彭文豪
過去，汽車研發(fā)是成本中心——圖紙越多，工程師越多，預算就越膨脹;今天，它正被整車廠當成“利潤中心”打包出售：
- 把底盤數(shù)據(jù)做成SDK，授權給出行公司按里程收費;
- 把電池熱管理算法做成訂閱包，賣給物流車隊按年續(xù)費;
- 把仿真模型切片上架云平臺，向中小車企按小時出租。
中研普華在最新一輪產(chǎn)業(yè)調(diào)研中得出結論：
“研發(fā)能力正在從‘后臺職能’升級為‘可交易資產(chǎn)’，誰先完成‘模型即商品’的轉身，誰就能在下一個五年享受雙位數(shù)的利潤溢價?！?/p>
二、政策端：法規(guī)“倒計時”把研發(fā)逼成剛需
1. 準入新規(guī)——“自證清白”時代
2025年起，工信部對L3及以上自動駕駛實行“雙備案”制度：整車廠既要備案車輛硬件BOM，也要備案研發(fā)過程數(shù)據(jù)(場景庫、模型版本、仿真報告)。沒有完整研發(fā)證據(jù)鏈，就無法拿到銷售公告。
中研普華政策雷達判斷：研發(fā)流程本身首次成為“合規(guī)產(chǎn)品”，將催生“研發(fā)溯源工具”新品類，2026年市場規(guī)模有望快速放大。
2. 碳足跡追溯——“綠線”逼近
歐盟2026年將執(zhí)行電池全生命周期碳聲明，整車廠必須提交研發(fā)階段能耗、材料循環(huán)率、實驗次數(shù)等細顆粒數(shù)據(jù)。
國內(nèi)corresponding標準已進入征求意見稿，預計2027年同步實施。
中研普華提醒：碳足跡不是環(huán)保敘事，而是“研發(fā)成本敘事”——誰先建成綠色研發(fā)模型，誰就能在出口招標里享受價格頂格加分。
3. 地方“十五五”研發(fā)補貼——從“補固定資產(chǎn)投資”到“補研發(fā)算力”
上海、深圳、重慶三地最新制造業(yè)專項，把“高性能智算中心、云原生仿真平臺、國產(chǎn)研發(fā)軟件”列入可補貼清單，土地、能耗指標向“研發(fā)密度”高的項目傾斜。
我們判斷：地方政府對汽車項目的評判標準，正從“投資強度”轉向“研發(fā)強度”，誰能把模型迭代周期壓到最短，誰就能拿到稀缺的土地與綠電指標。
1. 車型生命周期“腰斬”
過去一款車賣七年，現(xiàn)在三年就中期大改款。研發(fā)周期壓縮，但驗證場景數(shù)量卻指數(shù)級上升——靠自建團隊“堆人”已觸天花板。
中研普華調(diào)研顯示：主流車企新平臺平均驗證場景數(shù)量五年內(nèi)增長十倍以上，自建團隊擴張速度遠遠落后于需求增速。
2. 軟件定義汽車，把“研發(fā)”切成兩層
- 上層：用戶體驗軟件(UI/UX、語音、內(nèi)容生態(tài))——車企必須牢牢攥在手里;
- 下層：基礎工具鏈(求解器、標定軟件、仿真模型、車控OS)——車企開始傾向外采或聯(lián)合開發(fā)。
我們判斷：2026年起，基礎工具鏈外包比例將快速拉升，留給獨立研發(fā)服務商的窗口期不足三年。
3. 資本倒逼——“研發(fā)投入資本化”
二級市場已對“研發(fā)支出全部費用化”出現(xiàn)審美疲勞，投行倒逼車企把部分研發(fā)能力包裝成“可資本化資產(chǎn)”。
最快捷路徑就是“研發(fā)即服務”(RaaS)：把自家流程、模型、數(shù)據(jù)封裝成可對外授權的產(chǎn)品，快速做大資產(chǎn)包。
四、供給端：研發(fā)鏈條“裂變成六段”
中研普華把2025-2030的汽車研發(fā)拆成“六段式”：
1. 場景數(shù)據(jù)段——長尾場景怎么來?
