純堿，化學名稱為碳酸鈉，是一種重要的無機化工原料，廣泛應用于玻璃制造、化工生產(chǎn)、食品加工、冶金、紡織等多個領域。在玻璃行業(yè)中，純堿是生產(chǎn)平板玻璃、光伏玻璃等的關鍵原料;在化工領域，它是制造洗滌劑、小蘇打等產(chǎn)品的重要基礎物質;在食品工業(yè)中，純堿可作為食品添加劑使用。純堿的生產(chǎn)工藝主要包括天然堿法、氨堿法和聯(lián)堿法，不同工藝在成本、能耗和環(huán)保等方面各有特點。近年來，隨著全球經(jīng)濟的復蘇和新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，純堿行業(yè)面臨著新的機遇和挑戰(zhàn)。

一、純堿行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)產(chǎn)能與產(chǎn)量持續(xù)擴張

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國純堿行業(yè)深度研究及發(fā)展策略報告》顯示，自2021年以來，受行業(yè)高利潤的驅動，國內純堿產(chǎn)能進入新一輪擴張周期。眾多企業(yè)紛紛加大投資力度，新建和擴建純堿生產(chǎn)項目。這一時期，天然堿法產(chǎn)能增長尤為顯著，憑借其“無需原輔材料、工藝簡單、能耗低”的成本優(yōu)勢，在價格下行期仍保持滿開狀態(tài)，主導了本輪供給擴張。同時，聯(lián)堿法產(chǎn)能也有一定程度的增加，而氨堿法產(chǎn)能由于環(huán)保和成本壓力，增長相對較為緩慢。隨著產(chǎn)能的逐步釋放，純堿產(chǎn)量也呈現(xiàn)出同步提升的態(tài)勢，創(chuàng)下了近年來的最高增速。

(二)需求結構發(fā)生變化

純堿的需求主要來自于玻璃行業(yè)，其中平板玻璃和光伏玻璃是兩大核心下游領域。近年來，房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣對平板玻璃需求產(chǎn)生了較大的負面影響。房屋新開工面積持續(xù)下滑，導致平板玻璃產(chǎn)量減少，進而使得平板玻璃對純堿的消費量下降。不過，汽車玻璃需求的增長在一定程度上緩解了平板玻璃需求下滑的壓力。

與此同時，光伏行業(yè)的快速發(fā)展為純堿需求帶來了新的增長點。光伏玻璃產(chǎn)能持續(xù)擴張，對純堿的用量不斷增加。然而，2024年以來，光伏行業(yè)競爭加劇，產(chǎn)能過剩問題凸顯，光伏玻璃價格大幅下跌，企業(yè)盈利空間受到擠壓，這導致光伏玻璃新增產(chǎn)能投放速度放緩，對純堿的需求增速也明顯放緩。

除了玻璃行業(yè)，純堿在碳酸鋰等新能源領域的需求也呈現(xiàn)出快速增長的趨勢。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，碳酸鋰作為鋰電池的重要原料，市場需求旺盛，對純堿的用量持續(xù)增加，成為純堿需求增長的新動力。

(三)價格波動幅度較大

2021年，純堿市場迎來了三年牛市，價格大幅上漲。這主要是由于下游光伏玻璃等行業(yè)的快速發(fā)展，對純堿的需求大幅增加，而純堿產(chǎn)能擴張相對滯后，導致市場供需失衡，價格攀升。然而，從2023年第四季度開始，隨著新產(chǎn)能的陸續(xù)投放，純堿市場供應逐漸增加，而需求增長未能跟上供應的步伐，市場供需格局發(fā)生轉變，純堿價格進入下行周期。

截至2025年8月，重質純堿價格已降至一定區(qū)間，輕質純堿價格也出現(xiàn)明顯下降。價格的大幅波動給純堿生產(chǎn)企業(yè)帶來了較大的經(jīng)營壓力，行業(yè)利潤空間受到嚴重擠壓，部分企業(yè)甚至陷入虧損境地。

(四)庫存壓力逐漸凸顯

由于產(chǎn)能擴張速度較快，而需求端增長停滯甚至下滑，國內純堿行業(yè)面臨著較大的庫存壓力。近年來，純堿生產(chǎn)企業(yè)庫存、交割庫庫存以及下游玻璃企業(yè)持有的原料庫存均處于較高水平。高庫存不僅占用了企業(yè)大量的資金，還增加了企業(yè)的倉儲成本和管理成本。同時，高庫存也對純堿價格形成了壓制，導致價格難以回升。為了緩解庫存壓力，企業(yè)不得不采取降價促銷等措施，但這又進一步壓縮了利潤空間，形成了惡性循環(huán)。

二、純堿行業(yè)競爭格局分析

(一)頭部企業(yè)主導市場

國內純堿行業(yè)中，頭部企業(yè)憑借其規(guī)模優(yōu)勢、技術優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，在市場中占據(jù)主導地位。中鹽化工、三友化工、山東海化等企業(yè)是行業(yè)內的領軍企業(yè)。中鹽化工作為國內純堿產(chǎn)能最大的企業(yè)，擁有完善的產(chǎn)業(yè)鏈和強大的研發(fā)能力，其純堿產(chǎn)品覆蓋多個區(qū)域，市場占有率較高。三友化工則以其“兩堿一化”自循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈著稱，通過內部資源的循環(huán)利用，有效降低了生產(chǎn)成本，提高了產(chǎn)品的市場競爭力。山東海化在純堿生產(chǎn)領域也具有悠久的歷史和豐富的經(jīng)驗，其產(chǎn)品質量穩(wěn)定，深受客戶信賴。這些頭部企業(yè)在產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品質量、成本控制等方面具有明顯優(yōu)勢，對市場價格具有較強的影響力。

