黃文玉
在數字經濟與實體經濟深度融合的浪潮中，場景金融正以“無感化”的服務體驗重塑傳統金融邊界。從電商平臺的消費分期到新能源汽車的“車電分離”融資租賃，從醫療場景的“先診療后付費”到供應鏈金融的“物聯+鏈聯”雙軌驗證，場景金融通過將金融服務嵌入用戶真實需求場景，不僅解決了傳統金融“服務斷點”的痛點，更成為推動普惠金融、綠色金融等國家戰略落地的關鍵載體。
一、場景金融行業發展現狀及競爭格局分析
(一)技術賦能：從“工具輔助”到“核心引擎”
場景金融的崛起離不開金融科技的深度支撐。大數據、人工智能、區塊鏈與物聯網(IoT)的融合應用，正在重構金融服務的底層邏輯：
智能風控體系：通過分析用戶行為數據、交易流水及社交關系鏈，金融機構可實時評估用戶信用風險。例如，某頭部銀行利用AI算法動態調整授信策略，將中小微企業貸款審批效率大幅提升，同時將不良率控制在較低水平。
區塊鏈信任機制：在供應鏈金融領域，區塊鏈技術通過構建去中心化賬本，實現核心企業信用向多級供應商的穿透。某區塊鏈平臺已連接大量核心企業，為中小企業提供融資服務，融資成本顯著降低。
物聯網實時監控：在農業場景中，衛星遙感與地面傳感器結合，可實時評估農作物長勢與災害風險。某農信機構通過該技術，將農村信貸審批時間大幅縮短，覆蓋超千萬縣域用戶。
(二)場景拓展：從消費到產業的全面滲透
場景金融的應用邊界正從消費端向產業端延伸，形成“消費主導、垂直滲透”的特征：
消費場景：醫美分期、教育貸款、租房分期等垂直領域爆發式增長，滿足年輕群體“先消費后付款”的需求。例如，醫美分期市場規模持續擴大，年增速超兩成，成為消費金融的新增長極。
產業場景：在供應鏈金融中，金融機構通過嵌入訂單、物流、倉儲等環節，提供“端到端”的融資服務。某能源企業旗下銀行整合石油產業鏈數據，為上下游企業提供跨境結算與貿易融資，市占率大幅提升。
政務場景：銀行與地方政府合作推出“一網通辦”服務，將金融賬戶與社保、稅務、公積金等政務服務綁定，實現“金融+政務”的一站式解決方案。例如，某城商行通過該模式，將本地政務服務滲透率大幅提升。
(三)競爭格局：多元主體的生態博弈
場景金融的參與者呈現“傳統金融機構+互聯網巨頭+金融科技公司+產業平臺”的多元化格局：
傳統銀行：通過開放API接口、自建場景平臺(如“工銀e生活”“建行生活”)加速數字化轉型，但場景運營能力仍需提升。
互聯網巨頭：依托支付、電商、社交等場景資源，構建“金融+生活”閉環生態。例如，某支付平臺通過嵌入出行、娛樂、政務等場景，用戶粘性持續增強。
金融科技公司：聚焦垂直領域技術輸出，如大數據風控、智能投顧等。某網商銀行通過純信用貸款模型，服務超千萬小微企業，輕資本業務占比顯著。
產業平臺：依托行業積累，提供定制化金融服務。例如，某農業合作社聯合金融機構推出“種植貸+保險”組合產品，支持鄉村振興。
(一)總體規模：數字金融的“主力軍”
場景金融已成為數字金融的核心組成部分，其規模占數字金融總規模的近半數，年復合增長率保持高位。這一增長背后是消費升級、技術滲透與政策支持的三重共振：
消費升級：居民消費結構從“生存型”向“發展型”轉變，教育、醫療、文旅等場景的金融需求爆發。
技術滲透：移動支付普及率提升，刷臉支付用戶規模擴大，數字人民幣交易額增長，為場景金融提供基礎設施支持。
政策支持：央行《金融科技發展規劃》明確要求推動金融科技與場景深度融合，銀保監會《數字化轉型指導意見》鼓勵銀行加強場景建設。
