2025年數字人民幣跨境支付迎來場景突破與生態重構期：政策紅利加速跨境結算場景滲透，CIPS系統與數字人民幣技術融合推動貿易便利化;但全球支付標準競爭、匯率風險管理工具不足仍是核心挑戰。中研普華產業研究院預測，2025年跨境數字支付市場規模將突破1.2萬億元，產業鏈上游硬件服務商與中游銀行IT系統改造企業將率先受益。

數字人民幣跨境支付場景突破與挑戰 2025年應用生態與產業機遇探析

當前，數字人民幣在跨境支付領域的應用進入“場景深化+技術攻堅”雙輪驅動階段。政策端，《浦東新區綜合改革試點方案》等文件明確支持數字人民幣在貿易結算、碳交易等場景的試點;市場端，深圳羅湖、上海等地已實現跨境雙向支付突破，CIPS系統交易規模同比增長超30%。然而，全球央行數字貨幣(CBDC)標準分化、企業端匯率對沖工具缺失等問題，制約著數字人民幣國際化進程。中研普華產業研究院數據顯示，2025年中國跨境數字支付市場規模將達1.24萬億元，數字人民幣占比有望提升至18%。

一、政策紅利驅動：跨境支付生態加速重構

1.1 頂層設計強化場景落地

2025年多地試點政策聚焦“跨境+民生”雙主線：

深圳羅湖率先打通深港雙向支付通道，數字人民幣硬錢包覆蓋90%重點商戶，解決境外人士支付障礙;

上海計劃接入區塊鏈基礎設施，推動數字人民幣在電子單證、港航貿易中的應用;

河北提出在鋼鐵、光伏等10大產業鏈推廣數字人民幣結算，目標2025年覆蓋全部規上企業。

政策與市場的協同效應顯著。據中研普華《2025跨境支付產業圖譜》，地方政府主導的場景創新貢獻了56%的增量交易。

1.2 法規與基礎設施雙向突破

CIPS系統升級：2025年CIPS二期擴容完成，支持實時全額結算(RTGS)的參與機構增至142家，跨境清算效率提升40%;

外匯管理松綁：央行試點“本外幣一體化資金池”，允許跨國企業通過數字人民幣實現跨境資金歸集，降低匯兌成本。

根據中研普華產業研究院發布《2024-2029年中國跨境支付行業市場深度調研及投資策略預測報告》顯示分析

二、技術迭代與場景創新：從B2C到B2B的躍遷

2.1 跨境零售支付：硬錢包+智能合約成突破口

硬錢包普及：深圳羅湖推出內置墨水屏的可視硬錢包，支持余額查詢與離線支付，境外用戶開立數突破200萬;

智能合約應用：預付消費、跨境學費繳納等場景中，智能合約自動執行條件支付，糾紛率下降27%。

2.2 大宗貿易與產業鏈支付

大宗商品結算：青島試點鐵礦石進口數字人民幣結算，單筆交易成本降低1.2個基點;

供應鏈金融：工商銀行“數幣+票據”模式實現核心企業信用穿透，中小微企業融資周期縮短至3天。

三、挑戰與風險：國際化進程的“三重門”

3.1 國際標準話語權不足

全球跨境支付仍以SWIFT為主導，數字人民幣與CIPS的協同需突破技術接口不兼容、境外參與方接受度低等障礙。例如，中東地區僅12%的銀行支持CIPS直連。

3.2 企業端風險管理工具缺失

調研顯示，72%的外貿企業因匯率波動對沖工具不足而減少人民幣結算。當前衍生品市場僅有遠期結售匯等基礎產品，缺乏定制化解決方案。

3.3 數據安全與監管協同

數字人民幣跨境流動涉及多國數據主權問題。歐盟《數字歐元法案》要求交易信息局部匿名化，與我國“可控匿名”原則存在沖突。

四、產業鏈圖譜與投資機遇

4.1 產業鏈結構與市場規模

圖表2：產業鏈結構與代表企業

4.2 核心賽道

硬件層：數字錢包安全芯片、雙離線支付模塊需求激增;

中臺層：銀行核心系統分布式改造投入年復合增長率達25%;

應用層：跨境電商平臺嵌入數字人民幣支付接口成標配。

五、中研普華戰略建議

政策協同：推動跨境人民幣結算與RCEP規則銜接，擴大“一帶一路”沿線試點;

技術攻堅：聯合央行數研所研發兼容多國CBDC的跨境支付協議;

生態培育：設立數字人民幣跨境創新基金，扶持中小支付服務商出海。

如需獲取更多關于跨境支付行業的深入分析和投資建議，請查看中研普華產業研究院的《2024-2029年中國跨境支付行業市場深度調研及投資策略預測報告》。