不良資產處置市場呈現多元化態勢 不良資產處置行業發展前瞻分析

• 吳澳燕 2023年9月22日 來源：經濟日報 1463 97
• 繁體

在金融體系風險總體可控的背景下，我國不良資產市場供給總量有所增加。2021年我國不良資產總規模為5.88萬億元，其中商業銀行、非銀行金融機構以及非金融企業領域不良資產規模分別為2.85萬億元、1.57萬億元和1.46萬億元。

不良資產是一個泛概念，它是針對會計科目里的壞賬科目來講的，主要包括但不限于銀行的不良資產，政府的不良資產，證券、保險、資金的不良資產，企業的不良資產。金融企業是不良資產的源頭。

政府的不良資產，證券、保險、基金、信托的不良資產，非金融企業的不良資產適用統一會計準則，該類不良資產是指企業尚未處理的資產凈損失和潛虧(資金)掛賬，以及按財務會計制度規定應提未提資產減值準備的各類有問題資產預計損失金額。

不良資產處置在防范化解金融風險、服務經濟轉型調整中發揮著重要作用。作為不良資產處置市場的主體，資產管理公司(AMC)得到進一步重視。目前，我國有全國性AMC共5家，分別為中國華融資產管理股份有限公司、中國長城資產管理股份有限公司、中國東方資產管理股份有限公司、中國信達資產管理股份有限公司以及中國銀河資產管理有限責任公司。

根據中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國不良資產處置行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告》顯示：

在金融體系風險總體可控的背景下，我國不良資產市場供給總量有所增加。2021年我國不良資產總規模為5.88萬億元，其中商業銀行、非銀行金融機構以及非金融企業領域不良資產規模分別為2.85萬億元、1.57萬億元和1.46萬億元。

在此背景下，我國不良資產處置也持續提速。以銀行業不良資產為例，銀保監會披露信息顯示，2022年上半年，全國中小銀行共處置不良資產6700億元，同比多處置1640億元。2017年至2021年，5年累計處置不良資產11.9萬億元，超過此前12年處置的總量。

不良資產處置市場呈現多元化態勢

從供給方來看，商業銀行是我國不良資產的主要供給者。根據銀保監會的最新數據，2022年三季度末，商業銀行不良貸款余額達3萬億元。

從非銀金融機構來看，信托公司風險資產顯著增加;受到宏觀經濟環境以及疫情等諸多因素影響，非金融企業應收賬款規模也繼續增長。國家統計局的最新數據顯示，2022年11月末，規模以上工業企業應收賬款22.32萬億元，同比增長12.2%。

隨著金融業進一步擴大開放，中國金融市場的吸引力與日俱增，外資機構日益看好中國市場。此輪不良資產周期的開啟以及市場規模的擴大，也促進外資機構加大了對我國不良資產市場的投資力度。一些外資機構具有明顯的資金和技術優勢，其積極參與進一步加大了我國不良資產市場的競爭力度。外資機構帶來的國際經驗，尤其是跨國業務中的不良資產處置經驗，為國內機構提供了一定的借鑒，有利于推動國內不良資產市場良性有序發展。

地方AMC在處置不良資產方面也有積極作為。為加快不良資產收購處置，地方AMC開啟了新一輪增資，不斷加快拓寬融資渠道。據不完全統計，近兩年來，河北資管、浙商資管、蘇州資管等眾多地方AMC均公開宣布增資。其中，浙商資產增資20億元，華潤金控宣布入主重慶渝康。另外，云南省唯一一家地方AMC——云投資管通過混改實現增資，且增資規模不低于30億元。

在順利承接并處置了政策性不良資產任務之后，全國性金融資產管理公司走上了商業化轉型的道路，不良資產市場商業化程度不斷提升。近年來，市場主體不斷增多，作為“地方軍”的地方資產管理公司不斷發展壯大，市場競爭力進一步提升。

面對廣闊市場空間，當前我國不良資產處置市場也顯現出多元化態勢，形成“全國+省級+地市”多元化發展格局。

不良資產處置行業發展前瞻分析

面對市場涌現的諸多機會，以不良資產經營為主業的資產管理公司憑借自身獨特的功能優勢，充分利用逆周期投資特點，積極推動諸多項目落地，服務于國家戰略性新興產業發展。

除了監管部門此前出臺的《關于不良貸款轉讓試點工作的通知》和《銀行不良貸款轉讓試點實施方案》，多地也相繼結合本地實際出臺政策，甚至明確具體任務表，支持金融機構加快不良資產處置。如北京銀保監局印發通知，要求各法人機構科學合理分配處置權限，適當縮短審批流程，提高不良資產處置質效。

科技賦能在不良資產領域得到進一步加強，不僅表現在線上不良資產的推介、交易的撮合方面，還表現在大數據、人工智能等前沿技術在更多場景下得到應用。以往必須以線下形式進行的環節也都逐步開始探索線上渠道的應用。可以說，科技的應用進一步提高了不良資產的催收、估值定價和風險評估效率。

在業務模式上，資產管理公司可以考慮市場化債轉股、多元化紓困、存量不良資產收購、并購重組、破產重整、國有企業主輔分離等方式，靈活運用多種方式幫助企業盤活存量資產，緩解償債壓力，優化資本結構，為企業發展注入新的動力。

未來不良資產來源更加多樣，業務領域更加分散，處置周期進一步拉長。而市場各方的訴求也在提高，交易架構更加復雜，交易周期更長，這對資產管理公司的資源配置能力提出了更高的要求。同時，資產管理公司也需要持續加強風險管控和內控合規管理能力。

更多行業詳情請點擊中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國不良資產處置行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告》。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國不良資產處置行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告

  不良資產處置研究報告對行業研究的內容和方法進行全面的闡述和論證，對研究過程中所獲取的資料進行全面系統的整理和分析，通過圖表、統計結果及文獻資料，或以縱向的發展過程，或橫向類別分析提...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