(二)區(qū)域企業(yè)差異化競爭

除了頭部企業(yè)，國內還存在一些區(qū)域性的純堿企業(yè)。這些企業(yè)通常在當?shù)鼐哂幸欢ǖ馁Y源優(yōu)勢或市場優(yōu)勢，通過差異化競爭策略在市場中立足。例如，內蒙古、河南等地區(qū)擁有豐富的天然堿礦資源，當?shù)氐募儔A企業(yè)依托資源優(yōu)勢，采用天然堿法生產(chǎn)工藝，降低了生產(chǎn)成本，在區(qū)域市場中具有較強的競爭力。而一些靠近消費市場的企業(yè)，則通過提供優(yōu)質的產(chǎn)品和服務，滿足當?shù)乜蛻舻膫€性化需求，贏得了市場份額。這些區(qū)域企業(yè)在產(chǎn)品定位、銷售渠道等方面與頭部企業(yè)形成互補，共同構成了國內純堿行業(yè)的競爭格局。

(三)新興企業(yè)切入市場

隨著純堿行業(yè)的發(fā)展，一些新興企業(yè)也開始進入市場。這些企業(yè)通常具有先進的技術或獨特的商業(yè)模式，試圖在市場中分得一杯羹。部分新興企業(yè)通過引進國外先進的生產(chǎn)技術和設備，提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質量，以成本優(yōu)勢或技術優(yōu)勢切入市場。還有一些企業(yè)通過與下游客戶建立長期穩(wěn)定的合作關系，提供定制化的產(chǎn)品和服務，滿足客戶的特殊需求，從而在市場中占據(jù)一席之地。然而，由于純堿行業(yè)具有較高的技術門檻和資金門檻，新興企業(yè)在發(fā)展過程中也面臨著諸多挑戰(zhàn)，如技術瓶頸、資金短缺、市場認可度低等。

三、純堿行業(yè)未來發(fā)展趨勢分析

(一)技術發(fā)展趨勢

未來，純堿行業(yè)的技術發(fā)展將朝著智能化和綠色化方向邁進。在智能化方面，隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能等技術的不斷成熟，純堿生產(chǎn)企業(yè)將逐步實現(xiàn)生產(chǎn)過程的智能化控制。通過在生產(chǎn)設備上安裝大量的傳感器，實時監(jiān)測溫度、壓力、流量等關鍵參數(shù)，并利用數(shù)據(jù)分析技術對生產(chǎn)過程進行優(yōu)化，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質量。例如，智能控制系統(tǒng)可以根據(jù)原料的質量和產(chǎn)品的需求，自動調整生產(chǎn)工藝參數(shù)，實現(xiàn)生產(chǎn)的精準控制。

在綠色化方面，環(huán)保要求的日益嚴格將促使純堿企業(yè)加大環(huán)保技術的研發(fā)和應用力度。天然堿法由于其環(huán)保優(yōu)勢，未來占比有望進一步提升。同時，聯(lián)堿法和氨堿法企業(yè)也將通過技術改造，降低能耗和污染物排放，實現(xiàn)綠色生產(chǎn)。例如，采用新型的節(jié)能設備和技術，減少能源消耗;加強廢氣、廢水和廢渣的處理，實現(xiàn)資源的循環(huán)利用。

(二)市場發(fā)展趨勢

從市場需求來看，未來純堿的需求仍將保持一定的增長態(tài)勢。碳酸鋰行業(yè)作為純堿的新興需求領域，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，對純堿的需求將繼續(xù)增加。預計未來幾年，碳酸鋰對純堿的用量將保持增長趨勢。光伏玻璃行業(yè)雖然目前面臨產(chǎn)能過剩的問題，但從長期來看，全球及我國光伏新增裝機量仍將穩(wěn)步增長，光伏玻璃對純堿的需求仍將保持一定的增長潛力。

在市場拓展方面，國內純堿企業(yè)將積極尋求海外市場的機會。隨著我國純堿產(chǎn)能的不斷增加，國內市場競爭將日益激烈，尋求海外市場將成為總需求的有效補充。預計未來幾年，我國純堿出口量有望增長。然而，隨著海外純堿產(chǎn)能的增加，全球純堿市場份額的競爭將更為激烈，國內純堿企業(yè)出口壓力也將增大。因此，國內企業(yè)需要不斷提高產(chǎn)品質量和服務水平，降低生產(chǎn)成本，以增強在國際市場上的競爭力。

(三)產(chǎn)業(yè)整合趨勢

未來，純堿行業(yè)將加速產(chǎn)業(yè)整合，行業(yè)集中度有望進一步提升。一方面，隨著環(huán)保要求的提高和市場競爭的加劇，部分產(chǎn)能較小、競爭力弱或產(chǎn)品單一的企業(yè)將面臨生存困境，逐漸被市場淘汰。另一方面，頭部企業(yè)將通過并購重組等方式，擴大產(chǎn)能規(guī)模，提高市場占有率，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應。例如，一些大型企業(yè)可能會收購小型純堿企業(yè)，整合其產(chǎn)能和資源，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局。產(chǎn)業(yè)整合將有助于提高行業(yè)的整體競爭力，推動行業(yè)向規(guī)模化、集約化方向發(fā)展。

欲了解純堿行業(yè)深度分析，請點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國純堿行業(yè)深度研究及發(fā)展策略報告》。