2024年銀行理財行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析

銀行理財行業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分，近年來發(fā)展迅速。自2019年第一家銀行理財公司成立以來，行業(yè)進入快車道，規(guī)模穩(wěn)步上升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，風險管理能力顯著提升，投資者信任度不斷增強。與公募基金共同成為個人投資者理財?shù)膬纱笾еｋS著居民財富的增加和理財意識的提升，銀行理財行業(yè)展現(xiàn)出強大的市場活力和增長潛力。

銀行理財行業(yè)細分領(lǐng)域

銀行理財行業(yè)細分領(lǐng)域廣泛，主要包括固定收益類理財產(chǎn)品、混合類理財產(chǎn)品、權(quán)益類理財產(chǎn)品以及養(yǎng)老理財、ESG理財?shù)戎黝}產(chǎn)品。固定收益類產(chǎn)品如債券型基金、貨幣基金等占據(jù)市場主導(dǎo)地位，占比高達90%以上。混合類和權(quán)益類產(chǎn)品則滿足不同風險偏好投資者的需求，占比逐步提升。此外，針對特定市場需求的主題產(chǎn)品如養(yǎng)老理財、ESG理財?shù)纫仓饾u興起。

銀行理財產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

銀行理財產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)主要由產(chǎn)品提供方(銀行理財公司、公募基金等)、銷售渠道(銀行網(wǎng)點、互聯(lián)網(wǎng)平臺等)、投資者以及監(jiān)管機構(gòu)組成。銀行理財公司負責產(chǎn)品研發(fā)和管理，通過銀行網(wǎng)點和互聯(lián)網(wǎng)平臺等渠道銷售給投資者。監(jiān)管機構(gòu)則負責監(jiān)督和管理整個行業(yè)的運行，保障投資者權(quán)益和市場秩序。

銀行理財行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

市場規(guī)模

截至2024年6月末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模已達到28.52萬億元，為投資者創(chuàng)造收益3413億元。規(guī)模的增長得益于居民財富的增加、理財意識的提升以及市場需求的多樣化。隨著資管新規(guī)的實施，銀行理財行業(yè)逐步走向市場化、規(guī)范化的發(fā)展軌道。

競爭格局

銀行理財市場競爭格局正在發(fā)生深刻變化。理財公司成為市場主力軍，存續(xù)規(guī)模和占比不斷上升。截至2024年上半年，理財公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多，占比達到85.24%。中小銀行和未成立理財子公司的銀行則面臨較大壓力，需要加快轉(zhuǎn)型和整合。此外，外資和合資理財機構(gòu)數(shù)量有望增長，市場競爭將更加激烈。

發(fā)展趨勢

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2024-2029年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》分析

銀行理財行業(yè)未來發(fā)展趨勢包括規(guī)模化、數(shù)字化、新客群、新渠道、智能化和頭部化。預(yù)計到2030年，銀行理財市場規(guī)模將增長至50萬億元，用戶數(shù)將超過2億人。同時，小微經(jīng)營者將成為最具潛力的客群之一，數(shù)字化渠道和代銷模式將成為重要的發(fā)展方向。智能化技術(shù)的應(yīng)用將提升理財公司的營收和運營效率，降低成本。頭部理財公司的市場份額將進一步擴大，形成更為集中的競爭格局。

政策環(huán)境

政策法規(guī)對銀行理財行業(yè)的發(fā)展具有重要影響。資管新規(guī)的實施加強了對理財產(chǎn)品的監(jiān)管，規(guī)范了市場秩序，推動了產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型。未來，理財產(chǎn)品統(tǒng)一登記制度將全面實施，提高產(chǎn)品透明度;理財公司資本管理辦法將出臺，強化風險管控;銷售管理辦法將細化，規(guī)范銷售行為;投資者保護制度將更加健全，保護投資人利益。

技術(shù)進步

技術(shù)創(chuàng)新是推動銀行理財行業(yè)發(fā)展的重要力量。大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)的廣泛應(yīng)用提升了理財產(chǎn)品的設(shè)計、營銷、風控等方面的能力。智能投顧系統(tǒng)的建設(shè)優(yōu)化了客戶體驗，提高了運營效率。未來，銀行理財公司將繼續(xù)加大金融科技投入，提升數(shù)字化運營能力。

市場需求

隨著居民財富的增加和理財意識的提升，投資者對理財產(chǎn)品的需求將更加多樣化。除了傳統(tǒng)的固定收益類產(chǎn)品外，混合類和權(quán)益類產(chǎn)品占比有望提升。同時，養(yǎng)老理財、ESG理財?shù)戎黝}產(chǎn)品也將成為重要的發(fā)展方向。此外，年輕一代投資者對線上化、智能化服務(wù)的需求將推動理財公司加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