- 頭部企業(yè)開始用“合成數(shù)據(jù)”補位，AI生成極端天氣、異形障礙物，把長尾場景制造成“工業(yè)品”。
- 合成數(shù)據(jù)一旦通過監(jiān)管認可，成本有望比實車采集下降一個量級，且可無限復制。
2. 仿真測試段——“云化”是最大變量
- 本地HPC集群建設周期長、折舊高，車企正把碰撞、流體、電磁三大仿真遷移到公有云;
- 云原生仿真按小時計費，讓中小車企也能“用得起”百萬核并行算力，研發(fā)門檻被瞬間拉平。
3. 軟件標定段——從“臺架”到“模型”
- 過去標定依賴臺架+實車，現(xiàn)在主流是把控制器模型上傳到云端，用虛擬臺架跑百萬公里，標定工程師變成“數(shù)據(jù)清洗工”。
4. 硬件在環(huán)段——HIL盒子“小型化、家電化”
- 2025年HIL設備體積已縮小到臺式機主機大小，可放進寫字樓普通電梯，主機廠把HIL室從地下室搬到辦公樓，研發(fā)組織形態(tài)被重塑。
5. 道路驗證段——“全國一張網(wǎng)”
- 工信部正在推進“跨省互認”測試牌照，北京拿到的牌照可在深圳跑，驗證數(shù)據(jù)全國通用，道路資源利用率翻倍。
6. 合規(guī)認證段——研發(fā)流程即“產(chǎn)品”
- 認證機構不再只看最終報告，而是要求提交“模型版本號+迭代記錄+仿真回灌視頻”，研發(fā)流程本身被納入合規(guī)審查。
綜合中研普華技術路線圖與《2025年度中國汽車十大技術趨勢》專家共識，以下變量最值得押注：
1. 多模態(tài)大模型賦能感知決策
- 視覺+語言+導航一體化，解決長尾場景識別難題，2025年有望率先在城市場景NOA落地。
2. 智駕與智能底盤深度融合
- 線控轉向+制動+油門與智駕算法閉環(huán)開發(fā)，極限工況下車輛姿態(tài)控制精度大幅提升，L3退出頻次下降。
3. 整車全域操作系統(tǒng)量產(chǎn)元年
- 車控、座艙、自駕三域OS走向統(tǒng)一內(nèi)核，國產(chǎn)軟件廠商迎來“上車”黃金期。
4. 車載智能計算平臺降本提質
- 芯片與軟件棧協(xié)同優(yōu)化，NOA硬件成本向下穿透主流價位段，高階智駕從“選配”變“標配”。
5. AI合成數(shù)據(jù)成為研發(fā)“原材料”
- 生成式AI批量制造極端天氣、異形障礙物，仿真測試效率提升，長尾場景覆蓋不再是瓶頸。
6. EMB(電子機械制動)小批量落地
- 取消液壓管路，響應速度提升，適配L4冗余制動需求，2025年將在Robotaxi率先量產(chǎn)。
7. 智能電池自感知+自修復
- 內(nèi)置光纖傳感+自修復材料，熱失控風險可預警、可抑制，為高能量密度電池上車掃清障礙。
8. 自動駕駛運行安全風險管控系統(tǒng)
- 對感知、決策、控制全鏈路實時監(jiān)控，出現(xiàn)風險苗頭即觸發(fā)降速或靠邊停車，2025年納入L3準入必檢項。
9. 綠色研發(fā)工具鏈
- 從材料、能耗到實驗次數(shù)，全流程碳足跡自動計算，研發(fā)階段碳排因子將成為車型出口“通行證”。
10. 研發(fā)資產(chǎn)資本化
- 模型、數(shù)據(jù)、流程包裝成可交易資產(chǎn)，對外授權收入可納入研發(fā)投入資本化范圍，改善財報結構。
六、資本邏輯：從“賣車”到“賣模型”，估值體系重寫
1. 一級市場：
- 美元基金退潮，人民幣基金與產(chǎn)業(yè)資本接盤，更看重“可落地、可授權、可上表”的研發(fā)項目;
- 有合成數(shù)據(jù)、車控OS、智駕模型儲備的團隊，哪怕營收不高，也能拿到高估值。
2. 二級市場：
- 車企開始把“研發(fā)授權收入”單列財報科目，投行用軟件公司PE給整車廠估值，股價彈性陡增;
- 不能資本化的研發(fā)支出，則被視為“舊經(jīng)濟”包袱，估值折價。
3. 并購市場：
- 2026年起，L3準入+碳足跡雙重節(jié)點逼近，手握認證、模型、綠鋼方案的小公司，將成為大集團“拼圖”，并購溢價有望超過獨立IPO收益。
1. 地方政府/園區(qū)
- 別再只比“土地價格”，要比“研發(fā)密度”——把稀缺的能耗、算力、綠電指標留給“模型迭代快、認證齊全、可對外授權”的研發(fā)型項目;
- 率先搭建“跨省互認”測試走廊，把高速、城區(qū)、港務場景連成一線，場景數(shù)據(jù)就能像土地一樣“招拍掛”。
2. 整車廠
- 把“基礎工具鏈”外包，把“用戶體驗數(shù)據(jù)”留在體內(nèi)，用RaaS模式把研發(fā)支出變成研發(fā)收入;
- 2026年前，完成“研發(fā)流程碳足跡”系統(tǒng)上線，否則出口歐洲將被迫購買第三方報告，單車型新增成本可達數(shù)千萬元。
3. 研發(fā)服務商/初創(chuàng)團隊
- 單品思維已死，要賣就賣“模型+數(shù)據(jù)+認證”三件套，幫助車企在24個月內(nèi)拿到L3入場券;
- 如果拿不到車企戰(zhàn)略投資，立刻轉做“合規(guī)即服務”，幫傳統(tǒng)主機廠做研發(fā)溯源、碳足跡、功能安全文檔，按車型收服務費，現(xiàn)金流比授權費更穩(wěn)定。
八、結語：研發(fā)不是成本，是下一代利潤池
中研普華依托專業(yè)數(shù)據(jù)研究體系，對行業(yè)海量信息進行系統(tǒng)性收集、整理、深度挖掘和精準解析，致力于為各類客戶提供定制化數(shù)據(jù)解決方案及戰(zhàn)略決策支持服務。通過科學的分析模型與行業(yè)洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風險，優(yōu)化運營成本結構，發(fā)掘潛在商機，持續(xù)提升企業(yè)市場競爭力。
若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2025-2030年汽車研發(fā)產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預測報告》，該報告基于全球視野與本土實踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權威參考依據(jù)。
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