2025年中國(guó)AI服務(wù)器行業(yè)：產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新，生態(tài)構(gòu)建加速

前言

人工智能技術(shù)的突破性進(jìn)展正推動(dòng)全球進(jìn)入智能時(shí)代，AI服務(wù)器作為算力基礎(chǔ)設(shè)施的核心載體，成為支撐大模型訓(xùn)練、自動(dòng)駕駛、智慧城市等場(chǎng)景的關(guān)鍵底座。中國(guó)AI服務(wù)器行業(yè)在政策支持、技術(shù)迭代與市場(chǎng)需求的共同驅(qū)動(dòng)下，已形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，并加速向“技術(shù)普惠+場(chǎng)景深化”階段演進(jìn)。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)技術(shù)路徑：從硬件堆砌到能效革命

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國(guó)AI服務(wù)器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：當(dāng)前，AI服務(wù)器技術(shù)路徑呈現(xiàn)“多元化架構(gòu)+綠色節(jié)能”的雙重特征。在硬件層面，GPU仍為訓(xùn)練負(fù)載的主流選擇，但CPU+ASIC/FPGA的異構(gòu)組合正成為推理場(chǎng)景的優(yōu)選方案。例如，浪潮信息推出的NF5688M7服務(wù)器支持8顆昇騰910B芯片與2顆鯤鵬920 CPU協(xié)同工作，算力密度達(dá)2PFLOPS，顯著提升推理效率。在能效層面，液冷技術(shù)從可選走向標(biāo)配，冷板式液冷方案成本降低至傳統(tǒng)風(fēng)冷的1.2倍，但能耗節(jié)省40%;浸沒式液冷技術(shù)使單機(jī)柜功率密度大幅提升，部分頭部企業(yè)已實(shí)現(xiàn)PUE值低于1.05的極致節(jié)能效果。

(二)市場(chǎng)滲透：從訓(xùn)練中心到全域智能

AI服務(wù)器的應(yīng)用場(chǎng)景正從大模型訓(xùn)練中心向全域智能滲透。在工業(yè)領(lǐng)域，華為與富士康合作推出“工業(yè)元宇宙”解決方案，AI服務(wù)器支持?jǐn)?shù)字孿生工廠實(shí)時(shí)渲染，設(shè)備故障預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率達(dá)92%;在醫(yī)療領(lǐng)域，聯(lián)影智能uAI服務(wù)器實(shí)現(xiàn)CT影像3D重建時(shí)間小于1秒，肺結(jié)節(jié)檢測(cè)靈敏度達(dá)99.2%;在金融領(lǐng)域，工商銀行部署昇騰AI服務(wù)器集群，反欺詐模型推理延遲低于5毫秒，誤報(bào)率降低至0.1%。此外，邊緣側(cè)推理設(shè)備迎來爆發(fā)期，工業(yè)質(zhì)檢、智慧交通等場(chǎng)景推動(dòng)推理服務(wù)器向小型化、低延時(shí)方向演進(jìn)。

(三)政策支持：從頂層設(shè)計(jì)到區(qū)域協(xié)同

國(guó)家層面，《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》等政策明確提出，到2025年我國(guó)算力規(guī)模超過300EFLOPS，智能算力占比達(dá)35%。地方層面，“東數(shù)西算”工程推動(dòng)智算中心全國(guó)布局，京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等八大樞紐節(jié)點(diǎn)吸引服務(wù)器廠商共建區(qū)域級(jí)算力池。例如，阿里云ET城市大腦在杭州部署超1萬臺(tái)AI服務(wù)器，實(shí)現(xiàn)交通信號(hào)燈動(dòng)態(tài)優(yōu)化，高峰期擁堵指數(shù)降低30%。

(數(shù)據(jù)來源：中研普華整理)

二、競(jìng)爭(zhēng)格局分析

(一)三大陣營(yíng)角逐市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)