挑戰(zhàn)與機遇

銀行理財行業(yè)在快速發(fā)展的同時也面臨諸多挑戰(zhàn)，包括“資產(chǎn)荒”問題、市場競爭加劇、費率市場化競爭等。然而，這些挑戰(zhàn)也孕育著新的機遇。通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方式，銀行理財公司可以更好地滿足投資者需求，提升市場競爭力。

銀行理財行業(yè)競爭分析

產(chǎn)品競爭

銀行理財公司在產(chǎn)品競爭中注重產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化。通過研發(fā)新的理財產(chǎn)品、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和提升產(chǎn)品收益率等方式，吸引投資者。同時，針對特定市場需求的主題產(chǎn)品也成為競爭的重要方向。

服務(wù)競爭

服務(wù)競爭主要體現(xiàn)在客戶體驗和售后服務(wù)方面。銀行理財公司通過提升客戶服務(wù)質(zhì)量、優(yōu)化銷售渠道和提供個性化服務(wù)等方式提升客戶滿意度和忠誠度。智能投顧等創(chuàng)新服務(wù)模式也成為提升服務(wù)競爭力的重要手段。

品牌競爭

品牌競爭是銀行理財公司長期發(fā)展的重要因素。大型全國性理財公司憑借規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢在市場競爭中占據(jù)有利地位。中小理財公司則通過特色化、專業(yè)化發(fā)展提升品牌影響力。

技術(shù)競爭

技術(shù)競爭是銀行理財行業(yè)的重要競爭領(lǐng)域。人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的應(yīng)用提升了理財公司的投資能力和運營效率。未來，技術(shù)競爭將更加激烈，理財公司需要不斷加大金融科技投入以保持競爭優(yōu)勢。

價格競爭

價格競爭主要體現(xiàn)在產(chǎn)品收益率和費用方面。銀行理財公司通過提升投資能力和降低運營成本等方式提高產(chǎn)品收益率和降低費用水平以吸引投資者。然而，價格競爭也需要注意避免過度競爭導(dǎo)致的市場混亂和投資者利益受損。

渠道競爭

渠道競爭主要體現(xiàn)在銷售渠道的拓展和整合方面。銀行理財公司通過拓展線上銷售渠道、加強代銷合作等方式擴大銷售網(wǎng)絡(luò)。同時，中小銀行和未成立理財子公司的銀行則通過代銷模式參與市場競爭。

戰(zhàn)略競爭

戰(zhàn)略競爭是銀行理財公司長期發(fā)展的關(guān)鍵因素。通過制定明確的戰(zhàn)略目標和規(guī)劃、加強內(nèi)部管理和提升核心競爭力等方式實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時，銀行理財公司還需要密切關(guān)注市場動態(tài)和政策變化以調(diào)整戰(zhàn)略方向。

銀行理財重點企業(yè)情況分析

目前，銀行理財市場上有眾多優(yōu)秀企業(yè)，如農(nóng)銀理財、中銀理財、建信理財?shù)取＿@些企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面取得顯著成效，在市場競爭中占據(jù)有利地位。例如，農(nóng)銀理財在固收類理財產(chǎn)品領(lǐng)域表現(xiàn)突出;中銀理財則注重混合類和權(quán)益類產(chǎn)品的創(chuàng)新;建信理財則憑借強大的品牌影響力和廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)在市場中占據(jù)領(lǐng)先地位。

銀行理財未來發(fā)展趨勢分析預(yù)測

1.市場規(guī)模持續(xù)增長

未來一段時間，銀行理財行業(yè)規(guī)模有望繼續(xù)保持穩(wěn)步增長態(tài)勢。隨著居民財富的增加和理財意識的提升，投資者對理財產(chǎn)品的需求將更加多樣化。同時，政策環(huán)境和技術(shù)進步的推動也將促進市場規(guī)模的持續(xù)增長。

2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化

未來，銀行理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進一步優(yōu)化。固定收益類產(chǎn)品仍將是主力但占比可能略有下降;混合類和權(quán)益類產(chǎn)品占比將逐步提升以滿足不同風險偏好投資者的需求。同時，低波動穩(wěn)健型產(chǎn)品如“活錢理財”、現(xiàn)金管理類等將繼續(xù)受到青睞規(guī)模占比有望提升。

3.數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速

隨著技術(shù)的進步和應(yīng)用的深入，銀行理財行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型將進一步加速。通過建設(shè)智能投顧系統(tǒng)、優(yōu)化客戶體驗、加強風險管理等措施提升服務(wù)質(zhì)量和運營效率。同時，線上化、智能化服務(wù)將成為重要的發(fā)展方向。

4.競爭格局分化

未來銀行理財行業(yè)競爭格局將進一步分化。大型全國性理財公司憑借規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢在市場競爭中占據(jù)有利地位;中小理財公司則通過特色化、專業(yè)化發(fā)展提升競爭力。同時，外資和合資理財機構(gòu)也將逐步進入市場參與競爭。

