隨著全球人口老齡化趨勢的加劇，養老問題已成為各國社會經濟發展的重要議題。養老金融作為應對人口老齡化挑戰、完善養老保障體系的重要支撐，正逐漸成為金融領域與養老服務深度融合的新興行業。當前，中國60歲以上老年人口超3.1億人，約占總人口的22%，預計2035年將突破4億、占比超30%。隨著人口結構深度轉型，老齡化已成為影響中國社會經濟發展的核心議題。傳統養老保障體系面臨覆蓋率飽和與保障能力不足的雙重挑戰，亟需通過金融創新構建多層次支撐體系。近年來，政策層面將養老金融納入國家戰略，推動公共養老金、企業年金與個人養老金協同發展，引導金融機構從單一產品供給轉向全生命周期財富管理服務。與此同時，居民財富積累與風險意識提升催生多元化養老需求，科技進步則為養老金融產品創新與服務下沉提供技術支撐。

養老金融是指通過金融手段和工具，為老年人提供養老保障、養老服務及相關金融產品和服務的綜合性行業。它涵蓋了養老金管理、養老理財產品、養老保險、老年金融服務等多個領域，旨在通過多元化的金融產品和服務，滿足老年人在養老資金儲備、資產保值增值、養老服務消費等方面的需求。養老金融不僅是金融行業服務社會養老需求的重要延伸，也是完善多層次養老保障體系的關鍵環節。

近年來，中國養老金融行業在政策支持和社會需求的推動下取得了顯著進展。在養老金管理方面，國家不斷完善基本養老保險制度，同時積極推動企業年金和職業年金的發展，初步構建了多層次的養老金體系。在金融產品創新方面，商業銀行、保險公司等金融機構紛紛推出養老理財產品和養老保險產品，豐富了養老金融產品供給。在養老服務領域，金融機構通過投資養老產業、參與養老服務設施建設等方式，探索金融與養老服務的融合發展。

據人社部數據，截至2024年11月末，個人養老金制度試點兩周年，36個試點城市已有7279萬人開通個人養老金賬戶。自2024年12月15日起，個人養老金制度從36個試點城市向全國范圍進行推廣。截至2025年6月15日，全國開通個人養老金賬戶的人數已超過1.5億人，全國推廣半年時間，個人養老金賬戶的開戶人數翻倍。

中國養老金融行業政策梳理

據中研產業研究院《2025-2030年中國養老金融行業競爭分析及發展前景預測報告》分析：

利好政策持續釋放。2024年3月，國家金融監管總局發布《銀行業保險業養老金融高質量發展實施方案》，構建起涵蓋產品供給、服務創新、風險管控的完整政策框架。

2024年12月，中國人民銀行等九部門聯合印發《關于金融支持中國式養老事業 服務銀發經濟高質量發展的指導意見》，明確了養老金融發展的“規劃圖”。

2025年3月23日，國家金融監管總局辦公廳印發《銀行業保險業養老金融高質量發展實施方案》，提出未來五年要逐步建立起具有中國特色的銀行業保險業養老金融體系，形成包括規范的養老金管理服務體系、多元的商業養老金融體系、緊密的養老融資保障體系以及有效的養老監管制度體系等。

2025年10月30日，國家金融監督管理總局辦公廳正式發布《關于促進養老理財業務持續健康發展的通知》，將養老理財產品試點由局部區域推向全國舞臺，并設定了為期三年的試點期限。更為關鍵的是，《通知》為理財公司設定了清晰的準入門檻與展業空間。

在中國，隨著人口老齡化程度的不斷加深和社會養老需求的日益增長，養老金融行業迎來了前所未有的發展機遇。

中國養老金融行業發展機遇分析

養老金融行業的機遇植根于人口結構變革與制度創新的深度耦合。在政策層面，個人養老金制度的全面落地打破了第三支柱發展瓶頸，稅收優惠與賬戶制管理激發市場參與熱情，推動金融機構加速布局長期限、穩收益的特色產品。與此同時，普惠金融戰略引導服務向縣域與農村延伸，填補基層養老保障空白。

