2023風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)市場(chǎng)深度分析：一季度全球風(fēng)險(xiǎn)投資同比下降尤為明顯 中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

• 陳觀秋 2023年5月9日 來(lái)源：新浪 1429 94
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除了成熟投資熱點(diǎn)地區(qū)外，包括中國(guó)和印度、俄羅斯等新興熱點(diǎn)地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)發(fā)展快速升溫。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地高速增長(zhǎng)和資本市場(chǎng)的逐步完善，中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資資本市場(chǎng)在最近幾年呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，投資于中國(guó)市場(chǎng)的高回報(bào)率使中國(guó)成為全球資本關(guān)注的戰(zhàn)略要地

風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)現(xiàn)狀如何?全球風(fēng)險(xiǎn)投資從 2022 年第四季度的 9619 筆，8600 萬(wàn)美元下降到 2023 年第一季度的 6030 筆交易，573 億美元。風(fēng)險(xiǎn)投資的同比下降尤為明顯，2023 年第一季度的投資總額不到 2022 年第一季度的1/3(1776 億美元)。 2023 年第一季度，每個(gè)地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)投資都跌至多年來(lái)的最低水平。美洲籌集了331 億美元，歐洲籌集的 98 億美元，亞洲籌集了135 億美元。

總部位于美國(guó)的支付公司 Stripe 的 65 億美元融資是迄今為止全球本季度最大的風(fēng)險(xiǎn)投資交易。此外，美國(guó)的替代能源基礎(chǔ)設(shè)施 Generate Capital 完成了第二大交易(8 億美元);其次是中國(guó)的電動(dòng)汽車制造商 Zeekr(7.5 億美元)和美國(guó)的自行車和跑步平臺(tái) Zwift(6.2 億美元)。 在歐洲，總部位于英國(guó)的人工智能驅(qū)動(dòng)的開(kāi)放式銀行平臺(tái) Abound 完成該地區(qū)本季度最大的一筆交易(6.01 億美元)。

中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

除了成熟投資熱點(diǎn)地區(qū)外，包括中國(guó)和印度、俄羅斯等新興熱點(diǎn)地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)發(fā)展快速升溫。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地高速增長(zhǎng)和資本市場(chǎng)的逐步完善，中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資資本市場(chǎng)在最近幾年呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，投資于中國(guó)市場(chǎng)的高回報(bào)率使中國(guó)成為全球資本關(guān)注的戰(zhàn)略要地。

中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資市場(chǎng)的總體規(guī)模與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家還存在一定的差距，但在中國(guó)投資的回報(bào)絕對(duì)是世界級(jí)。險(xiǎn)投資應(yīng)當(dāng)同宏觀經(jīng)濟(jì)走向保持一致。中國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程預(yù)計(jì)將使中國(guó)城鎮(zhèn)人口由現(xiàn)在的5.7億人增長(zhǎng)至2025年的9.2億人。而城鎮(zhèn)GDP占全國(guó)GDP的比重也將由現(xiàn)在的75%增長(zhǎng)至95%。

風(fēng)險(xiǎn)投資作為一種投資，而評(píng)價(jià)一次投資是否成功就取決其投資收益，而投資收益的高低受到退出方式的影響。要想進(jìn)一步發(fā)展中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)需要營(yíng)造一個(gè)良好的退出環(huán)境，增加風(fēng)險(xiǎn)投資者信心。

風(fēng)險(xiǎn)投資簡(jiǎn)述

風(fēng)險(xiǎn)投資(英語(yǔ)：Venture Capital，縮寫為VC)簡(jiǎn)稱風(fēng)投，又譯稱為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。風(fēng)險(xiǎn)投資是私人股權(quán)投資的一種形式。風(fēng)險(xiǎn)投資公司為一專業(yè)的投資公司，由一群具有科技及財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的人所組合而成的，經(jīng)由直接投資獲取投資公司股權(quán)的方式，提供資金給需要資金者(被投資公司)。

