一、引言

中國包裝飲用水行業近年來呈現出穩步增長的態勢，成為飲品行業的重要組成部分。隨著消費者健康意識的增強和消費場景的多元化，包裝飲用水行業展現出巨大的發展潛力和投資價值。中研普華研究院發布的《2024 - 2029 年中國包裝飲用水行業發展趨勢與投資咨詢報告》深入剖析了該行業的現狀、未來發展趨勢及投資機會，為相關企業和投資者提供了極具價值的參考。

二、行業現狀分析

(一)市場規模與增長

中國包裝飲用水市場已成為全球最具活力的賽道之一。據中研普華產業研究院研究報告《2024 - 2029 年中國包裝飲用水行業發展前景及深度調研分析報告》分析，2023 年行業零售規模達 2150 億元，2018 - 2023 年年均復合增長率(CAGR)為 7.1%。預計到 2028 年，市場規模將突破 3143 億元，未來五年 CAGR 提升至 7.9%。這一增長主要得益于消費者對飲水安全的關注推動包裝水替代自來水需求，尤其在二三線城市加速滲透。

(二)競爭格局

中國包裝飲用水行業競爭激烈，市場參與者眾多。2023 年，農夫山泉以 23.6% 的市占率穩居第一，怡寶以 18.4% 緊隨其后，兩者合計占據超 40% 市場份額。百歲山(10.1%)、康師傅(9.9%)、冰露(7.4%)、娃哈哈(5.3%)構成第二梯隊，前六強合計市占率超 75%。中小品牌在價格戰與渠道擠壓下面臨生存挑戰，2021 年行業新增企業數量同比驟降 41.6%。

(三)消費趨勢

消費者對健康、品質生活的追求促使包裝飲用水行業不斷向健康化、營養化方向發展。近年來，與常見的高卡路里飲料相比，許多消費者更青睞包裝飲用水或低卡飲料。例如，在中國即飲軟飲市場，假設中國飲用水的包裝比例不斷增加，包裝飲用水的零售額占比預計從 2018 年的 21.1% 上升至 2028 年的 26.1%，而含糖碳酸飲料的零售額占比預計將從 2018 年的 10.9% 下降到 2028 年的 7.9%。

三、未來發展趨勢

(一)產品創新與健康化

隨著消費者健康意識的增強，低糖、低脂、植物基等健康元素逐漸成為包裝飲用水品牌宣傳的關鍵詞。例如，添加電解質、礦物質的功能性水增速顯著，如怡寶“魔力”系列運動飲料、農夫山泉“鋰水”針對老年人群。此外，細分場景深耕，如泡茶水、母嬰水、佐餐水等小眾品類崛起，滿足精準需求。

(二)消費場景多元化

包裝飲用水的消費場景愈發多元，消費者不僅在傳統的工作場景中飲用包裝飲用水，還在休閑、聚會、戶外等場景中選擇包裝飲用水。例如，受益于家庭消費場景增加、飲水安全意識的提升及配送服務的擴大，中大規格瓶裝水市場占比逐漸擴大。

(三)渠道拓展與數字化營銷

《2024 - 2029 年中國包裝飲用水行業發展趨勢與投資咨詢報告》中提到，便利店和雜貨店依舊是包裝飲用水家外市場的最主要銷售渠道，二者約占總體銷售渠道的七成。同時，線上渠道的增速顯著，2020 年疫情期間線上銷售增長 21.98%，2024 年電商渠道占比預計升至 15%。品牌通過即時零售和社群營銷，如美團、京東到家等平臺推動“30 分鐘達”服務，滿足即時消費需求。

四、投資前景分析

(一)增長賽道

1. 健康化產品：低糖、低脂、植物基等健康包裝飲用水產品需求增長，2024 年市場規模預計達 180 億元。

2. 區域市場：三、四、五線城市的包裝飲用水市場滲透率快速提升，為包裝飲用水市場提供了廣闊的發展空間。

3. 產業鏈整合：上游原料(如特種麥芽、咖啡豆)國產化替代加速，投資回報率超 20%。

(二)風險預警

1. 政策風險：環保政策趨嚴，中小包裝飲用水生產商面臨產能淘汰壓力。

2. 成本壓力：原材料價格波動、包材(玻璃瓶、鋁罐)漲價擠壓利潤空間。

五、中研普華觀點

中研普華在其發布的《2024 - 2029 年中國包裝飲用水行業發展趨勢與投資咨詢報告》中指出，包裝飲用水行業未來幾年將面臨新的發展機遇和挑戰。從發展機遇來看，技術創新、消費升級以及線上渠道的拓展將為行業帶來新的增長點。然而，行業也面臨著政策監管加強、市場競爭加劇等挑戰。因此，企業需要加強品牌建設，提高產品品質，優化營銷策略，以應對激烈的市場競爭。

六、結論

綜上所述，2024 - 2029 年中國包裝飲用水行業將繼續保持快速增長的態勢，市場規模有望進一步擴大。技術創新、消費升級以及線上渠道的拓展將為行業帶來新的發展機遇。然而，投資者也需關注政策風險、成本壓力以及市場競爭等挑戰。中研普華建議投資者在選擇投資包裝飲用水行業時，應重點關注品牌建設、技術創新、市場渠道以及消費者需求等方面。

若希望獲取更多行業前沿洞察與專業研究成果，可參閱中研普華產業研究院最新發布的《2024 - 2029 年中國包裝飲用水行業發展趨勢與投資咨詢報告》，該報告基于全球視野與本土實踐，為企業戰略布局提供權威參考依據。