2025年減肥產業：GLP-1藥物與智能硬件如何重塑市場格局?

一、前言

在全球肥胖率持續攀升的背景下，中國肥胖問題已成為公共衛生領域的核心挑戰。國家衛生健康委發布的《體重管理指導原則(2024年版)》顯示，中國成年人超重肥胖率已超50%，預計2030年將達70.5%。這一趨勢推動減肥產業從單一功能向“健康管理+生活方式干預”的復合生態轉型。

二、行業發展現狀分析

(一)政策驅動：從“治療”到“預防”的戰略升級

國家將肥胖防治納入慢性病管理體系，推動減肥產業與公共衛生政策深度融合。例如，“體重管理年”三年行動計劃明確要求醫療機構開設體重管理門診，整合營養、運動、心理干預等多學科服務。政策還強化了對減肥產品的監管，例如《輕食營養標準》的制定，明確要求企業標注適用人群與健康風險，推動行業從“野蠻生長”向“合規化”轉型。地方政府通過產業園區建設、稅收優惠等措施支持創新型企業，形成“政策-資本-技術”協同發展的格局。

(二)技術賦能：智能化與精準化重塑服務模式

AI算法、大數據與基因檢測技術成為產業基礎設施。以華大基因、微脈為代表的機構，通過腸道菌群分析、肥胖風險基因檢測等產品，為用戶提供個性化減重方案。智能穿戴設備與健康管理APP的普及，例如華為“健康瘦身”APP，通過實時監測心率、血氧等數據，構建動態健康模型，用戶粘性顯著提升。此外，區塊鏈技術開始應用于產品溯源，確保成分透明與合規，增強消費者信任。

(三)消費分層：多元化需求催生細分市場

根據中研普華研究院《2025-2030年減肥產業深度調研及未來發展現狀趨勢預測報告》顯示，消費者需求從“快速減重”轉向“長期健康管理”，形成三大核心群體：

健康驅動型：肥胖合并慢性病患者，傾向選擇處方藥或專業機構服務，如三甲醫院體重門診提供的多學科干預方案。

美體驅動型：年輕女性與健身愛好者，偏好代餐零食、智能健身器械等非醫療產品，例如WonderLab小藍瓶益生菌代餐粉通過科學配比實現高復購率。

銀發經濟型：中老年群體關注防跌倒訓練、肌少癥干預等服務，例如雀巢推出的“50+低GI代餐粉”精準切入該市場。

消費場景亦從單一減重延伸至“體重管理+健康監測+生活方式改善”，例如Keep平臺推出的“課程+代餐”組合包，用戶復購率顯著提升。

三、競爭格局分析

(一)頭部企業：構建“研發-生產-服務”一體化生態

國際品牌如諾和諾德、禮來憑借GLP-1類藥物占據高端市場，通過學術推廣提升品牌影響力;本土龍頭如湯臣倍健、碧生源則通過“藥食同源”概念突圍，推出無糖、低脂產品滿足健康化需求。例如，湯臣倍健收購澳洲益生菌品牌后，海外營收占比升至25%。新興互聯網品牌如鯊魚菲特、田園主義依托DTC模式崛起，通過小紅書、抖音等平臺精準觸達年輕消費者，形成差異化競爭。

(二)長尾企業：垂直領域技術突破與區域深耕

技術壁壘成為中小企業的護城河。例如，華大基因在腸道菌群檢測領域形成領先優勢，其精準營養方案使減重有效率提升;圓基因與健身房合作，根據檢測結果定制訓練計劃，會員續費率顯著提高。區域市場深耕方面，超級猩猩在華東地區建成智能健身房，通過“按次付費+團課預約”模式實現高用戶留存率。

(三)跨界融合：生態化競爭成為主流

醫藥企業與互聯網平臺合作開發數字療法，例如微脈推出的肥胖癥數字療法獲國家藥監局認證;食品公司與健身機構聯名推出定制產品，如薄荷健康與Keep聯合開發的“學生控卡套餐”。此外，家電企業通過技術延伸進入減肥市場，例如樂心醫療智能體脂秤實現多維度數據監測，用戶粘性顯著增強。

四、供需分析

(一)需求端：健康意識覺醒驅動市場擴容

隨著“顏值經濟”與“健康中國”戰略的雙重驅動，減肥需求呈現“下沉市場增速超越一線”“男性消費群體崛起”等特征。例如，男性消費者占比從2020年的12%躍升至2025年的18%，推動左旋肉堿咖啡、高蛋白代餐奶昔等品類銷量激增。下沉市場則以“輕決策、高復購”的輕食產品為核心需求，例如藤椒雞胸肉、黑芝麻代餐奶昔等中式風味產品銷量占比顯著提升。

(二)供給端：產品創新與服務升級并行

企業從單一功能向復合解決方案轉型。例如，代餐產品從粉劑擴展至液體沙拉、凍干果蔬脆片等新形態;減肥藥物向長效化、低副作用方向研發，口服制劑與注射劑并存。服務端則整合線上線下資源，例如京東健康上線“體重管理專區”，整合藥品、保健品與醫療服務，年GMV超50億元。

五、行業發展趨勢分析

(一)技術革命：智能化、精準化與醫療化

未來五年，AI營養師、基因檢測定制化方案將成為主流。例如，23魔方推出的肥胖風險基因檢測產品，通過解析FTO、MC4R等基因位點，為用戶提供遺傳傾向分析。此外，減肥藥物與代謝疾病治療深度融合，適應癥從單純肥胖擴展至糖尿病、心血管疾病等領域。

(二)全球化布局：高端設備出口與技術輸出

中國品牌加速出海，例如好家庭智能跑步機在歐美市場市占率達15%;華米科技與印度、東南亞企業合作推廣“硬件+服務”模式，服務用戶超千萬。國產代餐品牌進入國際連鎖超市供應鏈，單盒售價較國內溢價，驗證中國方案的國際競爭力。

(三)可持續發展：銀發經濟與環保理念

針對老年人群的防跌倒訓練、肌少癥干預服務市場規模持續擴大;可持續包裝產品市場份額提升，企業通過環保行動提升品牌形象。例如，某頭部代餐品牌通過自建原料基地與研發中心，實現產品成分可追溯，復購率顯著高于行業平均水平。

六、投資策略分析

(一)關注技術驅動型領域

投資者應優先布局AI營養師、基因檢測定制化方案、智能穿戴設備等賽道。例如，微脈的肥胖癥數字療法通過認知行為干預使BMI下降幅度提升，獲國家藥監局認證，具備技術壁壘與市場潛力。

(二)選擇具有生態整合能力的企業

頭部企業通過并購重組、技術合作等方式整合產業鏈資源，構建“研發-生產-銷售-服務”一體化生態。例如，湯臣倍健通過收購澳洲益生菌品牌，實現海外營收與品牌影響力的雙重提升。

(三)注重風險控制與合規性

政策監管趨嚴背景下，企業需堅守合規底線，避免虛假宣傳與非法添加。投資者應關注企業的質量管控體系與標準認證情況，例如華大基因通過ISO認證確保檢測結果準確性，降低政策風險。

如需了解更多減肥行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年減肥產業深度調研及未來發展現狀趨勢預測報告》。