頭部企業(yè)：浪潮信息、新華三、超聚變等傳統(tǒng)服務(wù)器廠商憑借技術(shù)積累與生態(tài)整合能力占據(jù)主導(dǎo)地位。例如，浪潮信息通過JDM模式深度參與服務(wù)器設(shè)計(jì)、研發(fā)與交付，占據(jù)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)客戶云服務(wù)器和AI服務(wù)器的主要份額;新華三依托紫光股份在政府、運(yùn)營(yíng)商、央國(guó)企等行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額緊隨其后。

國(guó)產(chǎn)芯片陣營(yíng)：華為昇騰、寒武紀(jì)、海光等國(guó)產(chǎn)AI芯片廠商加速突破。昇騰910B芯片性能對(duì)標(biāo)NVIDIA A100，已成為國(guó)內(nèi)客戶在國(guó)產(chǎn)AI訓(xùn)練芯片中的首選;寒武紀(jì)MLU370S芯片在邊緣計(jì)算場(chǎng)景中表現(xiàn)優(yōu)異，客戶包括中科曙光、浪潮信息。

互聯(lián)網(wǎng)自研陣營(yíng)：字節(jié)跳動(dòng)、阿里云等互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過自研服務(wù)器降低算力成本。例如，字節(jié)跳動(dòng)自研服務(wù)器使大模型訓(xùn)練周期從月級(jí)縮短至周級(jí)，算力成本降低30%。

(二)技術(shù)路線分化：通用與專用并行

AI服務(wù)器技術(shù)路線呈現(xiàn)“通用GPU+專用ASIC”的分化趨勢(shì)。通用GPU陣營(yíng)以NVIDIA、AMD為代表，憑借CUDA生態(tài)與高階芯片性能占據(jù)高端市場(chǎng);專用ASIC陣營(yíng)以華為昇騰、寒武紀(jì)為代表，通過定制化架構(gòu)與垂直場(chǎng)景優(yōu)化實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。例如，華為昇騰AI集群支持萬億參數(shù)模型訓(xùn)練，在自動(dòng)駕駛、智慧城市等場(chǎng)景中具備顯著優(yōu)勢(shì)。

三、重點(diǎn)企業(yè)分析

(一)浪潮信息：全棧自研構(gòu)建生態(tài)壁壘

浪潮信息通過全棧自研策略，構(gòu)建涵蓋芯片、整機(jī)、軟件、服務(wù)的垂直生態(tài)體系。其液冷整機(jī)柜方案成為大型數(shù)據(jù)中心標(biāo)配，支持高密度部署與智能功耗管理;JDM模式深度綁定互聯(lián)網(wǎng)客戶，實(shí)現(xiàn)服務(wù)器定制化交付。此外，浪潮信息積極參與“東數(shù)西算”工程，在八大樞紐節(jié)點(diǎn)布局區(qū)域級(jí)算力池，推動(dòng)全國(guó)算力網(wǎng)絡(luò)體系成型。

(二)華為昇騰：芯片+集群引領(lǐng)技術(shù)突破

華為昇騰聚焦AI芯片與集群方案，推出昇騰910B、昇騰310等系列產(chǎn)品，性能對(duì)標(biāo)國(guó)際主流產(chǎn)品。其AI集群方案支持萬億參數(shù)模型訓(xùn)練，在自動(dòng)駕駛、智慧城市等場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地。例如，小鵬汽車采用英偉達(dá)Orin芯片+華為自研AI服務(wù)器，實(shí)現(xiàn)城市NGP功能百公里接管次數(shù)小于1次，達(dá)到L4級(jí)自動(dòng)駕駛水平。

(三)寒武紀(jì)：專用芯片開拓細(xì)分市場(chǎng)

