年底，深圳各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理的總規(guī)模合計(jì)達(dá)到26.5萬(wàn)億元，占全國(guó)約1/5。

財(cái)富一般分為個(gè)人財(cái)富、社會(huì)財(cái)富、國(guó)家財(cái)富三種。財(cái)富管理是指以客戶為中心，設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過(guò)向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險(xiǎn)、投資組合等一系列的金融服務(wù)，將客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性進(jìn)行管理，以滿足客戶不同階段的財(cái)務(wù)需求，幫助客戶達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值、增值和傳承等目的。

財(cái)富管理范圍包括：現(xiàn)金儲(chǔ)蓄及管理、債務(wù)管理、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)計(jì)劃、投資組合管理、退休計(jì)劃及遺產(chǎn)安排。通過(guò)財(cái)富管理可以讓我們的資產(chǎn)運(yùn)作起來(lái)的更加輕松自如，選擇一個(gè)很好的理財(cái)團(tuán)隊(duì)就能解決所有的煩惱。

能夠從事財(cái)富管理業(yè)務(wù)的公司除了證券公司、基金公司、信托公司以外還有第三方理財(cái)公司，從某種意義上來(lái)說(shuō)，第三方理財(cái)公司在資產(chǎn)管理市場(chǎng)上的拓展和定位有些類似于現(xiàn)如今的私募基金，將專家理財(cái)和靈活的合作條款捆綁嫁接作為打開(kāi)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的突破口。

一般意義上的理財(cái)業(yè)務(wù)屬于早期的理財(cái)概念，它的營(yíng)銷模式是以產(chǎn)品為中心，金融機(jī)構(gòu)(主要指商業(yè)銀行)通過(guò)客戶分層、差別化服務(wù)培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶的忠誠(chéng)度，從而更好地銷售自己的產(chǎn)品;而財(cái)富管理業(yè)務(wù)則是以客戶為中心，金融機(jī)構(gòu)(商業(yè)銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司等)根據(jù)客戶不同人生階段的財(cái)務(wù)需求，設(shè)計(jì)相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)，以滿足客戶財(cái)富管理需要，這些金融機(jī)構(gòu)成為客戶長(zhǎng)期的財(cái)富管理顧問(wèn)。財(cái)富管理業(yè)務(wù)屬于成熟的理財(cái)業(yè)務(wù)。

財(cái)富管理行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析

我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正從第一、二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)快速轉(zhuǎn)移，第三產(chǎn)業(yè)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)比重快速提高。從產(chǎn)業(yè)政策看，近年來(lái)我國(guó)將重心轉(zhuǎn)向高端制造業(yè)，不斷擴(kuò)大 5G、半導(dǎo)體投資，經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)將從工業(yè)轉(zhuǎn)向消費(fèi)+科技，地產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)體中的重要性將逐步下降。相比海外各國(guó)，我國(guó)居民住房資產(chǎn)配置力度較大，權(quán)益資產(chǎn)配置較少。

受疫情影響，全球絕大多數(shù)國(guó)家GDP出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，而中國(guó)GDP增速為2.3%，依舊保持正向增長(zhǎng)，截至2020年末，中國(guó)GDP達(dá)到101.6萬(wàn)億元，較上年增加2.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.76%。盡管受到疫情沖擊，中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性和復(fù)蘇能力，成為2020年為數(shù)不多實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)的國(guó)家之一，財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

截至2020年末，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模為126.7萬(wàn)億元，較上年增加10.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.94%。2020年中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模為126.7萬(wàn)億元，其中銀行理財(cái)占比20.4%，保險(xiǎn)占比18.4%，信托占比16.2%，公募基金占比15.7%，私募基金占比13.4%，基金及其子公司專戶占比9%，券商占比6.7%，期貨占比0.2%。

我國(guó)高凈值人群需求的綜合化程度加深，從個(gè)人需求延伸到家庭、企業(yè)、社會(huì)需求。2021年高凈值人群的需求中，家庭需求占比高達(dá)58%，企業(yè)需求占比34%，社會(huì)需求占比28%;創(chuàng)富一代、董監(jiān)高更關(guān)注企業(yè)需求，全職太太更關(guān)注家庭需求。

高凈值人群對(duì)一站式解決方案和便捷的智能化服務(wù)的需求占比分別是30%、26%，對(duì)私人銀行解決問(wèn)題的效率和質(zhì)量有較高要求;新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)富一代希望全流程減少接觸，但必須及時(shí)提供需要的服務(wù)，占比18%;家庭經(jīng)營(yíng)者如全職太太則希望多多溝通，占比12%。