風(fēng)投公司的資金大多用于投資新創(chuàng)事業(yè)或是未上市企業(yè)(雖然現(xiàn)今法規(guī)上已大幅放寬資金用途)，并不以經(jīng)營(yíng)被投資公司為目的，僅是提供資金及專業(yè)上的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，以協(xié)助被投資公司獲取更大的利潤(rùn)為目的，所以是一追求長(zhǎng)期利潤(rùn)的高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬事業(yè)。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》分析：

風(fēng)險(xiǎn)投資是隨著風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展逐步投入，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)審查很嚴(yán)。天使投資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)審查不太嚴(yán)格，更多地是基于投資人的主管判斷或者甚至是喜好而決定。風(fēng)險(xiǎn)投資是大手筆，往往是幾家機(jī)構(gòu)的資金，而天使投資往往是一人掏錢，見(jiàn)好就收。風(fēng)險(xiǎn)投資是一種正規(guī)化、專業(yè)化、系統(tǒng)化的大商業(yè)行為，而天使投資則是一種個(gè)體或者小型商業(yè)行為。

最被人們熟悉但卻也最不被人理解的一種投資風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在一個(gè)高度流通的市場(chǎng)，比如說(shuō)在世界各地的股票交易市場(chǎng)，股票的價(jià)格取決于供求關(guān)系。假設(shè)對(duì)于一個(gè)特定的股票或者債券，如果它的需求上升，價(jià)格會(huì)隨之上調(diào)，因?yàn)槊總€(gè)購(gòu)買者都愿意為股票付出更多。

風(fēng)險(xiǎn)投資家既是投資者又是經(jīng)營(yíng)者。風(fēng)險(xiǎn)投資家一般都有很強(qiáng)的技術(shù)背景，同時(shí)他們也擁有專業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)，這樣的知識(shí)背景幫助他們能夠很好的理解高科技企業(yè)的商業(yè)模式，并且能夠幫助創(chuàng)業(yè)者改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理。

風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)現(xiàn)狀

根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)投資市場(chǎng)全面回暖，在投資案例數(shù)和投資金額上，2021 年相比 2020 年都有顯著增長(zhǎng)，2021 年中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)的投資案例共 15716 起，同比增長(zhǎng) 53.06%，投資總規(guī)模超過(guò)4071.12億元人民幣，同比增長(zhǎng)49.95%。

從投資勢(shì)頭來(lái)看，BATJ無(wú)疑是最為活躍的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，騰訊、阿里、百度、京東2021年的投資金額合計(jì)約2683億元，同比增長(zhǎng)15.61%;投資量合計(jì)373次，同比增長(zhǎng)32.27%。可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)CVC巨頭的投資勢(shì)頭可謂有增無(wú)減。

此外，領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)CVC投資已達(dá)10年之久的騰訊，在2021年以1448億元，全年252起投資的傲人成績(jī)繼續(xù)蟬聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)CVC冠軍。相比2020年，騰訊對(duì)外投資額增加了30.4%，投資次數(shù)增加了近一倍，并且騰訊一家的投資額占就到了互聯(lián)網(wǎng)CVC總投資的41%。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和科技成果近年來(lái)不斷的增長(zhǎng)，使得國(guó)際資本對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景十分看好，因此，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)有著較大的市場(chǎng)發(fā)展空間，我們要抓住這樣的機(jī)遇充分利用國(guó)際資本發(fā)展我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

想要了解更多風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)詳情分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2023-2028年風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》。報(bào)告在總結(jié)中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，結(jié)合新時(shí)期的各方面因素，對(duì)中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)給予了細(xì)致和審慎的預(yù)測(cè)論證。報(bào)告資料詳實(shí)，圖表豐富，既有深入的分析，又有直觀的比較，為風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中洞察先機(jī)，能準(zhǔn)確及時(shí)的針對(duì)自身環(huán)境調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。

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  2023-2028年風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告

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