寒武紀(jì)以專用AI芯片為核心，推出思元系列云端芯片與MLU系列邊緣芯片，覆蓋智慧交通、智能制造等場(chǎng)景。其自主指令集(MLUarch)與微架構(gòu)技術(shù)實(shí)現(xiàn)軟硬件協(xié)同優(yōu)化，客戶包括中科曙光、浪潮信息等頭部廠商。此外，寒武紀(jì)積極布局車載智能芯片，推動(dòng)自動(dòng)駕駛技術(shù)普惠化。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

(一)技術(shù)趨勢(shì)：存算一體與量子計(jì)算引領(lǐng)未來

未來，AI服務(wù)器技術(shù)將呈現(xiàn)存算一體與量子計(jì)算融合的發(fā)展趨勢(shì)。存算一體技術(shù)通過存儲(chǔ)與計(jì)算單元垂直堆疊，突破“存儲(chǔ)墻”限制，單芯片能效比大幅提升;量子計(jì)算技術(shù)開始探索商業(yè)化應(yīng)用，量子服務(wù)器在藥物分子篩選、金融風(fēng)險(xiǎn)建模等場(chǎng)景中效率提升顯著。例如，本源量子聯(lián)合中科曙光推出“悟源”量子服務(wù)器，實(shí)現(xiàn)20比特量子計(jì)算模擬，在藥物分子篩選中效率提升1000倍。

(二)市場(chǎng)趨勢(shì)：場(chǎng)景裂變與生態(tài)重構(gòu)

AI服務(wù)器的應(yīng)用場(chǎng)景將不斷裂變，從乘用車領(lǐng)域向商用車、公共交通、特種車輛等領(lǐng)域延伸。例如，自動(dòng)駕駛企業(yè)采用芯片+自研服務(wù)器，實(shí)現(xiàn)特定功能接管次數(shù)極少;礦山、港口等封閉場(chǎng)景將實(shí)現(xiàn)無人化運(yùn)營(yíng)。此外，AI服務(wù)器將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)重構(gòu)，芯片廠商、服務(wù)器廠商、云服務(wù)商、行業(yè)客戶等各方將緊密合作，共同打造AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的上下游協(xié)同發(fā)展。

(三)政策趨勢(shì)：標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)與全球化布局

政策層面，國(guó)家將進(jìn)一步完善AI服務(wù)器相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，明確能效等級(jí)、安全規(guī)范等要求，推動(dòng)商業(yè)化落地。同時(shí)，中國(guó)將積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，推動(dòng)AI服務(wù)器數(shù)據(jù)跨境傳輸、網(wǎng)絡(luò)安全等標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)，降低全球化運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，華為昇騰AI集群已通過多項(xiàng)國(guó)際認(rèn)證，為出海奠定基礎(chǔ)。

五、投資策略分析

(一)價(jià)值投資焦點(diǎn)領(lǐng)域

芯片與架構(gòu)：存算一體、Chiplet等新型架構(gòu)產(chǎn)品進(jìn)入商業(yè)化驗(yàn)證階段，投資者可關(guān)注具備核心技術(shù)突破能力的企業(yè)。

液冷與散熱：冷板式液冷與浸沒式液冷技術(shù)滲透率快速提升，投資者可關(guān)注在液冷系統(tǒng)研發(fā)與生產(chǎn)方面具備優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。

邊緣計(jì)算：工業(yè)質(zhì)檢、智慧交通等場(chǎng)景推動(dòng)邊緣側(cè)推理設(shè)備需求激增，投資者可關(guān)注在邊緣AI服務(wù)器領(lǐng)域具備技術(shù)儲(chǔ)備的企業(yè)。

(二)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控

技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)：AI服務(wù)器技術(shù)迭代速度較快，投資者需關(guān)注企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力與創(chuàng)新能力，避免投資過時(shí)或落后的技術(shù)。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：AI服務(wù)器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，投資者需關(guān)注企業(yè)的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)份額變化。

政策與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：AI服務(wù)器涉及數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)問題，投資者需關(guān)注企業(yè)的合規(guī)能力與風(fēng)險(xiǎn)防控措施，確保其能夠妥善處理相關(guān)問題。

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