2025年中國信用卡行業如何應對發卡量增速放緩與市場飽和?

前言

在數字經濟與消費升級的雙重驅動下，中國信用卡行業正經歷從規模擴張向質量提升的深度轉型。隨著金融科技與監管政策的協同演進，信用卡業務已超越傳統支付工具范疇，成為銀行零售轉型的核心載體。

一、行業發展現狀分析

(一)市場結構深度調整

根據中研普華研究院《2025-2030年中國信用卡行業市場運行態勢及供需格局預測報告》顯示：當前信用卡市場呈現“存量優化”與“增量下沉”并行的特征。一方面，頭部銀行通過注銷睡眠卡、壓降高風險發卡量等措施主動縮表，推動行業向“質量優先”轉型;另一方面，區域性銀行依托場景化運營與縣域市場滲透，在細分領域形成差異化優勢。例如，農商行推出的“惠農信用卡”通過綁定農村電商、農機租賃等場景，實現授信額度5萬元以下客戶貢獻60%的分期收入。

(二)用戶需求分層加劇

用戶結構呈現“高凈值化”與“年輕化”雙重趨勢。私行客戶信用卡綁定率超90%，高端卡年費收入占比突破25%;而Z世代群體對“花唄+數字銀行卡”的偏好度提升，傳統信用卡開卡意愿下降。這種分化促使銀行構建“用戶價值分層”體系，通過18個標簽群組實現精準運營。

(三)科技重塑產業邏輯

金融科技正重構信用卡業務全鏈條。AI風控系統將逾期行為預測準確率提升至91%，區塊鏈技術使跨境信用卡結算效率提升70%，虛擬卡發卡占比達37%。例如，工商銀行“數字信用卡”審批時效縮短至2分鐘，中信銀行基于消費數據的個性化營銷轉化率提升38%。這些創新不僅降低運營成本，更推動信用卡從“支付工具”向“數據資產”躍遷。

2025-2030年中國信用卡核心指標數據預測

(數據來源：中研普華整理)

二、產業鏈分析

(一)上游：技術驅動制造升級

信用卡制造環節加速向“智能卡+安全芯片”轉型。上游廠商通過集成低功耗芯片、生物識別模塊等技術，提升卡片安全性與交互體驗。例如，支持NFC功能的智能卡可實現“無感支付”，而嵌入式安全芯片則有效防范盜刷風險。

(二)中游：銀行戰略重心轉移

商業銀行從“發卡競爭”轉向“生態構建”。頭部銀行通過開放API接口，將信用卡服務嵌入電商、出行、本地生活等場景;區域性銀行則聚焦垂直領域，如廣發銀行與比亞迪推出的“新能源車聯名卡”覆蓋充電樁折扣、保險分期等權益。這種生態化運營使信用卡年活躍用戶占比提升至68%。

(三)下游：支付場景多元化

信用卡消費場景從傳統零售向新興領域延伸。新能源車充電、醫療健康等領域的消費占比提升至15%以上，跨境支付成為新增長點。中國銀聯境外發卡量突破2億張，東南亞市場交易額增速達67%。同時，移動支付平臺與信用卡的競合關系深化，支付寶、微信支付等第三方平臺發起的信用支付產品覆蓋3.2億用戶，倒逼銀行加速開放銀行生態建設。

三、供需格局分析

(一)需求端：消費升級驅動增長

消費升級與金融普惠共同推動信用卡需求增長。三四線城市及縣域經濟體的滲透率不足35%，相較于一線城市82%的滲透水平存在顯著增量空間。年輕客群(Z世代及α世代)占比將突破總持卡用戶的45%，推動產品形態向場景化、定制化方向演進。

(二)供給端：監管與競爭雙重約束

監管政策趨嚴與市場競爭加劇對供給端形成約束。央行“126號文”嚴控過度授信，2024年信用卡投訴量同比下降41%;同時，銀行間價格戰愈演愈烈，平均年利率從16%降至13%，壓縮利潤空間。這種背景下，銀行需通過差異化服務與精細化運營提升競爭力。

(三)供需平衡：動態調整機制

供需雙方通過技術迭代與模式創新實現動態平衡。銀行利用大數據分析優化授信模型，降低不良率;用戶則通過“額度即負債”的認知提升，合理規劃消費。例如，多家銀行推出的“信用卡使用健康度”評分工具，通過可視化圖表展示消費結構與還款壓力指數，幫助用戶建立理性消費習慣。

四、競爭格局分析

(一)頭部銀行：生態化與全球化布局

頭部銀行通過生態化運營與全球化布局鞏固領先地位。平安銀行信用卡App嵌入在線問診、寵物服務等非金融場景，用戶停留時長提升3.2倍;招商銀行跨境信用卡結算效率提升70%，手續費成本降低45%。這種“金融+非金融”的生態模式使頭部銀行占據60%以上的新增發卡量。

(二)區域性銀行：場景化與差異化突圍

區域性銀行通過聚焦垂直場景與細分客群實現差異化競爭。例如，農商行推出的“惠農信用卡”綁定農村電商、農機租賃等場景，實現授信額度5萬元以下客戶貢獻60%的分期收入。這種“小而美”的策略使區域性銀行信用卡發卡量占比從12%提升至18%。

(三)新興勢力：科技賦能與跨界融合

金融科技公司與互聯網平臺通過技術賦能與跨界融合切入信用卡市場。例如，螞蟻集團推出的“花唄+數字銀行卡”組合產品，覆蓋3.2億用戶;騰訊則通過微信支付生態推出“微粒貸”信用支付服務。這些新興勢力憑借流量優勢與技術能力，對傳統銀行形成挑戰。

五、行業發展趨勢分析

(一)技術驅動：智能化與無卡化

未來五年，信用卡行業將加速向智能化與無卡化轉型。AI風控、區塊鏈、生物識別等技術將深度融入業務流程，實現“秒級審批”“無感支付”等體驗。例如，建設銀行“北斗系統”通過機器學習實現逾期行為預測準確率91%，減少壞賬損失24億元。

(二)場景融合：生態化與全球化

信用卡業務將進一步融入消費生態與全球支付網絡。銀行將通過開放API接口，將信用卡服務嵌入更多消費場景;同時，跨境支付將成為新增長點，中國銀聯境外發卡量預計突破3億張。

(三)監管協同：合規化與綠色化

監管政策將推動信用卡行業向合規化與綠色化方向發展。央行推動的征信體系升級工程將使第二代金融信用信息基礎數據庫覆蓋更多自然人，提升風控精準度;同時，“雙碳”目標將驅動綠色信用卡產品爆發式增長，預計年發卡量復合增速達25%。

如需了解更多信用卡行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國信用卡行業市場運行態勢及供需格局預測報告》。