從需求端看，新老年群體呈現“高學歷、高儲蓄、高消費”特征，不再滿足于基礎養老保障，轉而追求健康管理、財富傳承等復合型需求。這推動養老金融從單一理財向“金融+服務”跨界融合演進，例如與醫療護理機構合作開發健康管理保險，或結合社區養老場景設計消費信貸產品。

技術創新則為行業注入新動能。大數據與人工智能優化資產配置模型，區塊鏈技術增強資金流向透明度，智能終端與適老化改造提升服務可及性。特別是在遠程開戶、線上投顧等領域，數字化工具有效降低服務門檻，讓老年群體更便捷地享受金融服務。

盡管前景廣闊，養老金融行業仍面臨供需錯配與模式創新的雙重命題。一方面，居民對養老金融產品認知存在“重儲蓄輕投資”傾向，長期資金積累意識不足;另一方面，金融機構產品同質化嚴重，難以匹配不同年齡、收入群體的差異化需求。此外，養老資金的長期性與短期市場波動之間的矛盾，也考驗機構的風險管理能力。

人口老齡化已成我國基本國情，廣東省擁有龐大而充滿活力的勞動力市場，同時也將在未來十年迎來老齡化速度最快的階段。據2023年數據顯示，到2025年，廣東省戶籍人口老齡化系數將突破17%，到2030年將突破20%，進入中度老齡化社會。因此，廣東省需借養老金融積累資金，未雨綢繆緩解養老資源供需矛盾。

廣東省養老金融發展分析：

廣東省發布養老金融高質量發展實施方案，明確兩階段發展目標

2025年11月，廣東省地方金融管理局發布《廣東省推動養老金融高質量發展的實施方案》，系廣東首次出臺養老金融專屬政策。《實施方案》明確了養老金融發展的兩階段目標：到2028年，全省養老金融供給體系基本完善，產品與服務可及性、適配性顯著增強，在重點城市和重點場景形成一批可復制、可推廣的“廣東樣板”;到“十五五”規劃期末，實現金融支持養老資金運用更加成熟穩健，制度體系更加完善，養老金融與養老服務、養老產業實現良性互動。

據了解，今年以來廣東金融運行總體平穩，為養老產業發展提供了堅實支撐。全省職業年金、企業年金等二支柱資金規模超過4500億元，個人養老金開戶數超2100萬、繳存資金超160億元，保險資金投資我省醫療養老事業項目超300億元。

作為人口結構最年輕的省份之一，廣東既需應對未來老齡化加速的壓力，又具備制度創新的先行優勢。其探索路徑——通過政策協同激活市場活力、依托區域優勢拓展服務半徑、立足民生場景深化服務滲透——為全國養老金融發展提供了可復制的經驗。同時，廣東的實踐也揭示出行業轉型的核心邏輯：養老金融的本質是“以人為中心”的服務創新，需在資金安全與收益、產品標準化與個性化、短期服務與長期規劃之間尋求動態平衡。這種平衡不僅是區域發展的關鍵，更是全國養老金融行業實現高質量發展的核心命題。

展望未來，養老金融不僅是金融行業的“新藍海”，更是實現共同富裕的重要支撐。隨著制度創新、技術應用與市場成熟，中國有望構建起與人口老齡化進程相適應、與經濟發展水平相匹配的現代養老金融體系，為全球老齡化應對貢獻“中國方案”。

對于金融機構而言，需把握“長期主義”與“科技賦能”兩大關鍵詞：一方面，以客戶生命周期為軸線設計產品，培養居民長期儲蓄習慣;另一方面，通過技術創新降低服務成本，提升風險管控能力。對于政策制定者，應進一步完善稅收優惠、監管沙盒等制度供給，平衡創新與風險。

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