(二)細分領域：垂直賽道的差異化競爭
消費金融：醫美分期、新能源汽車租賃等新興領域增速領先，但同質化競爭加劇。頭部平臺通過技術輸出(如風控模型、支付系統)構建壁壘，中小機構聚焦區域化、小眾化場景。
供應鏈金融：區塊鏈技術應用推動融資成本降低，但核心企業數據共享意愿不足仍是瓶頸。某區塊鏈平臺通過“AI產業鏈圖譜”識別小微企業，突破數據孤島問題。
綠色金融：碳賬戶管理、碳中和掛鉤貸款等創新產品涌現。某能源企業旗下銀行發行綠色債券支持風電項目，市占率領先。
根據中研普華產業研究院發布的《2025-2030年中國場景金融行業全景研究與發展趨勢深度剖析報告》顯示：
(三)區域差異：從“東部主導”到“全國聯動”
東部地區：依托技術優勢與產業集群，成為場景金融創新高地。例如，長三角構建“G60科創走廊”，聚焦AI芯片、生物醫藥等硬科技領域的場景金融應用。
中西部地區：通過政策扶持與場景開放加速崛起。成渝地區設立科創母基金，重點投向集成電路、航空航天等領域，金融業增加值突破關鍵節點。
縣域市場：鄉村振興戰略推動農村場景金融普及。全國建成大量縣域科技孵化器，聚焦農業科技、農村電商等場景，某農信機構通過衛星遙感技術評估農戶資產，實現“秒批秒貸”。
(一)技術趨勢：從“單點突破”到“系統重構”
AI大模型：金融大模型市場將迎來爆發，MaaS(模型即服務)與私有化部署并行。某銀行已建成金融業首個量子計算實驗室，未來或通過量子算法降低金融建模成本。
隱私計算：聯邦學習、多方安全計算等技術將解決數據孤島問題，推動跨機構風控合作。例如，某反欺詐平臺通過隱私計算技術，聯合多家銀行識別團伙欺詐行為，效率提升顯著。
量子計算：量子加密技術逐步應用于核心交易系統，提升金融安全等級。某銀行與科研機構合作，構建抗量子攻擊的密鑰分發系統，防范未來網絡攻擊風險。
(二)場景趨勢：從“垂直深耕”到“生態跨界”
高端消費與綠色能源：場景金融將向高附加值領域延伸，如高端醫療、私人銀行、碳交易等。某銀行推出“碳中和信用卡”，用戶消費可積累碳積分，兌換綠色權益。
數字治理與智慧城市：金融機構參與智慧政務、智慧交通等基礎設施建設，提供“金融+數據”的綜合服務。例如，某城市商業銀行聯合地方政府打造“城市大腦”，整合交通、能源、醫療等場景數據，優化信貸資源配置。
跨境場景與全球布局：隨著RCEP區域經濟一體化推進，跨境支付、供應鏈金融需求爆發。某銀行在東南亞設立區域性基金，投資本地化制造業與跨境貿易項目，通過跨境并購獲取歐美先進技術，實現反向創新。
(三)監管趨勢：從“包容審慎”到“精準施策”
監管科技(RegTech)：監管部門利用大數據、AI等技術構建智能化監管體系，實現實時監測與風險預警。例如，某監管沙盒允許金融機構在模擬環境中測試創新產品，平衡創新與風險。
數據安全與合規：隨著《數據安全法》《個人信息保護法》實施，場景金融企業需建立“技術-業務-合規”三位一體風控體系。某金融科技公司因違規使用數據被罰，凸顯合規重要性。
綠色金融標準：央行、銀保監會等部門將完善碳賬戶管理、ESG評級等標準，推動綠色金融從“政策驅動”向“市場驅動”轉型。某公募基金將ESG指標嵌入風控模型，降低高污染行業風險暴露。
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