2025-2030年中國石膏行業需求韌性與投資價值分析

前言

在全球綠色轉型與新型城鎮化進程加速的背景下，石膏行業作為建筑、工業、農業等領域的基礎材料產業，正經歷從傳統建材向高端化、智能化、綠色化的深刻變革。中國作為全球石膏資源儲量與消費量雙料冠軍，其市場動態對全球產業鏈具有重要影響。

一、宏觀環境分析

(一)政策驅動：綠色轉型與循環經濟雙軌并行

國家“十四五”規劃明確將石膏行業納入循環經濟重點領域，提出到2025年工業副產石膏綜合利用率提升至80%以上的目標。住建部《綠色建筑創建行動方案》進一步要求新建建筑中石膏基建材應用比例不低于35%，推動行業向低碳化轉型。以湖北省為例，依托磷化工產業優勢，其磷石膏綜合利用率三年內提升22個百分點至2023年的58%，規劃到2030年建成千萬噸級磷石膏綜合利用基地，形成政策驅動下的區域產業集群樣本。

(二)經濟支撐：新型城鎮化與基建投資釋放需求

根據中研普華研究院《2025-2030年中國石膏行業供需形勢分析及發展前景預測研究報告》顯示：2025年中國GDP增速預計維持在5%左右，固定資產投資結構持續優化。新型城鎮化戰略推動城市地下管廊、老舊小區改造等項目加速落地，直接拉動石膏板、自流平砂漿等建材需求。以裝配式建筑為例，其新開工面積占比將從2023年的24.5%提升至2030年的40%，帶動石膏基預制構件市場規模突破300億元。此外，鄉村振興戰略推動農村自建房市場升級，低成本石膏砌塊等產品需求年均增長12%，形成城鄉協同增長格局。

(三)技術賦能：智能化與新材料突破產業瓶頸

行業研發投入占比從2020年的2.1%提升至2023年的3.8%，推動三大技術突破：

生產工藝革新：沸騰爐工藝智能化生產線占比達83%，單位能耗較傳統工藝降低37%，碳排放強度降至0.29噸CO?/噸產品;

材料性能升級：α型高強石膏抗壓強度突破40MPa，實現從非承重結構向承重領域的跨越;

應用場景拓展：3D打印建筑構件、醫用高純度石膏等新興領域技術進入產業化階段，推動產品附加值提升。

(來源：國家統計局、中研整理)

二、市場分析

(一)供給端：產能結構性優化與區域集聚深化

截至2023年，全國石膏總產能達1.2億噸，其中脫硫石膏、磷石膏等工業副產石膏占比78%，反映固廢資源化政策實質性推進。產能分布呈現“三極格局”：

山東、湖北、江蘇：三省合計產能占比65%，形成規模化效應;

長江經濟帶：依托水運優勢與磷化工產業基礎，規劃新增產能占全國72%;

智能化改造：龍頭企業通過AI質檢、工業互聯網平臺等技術，將單線產能提升至1200噸/日，較行業均值高出40%。

(二)需求端：建筑領域主導與新興市場崛起

建筑行業占據石膏消費量的75%以上，其中：

石膏板：作為室內隔墻、吊頂主流材料，受益于綠色建筑標準推廣，需求年均增長5%;

自流平砂漿：裝配式建筑滲透率提升推動其占比從2018年的9%升至2023年的18%;

新興領域：農業土壤改良、醫療康復器械等非建筑市場增速達8%，形成需求增量。

(三)價格波動：成本壓力與政策調控并存

原材料價格受多重因素影響：

脫硫石膏：燃煤電廠減排政策導致供給量波動，華東地區2020-2022年均價波動幅度達12%;

磷石膏：磷化工企業環保投入增加，推動處理成本上升，但政策補貼與規模化利用攤薄綜合成本;

運輸成本：長江經濟帶水運優勢顯著，單位運輸成本較華北地區低30%，強化區域市場競爭力。

三、行業發展趨勢分析

(一)綠色化：從末端治理到全產業鏈低碳

行業將構建“資源-產品-再生資源”閉環：

原料替代：工業副產石膏替代天然石膏比例從2020年的65%提升至2023年的80%，減少礦山開采量1200萬噸/年;

能效提升：熱源系統煤改氣改造完成率超90%，單位產品能耗降至45千克標準煤/噸以下;

碳管理：龍頭企業試點碳捕集利用與封存(CCUS)技術，推動產業鏈碳足跡認證體系建立。

(二)高端化：功能性材料與定制化服務突破

市場需求分層催生兩大方向：

高端市場：一二線城市對A級防火、防潮、隔音石膏板需求年增25%，推動產品溢價率提升;

細分領域：醫用石膏、3D打印建筑構件等特種材料技術壁壘高，中小企業通過差異化競爭占據農村市場與專業場景。

(三)國際化：“一帶一路”與區域合作深化

中國石膏產品出口額預計2030年突破8億美元，主要面向東南亞、南亞基建市場：

標準輸出：通過RCEP框架推動中國石膏板認證標準與國際接軌;

本地化生產：龍頭企業在馬來西亞、印尼建設生產基地，規避貿易壁壘并貼近需求。

四、投資策略分析

(一)區域選擇：聚焦政策紅利與資源稟賦

重點區域：長江經濟帶(湖北、四川)與粵港澳大灣區，依托磷石膏綜合利用基地與高端建材需求，規劃新增產能占比超70%;

潛力市場：中西部農村地區，低成本石膏砌塊等產品契合自建房升級需求，滲透率提升空間廣闊。

(二)技術賽道：布局低碳工藝與新材料

優先領域：磷石膏規模化處理設施(政策要求2025年新增處理能力3000萬噸/年)、α型高強石膏制備技術(承重結構應用拓展);

長期跟蹤：3D打印石膏構件、生物炭復合技術等前沿方向，搶占技術迭代先機。

(三)企業標的：龍頭整合與專精特新并重

頭部企業：關注通過并購重組提升市場份額(如中國建材集團市占率超20%)、具備全產業鏈布局能力的企業;

中小型企業：挖掘在醫用石膏、農業石膏等細分領域形成技術壁壘的“隱形冠軍”。

(四)風險預警：政策波動與成本管控

政策風險：房地產調控可能影響建材需求，需動態跟蹤保障性住房、城市更新等政策導向;

成本風險：能源價格波動與環保投入增加可能壓縮利潤空間，建議通過智能化改造提升運營效率。

如需了解更多石膏行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國石膏行業供需形勢分析及發展前景預測研究報告》。