5.監(jiān)管政策完善

未來監(jiān)管政策將在以下方面進一步完善：一是理財產(chǎn)品統(tǒng)一登記制度將全面實施提高產(chǎn)品透明度;二是理財公司資本管理辦法將出臺強化風險管控;三是理財產(chǎn)品銷售管理辦法將細化規(guī)范銷售行為;四是理財投資者保護制度將更加健全保護投資人利益;五是理財業(yè)務(wù)功能監(jiān)管將加強促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

銀行理財行業(yè)前景

1、消費者需求和趨勢

規(guī)模化增長：根據(jù)麥肯錫的預(yù)測，到2030年，銀行理財市場規(guī)模將增長至50萬億元，成為居民主流理財方式。這主要得益于財富管理客戶風險偏好普遍下移，銀行理財作為替代存款的主流品種，其市場管理規(guī)模年增速有望達到9%。

數(shù)字化趨勢：隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，手機買理財將成為核心路徑。預(yù)計到2030年，銀行理財用戶數(shù)將超2億人，數(shù)字化渠道將成為銀行理財用戶增長的主要驅(qū)動力。

新客群崛起：小微經(jīng)營者將成為銀行理財最具潛力的客群之一。截至2023年底，全國共有個體工商戶1.24億戶，中小微企業(yè)5200萬戶，這些小微企業(yè)的年營業(yè)收入接近50萬億元，到2030年，他們貢獻的市場規(guī)模將翻倍。

智能化服務(wù)：人工智能將驅(qū)動理財公司營收提升15%-30%，成本降低10%-30%。人工智能技術(shù)將推動理財公司實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道智能化，實現(xiàn)人貨精準匹配。

隨著居民財富的增加和理財意識的提升，消費者對理財產(chǎn)品的需求將更加多樣化。除了傳統(tǒng)的固定收益類產(chǎn)品外，混合類和權(quán)益類產(chǎn)品以及養(yǎng)老理財、ESG理財?shù)戎黝}產(chǎn)品將成為重要的消費方向。同時，年輕一代投資者對線上化、智能化服務(wù)的需求也將推動銀行理財行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

2、競爭對手和市場份額

市場上競爭對手眾多包括大型全國性理財公司、中小理財公司以及外資和合資理財機構(gòu)等。

市場分化：銀行理財子行業(yè)將進一步分化，自身業(yè)務(wù)競爭力將決定排位。母行戰(zhàn)略重視度高、具備更強的投研競爭力和三方業(yè)務(wù)拓展能力的理財子公司將贏得更多市場份額。

代銷渠道競爭：到2030年，銀行理財銷售規(guī)模的一半將來自于他行代銷。隨著銀行理財業(yè)務(wù)的分銷體系進一步開放，以及中小行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收縮，代銷外部理財子產(chǎn)品將成為銀行機構(gòu)承接居民理財需求的重要方式。

科技賦能：科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，銀行理財行業(yè)也不例外。科技賦能將幫助銀行理財公司提升運營效率，優(yōu)化客戶體驗，從而在競爭中占據(jù)有利地位。

未來競爭格局將進一步分化大型理財公司的市場份額有望進一步擴大;中小理財公司則需要通過特色化、專業(yè)化發(fā)展提升競爭力。同時外資和合資理財機構(gòu)的進入也將為市場帶來新的競爭動力。

銀行理財行業(yè)目前存在問題及痛點分析

1、資產(chǎn)荒問題

隨著銀行理財管理規(guī)模的不斷增加可投資的合意資產(chǎn)卻越來越難適配機構(gòu)蜂擁低波、低風險資產(chǎn)配置矛盾逐漸顯現(xiàn)。這導(dǎo)致銀行理財公司在資產(chǎn)配置上面臨較大壓力需要更加注重資產(chǎn)配置的多元化和專業(yè)化。

2、市場競爭加劇

隨著市場競爭的加劇銀行理財公司需要不斷提升核心競爭力以應(yīng)對挑戰(zhàn)。然而部分中小銀行和未成立理財子公司的銀行在競爭中處于劣勢地位需要加快轉(zhuǎn)型和整合。

3、費率市場化競爭

費率市場化競爭是銀行理財行業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)之一。為了吸引投資者部分銀行理財公司可能通過降低費率的方式參與競爭。然而這可能導(dǎo)致行業(yè)整體費率水平下降影響公司的盈利能力。

4、投資者教育不足

部分投資者對銀行理財產(chǎn)品的了解不足存在盲目投資、追求高收益而忽視風險等問題。這增加了投資風險并可能損害投資者的利益。因此加強投資者教育提高投資者的風險意識和理財能力成為銀行理財行業(yè)需要解決的問題之一。

未來銀行理財行業(yè)有望在滿足居民財富管理需求、服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮更大作用。

欲獲悉更多關(guān)于銀行理財行業(yè)重點數(shù)據(jù)及未來發(fā)展前景與方向規(guī)劃詳情，可點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2024-2029年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》。