在私人銀行服務(wù)主體選擇方面，中資海外機(jī)構(gòu)和外資私人銀行，憑借配置資產(chǎn)類別的豐富度，成為客群選擇的主要服務(wù)方，其中，中資海外機(jī)構(gòu)占比41%，外資私人銀行占比36%，獨(dú)立家族辦公室占比11%，外資非銀機(jī)構(gòu)占比8%。

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)富一代的投資組合里，債券類基金、信托產(chǎn)品、債券、銀行理財(cái)產(chǎn)品等固收類資產(chǎn)的配置占比23%，明顯高于新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)富一代人群的20%;而對(duì)于股票、權(quán)益類基金等權(quán)益類資產(chǎn)，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)富一代配置占比為27%，低于新經(jīng)濟(jì)群體的29%。

隨著《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”)的出臺(tái)，金融行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)持續(xù)深入，去通道、破剛兌、規(guī)范資金池、消除期限錯(cuò)配、實(shí)現(xiàn)凈值化管理成為轉(zhuǎn)型方向。尋找既符合監(jiān)管要求，又能切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，還能提高自身資管能力的新業(yè)務(wù)，已成為各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)發(fā)展的重中之重，由此，中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)邁入發(fā)展新時(shí)代。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治黾巴顿Y戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢報(bào)告》顯示：

銀行理財(cái)經(jīng)過(guò)十幾年發(fā)展，現(xiàn)已成為財(cái)富管理行業(yè)的龍頭，地位舉足輕重。在實(shí)際存款利率為負(fù)的背景下，銀行理財(cái)不僅為企業(yè)和個(gè)人提供了更為穩(wěn)健的投資渠道，而且進(jìn)一步拓寬了融資渠道，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。

但銀行理財(cái)在其發(fā)展過(guò)程中一直存在著剛性兌付、資金池、影子銀行等問(wèn)題，積聚了巨大的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，2017年以來(lái)，監(jiān)管層相繼出臺(tái)各類綱領(lǐng)性監(jiān)管文件，以強(qiáng)硬手腕倒逼銀行資管業(yè)務(wù)回歸本源。在新的嚴(yán)監(jiān)管浪潮下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)面臨諸多挑戰(zhàn)，前中后臺(tái)亟待整體變革。

中國(guó)保險(xiǎn)資管行業(yè)跟隨保險(xiǎn)資金的運(yùn)用發(fā)展而發(fā)展。保險(xiǎn)資管計(jì)劃屬私募類產(chǎn)品，發(fā)行范圍限合格投資者，目前整體規(guī)模有限，相較于其他財(cái)富管理行業(yè)，新規(guī)對(duì)保險(xiǎn)資管影響相對(duì)較小。在市場(chǎng)參與主體增加、業(yè)務(wù)能力穩(wěn)步增強(qiáng)、投資范圍不斷拓寬背景下，保險(xiǎn)資金配置結(jié)構(gòu)趨于穩(wěn)健，運(yùn)用效率有所提升。

財(cái)富管理行業(yè)未來(lái)發(fā)展?jié)摿扒熬胺治?/u>

根據(jù)麥肯錫全球財(cái)富數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)富裕及以上家庭個(gè)人金融資產(chǎn)占比在過(guò)去5年持續(xù)提升，從36%升至40%，預(yù)計(jì)到2025年占比將達(dá)到46%。未來(lái)5年，富裕和高凈值及以上客戶資產(chǎn)增速更快，預(yù)計(jì)將以13%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，高于大眾家庭資產(chǎn)增速。

相較于其他財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，雖然券商資管具有業(yè)務(wù)、人才、運(yùn)行機(jī)制和業(yè)務(wù)壟斷等優(yōu)勢(shì)，但隨著行業(yè)監(jiān)管體系的不斷完善，基于政策紅利的成長(zhǎng)模式難以為繼，券商資管未來(lái)將進(jìn)一步向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方向發(fā)展。為此，券商資管需發(fā)揮自身全業(yè)務(wù)鏈平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，在資產(chǎn)端提升投資能力，在資金端拓寬渠道資源，在產(chǎn)品端強(qiáng)化創(chuàng)新能力。

此外，證券公司還需因地制宜，結(jié)合自身戰(zhàn)略定位及業(yè)務(wù)特色，為資管行業(yè)劃分合理的業(yè)務(wù)半徑，制定長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。隨著日前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)波動(dòng)，投資日漸多元，金融投資的重要性日益提升，高凈值人群對(duì)專業(yè)機(jī)構(gòu)的依賴度不斷提升，第三方財(cái)富管理在此環(huán)境下應(yīng)運(yùn)而生，前景十分廣闊。

中研普華通過(guò)對(duì)市場(chǎng)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù)，最大限度地幫助客戶降低投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，把握投資機(jī)遇，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

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