AI算力行業是支撐人工智能技術發展的基礎設施產業，涵蓋從芯片設計、服務器制造到數據中心運營、云服務提供的完整產業鏈。

作為數字經濟時代的“新石油”，算力正從技術支撐要素升格為國家戰略資源——全球主要經濟體通過“東數西算”“智算中心集群”等工程爭奪AI時代制高點，中國更將智能算力規模占比目標寫入《算力基礎設施高質量發展行動計劃》。據中研普華產業研究院測算，2025年中國智能算力規模將突破1037.3EFLOPS(每秒百億億次浮點運算)，占全球總量的26%，成為全球最大AI算力市場。

1. 行業概述：AI算力的核心價值

AI算力是指支撐人工智能算法訓練與推理所需的計算資源，主要包括GPU(圖形處理器)、TPU(張量處理器)、FPGA(現場可編程門陣列)及ASIC(專用集成電路)等硬件，以及配套的軟件框架、云計算平臺和分布式計算系統。

近年來，隨著人工智能(AI)技術的迅猛發展，AI算力作為支撐大模型訓練、自動駕駛、智能制造等核心應用的基礎設施，已成為全球科技競爭的關鍵賽道。

根據中研普華產業研究院《2025-2030年中國AI算力行業市場分析及發展前景預測報告》數據顯示，2023年全球AI算力市場規模已突破500億美元，預計2028年將增長至2000億美元，年復合增長率(CAGR)達32%。中國作為全球第二大AI算力市場，2023年市場規模達1200億元人民幣，占全球份額的30%以上，未來五年仍將保持高速增長。

AI算力的核心價值在于：

支撐大模型訓練：如GPT-4、Llama 3等千億參數級模型依賴超算集群進行訓練，單次訓練成本可達數千萬美元。

賦能行業智能化：自動駕駛、金融風控、醫療影像分析等場景均依賴高性能AI算力。

國家戰略資源：美國、中國、歐盟均將AI算力視為數字經濟時代的核心基礎設施，并出臺政策扶持本土產業鏈。

2. 市場規模與增長驅動因素

2.1 全球市場：500億美元規模，CAGR 32%

根據IDC數據，2023年全球AI算力市場規模達520億美元，其中GPU占比超60%(英偉達占據80%市場份額)。預計到2028年，市場規模將突破2000億美元，主要增長動力包括：

大模型軍備競賽：OpenAI、谷歌、Meta等科技巨頭持續加碼AI研發，算力需求激增。

行業滲透率提升：制造業(智能質檢)、金融業(量化交易)、醫療(AI輔助診斷)加速采用AI算力。

政策支持：美國《芯片法案》、中國東數西算工程、歐盟《人工智能法案》均推動算力基建投資。

2.2 中國市場：1200億規模，國產替代加速

工信部數據顯示，2023年中國AI算力市場規模達1200億元，同比增長45%，其中：

云計算廠商(阿里云、騰訊云、華為云)占比40%;

智能芯片(華為昇騰、寒武紀、海光)占比25%;

超算中心(國家超算無錫中心、鵬城實驗室)占比20%。

中研普華產業研究院預測，2025年中國AI算力市場規模將突破2500億元，國產化率從目前的30%提升至50%以上。

3. 產業鏈：從芯片到云服務競爭

3.1 上游：芯片與硬件

國際巨頭壟斷GPU市場：英偉達(H100/B100)、AMD(MI300)占據90%以上份額，但受美國出口管制影響，供應緊張。

國產替代加速：華為昇騰910B性能接近A100，寒武紀思元590進入商業落地階段。

3.2 中游：云計算與算力服務

公有云三巨頭(阿里云、騰訊云、華為云)提供彈性算力租賃，2023年收入增速超50%。

智算中心建設熱潮：上海、深圳、成都等地政府聯合企業共建智算中心，單項目投資超百億元。

3.3 下游：行業應用

互聯網(40%)：短視頻推薦、廣告算法優化;

智能制造(25%)：工業質檢、預測性維護;

自動駕駛(15%)：特斯拉FSD、小鵬XNGP依賴超算訓練。

4. 競爭格局：英偉達vs華為vs創業公司

4.1 國際競爭：英偉達一家獨大，但面臨挑戰

英偉達2023年AI芯片營收達300億美元，但受美國禁令影響，中國客戶轉向國產方案。

AMD、英特爾加速布局，MI300X性能對標H100，但生態仍落后。

4.2 國內格局：華為昇騰領跑，寒武紀、海光緊隨

華為昇騰生態已吸引超500家合作伙伴，2023年出貨量增長200%。

寒武紀聚焦自動駕駛芯片，獲理想、蔚來訂單。

4.3 創業公司機會：存算一體、光計算等新技術

后摩爾時代技術：如壁仞科技的存算一體芯片、曦智科技的光計算芯片可能顛覆傳統架構。

5. 未來預測：三大趨勢

5.1 趨勢一：算力基建納入新基建，政策紅利持續

中國東數西算工程二期將新增50個智算中心，投資規模超5000億元。

5.2 趨勢二：邊緣計算+AIoT推動分布式算力需求

2025年全球邊緣AI算力市場將達280億美元(Gartner數據)。

5.3 趨勢三：量子計算可能顛覆傳統AI算力

谷歌、IBM預計2030年實現量子優勢，AI訓練效率提升千倍。

策略與建議

AI算力行業正處于高速增長期，但面臨技術壁壘、地緣政治等風險。中研普華產業研究院建議：

投資者：關注國產替代(華為昇騰、寒武紀)、邊緣計算、存算一體等賽道。

企業：加強產學研合作，突破先進制程限制。

政策制定者：優化算力資源調配，避免重復建設。

中研普華產業研究院《2025-2030年中國AI算力行業市場分析及發展前景預測報告》預測未來五年，AI算力行業將重塑全球科技競爭格局，中國企業能否在國產化浪潮中突圍，值得持續關注。