銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展分析 機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024年可能有兩次降息

• 吳亞楠 2024年2月22日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1372 90
• 繁體

天風(fēng)證券判斷，本次5年期以上LPR超預(yù)期大幅下調(diào)后，下一個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)是3月兩會(huì)。按照MLF定價(jià)，2.45%之下10年國(guó)債下行空間較為有限，除非資金寬松驅(qū)動(dòng)牛陡，否則利率下行節(jié)奏會(huì)放緩。

中國(guó)人民銀行20日授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)下降25個(gè)基點(diǎn)至3.95%后，北京、上海、廣州等地多家銀行迅速跟進(jìn)，同步對(duì)房貸利率進(jìn)行調(diào)整。

“央行宣布‘降息’，是個(gè)重大利好消息，降低了我們的資金成本，對(duì)一些項(xiàng)目可行性和收益拉動(dòng)很大。”廣州工業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司總會(huì)計(jì)師梁永恒說，“制造業(yè)是長(zhǎng)周期大投入過程，長(zhǎng)期借款處于平穩(wěn)較低利率情況下，可以很有效地提升項(xiàng)目投資積極性。”

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

2月20日，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布最新貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)，其中，1年期LPR維持在3.45%不變，5年期以上LPR從4.20%下調(diào)至3.95%，下調(diào)幅度達(dá)到25個(gè)基點(diǎn)。值得注意的是，從歷史來看，我國(guó)共有8次5年期以上LPR的下調(diào)，但過去下調(diào)幅度一般在5—15個(gè)基點(diǎn)。

“此次5年期以上LPR調(diào)降，再次從貨幣政策層面?zhèn)鬟f出促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展的積極信號(hào)。”對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國(guó)金融學(xué)院助理教授盧尚霖說，多地各大國(guó)有商業(yè)銀行快速行動(dòng)，當(dāng)日即跟進(jìn)下調(diào)了存量和新增房貸利率，居民房貸利息支出將迎來新一輪調(diào)整。

中國(guó)工商銀行北京分行要求轄內(nèi)支行嚴(yán)格按照央行公布的最新LPR定價(jià)執(zhí)行，同時(shí)指導(dǎo)支行做好客戶服務(wù)解釋工作。

央行下調(diào)5年期LPR當(dāng)日，上海多家銀行同步更新了房貸利率。其中，首套房貸利率調(diào)降至3.85%，二套房貸利率調(diào)降至4.25%。上海多家國(guó)有大行工作人員向記者確認(rèn)，購(gòu)房者最新申請(qǐng)的房貸利率已按照最新標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，存量房貸將在明年1月1日或貸款發(fā)放日進(jìn)行調(diào)整。

30年貸款利息少還5.4萬元

專家認(rèn)為，5年期以上LPR首次降至4%以下，有助于進(jìn)一步提振居民住房消費(fèi)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。

去年，我國(guó)實(shí)施保交樓貸款支持計(jì)劃、租賃住房貸款支持計(jì)劃、房企紓困專項(xiàng)再貸款等工具。今年初，又推出了支持住房租賃市場(chǎng)發(fā)展的金融舉措、建立城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制、出臺(tái)經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款新規(guī)等。

據(jù)簡(jiǎn)單測(cè)算，若按100萬元貸款本金、30年等額本息償還方式計(jì)算，此次降息后購(gòu)房者月供大約可以減少150元，30年貸款利息總共可以省約5.4萬元。屬于相對(duì)減負(fù)比較大的一次，有助于進(jìn)一步促進(jìn)房貸申請(qǐng)和消費(fèi)。其對(duì)于后續(xù)購(gòu)房市場(chǎng)的活躍等也都有積極的作用。

預(yù)計(jì)2024年可能有兩次降息

2月22日，天風(fēng)證券研報(bào)表示，預(yù)計(jì)2024年可能有兩次降息，降準(zhǔn)和調(diào)降存款利率可能也仍然會(huì)有，不確定性在于政策時(shí)點(diǎn)，工具運(yùn)用的前提可能要看社融是否再度走弱，以及金融市場(chǎng)表現(xiàn)是否不佳。

天風(fēng)證券判斷，本次5年期以上LPR超預(yù)期大幅下調(diào)后，下一個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)是3月兩會(huì)。按照MLF定價(jià)，2.45%之下10年國(guó)債下行空間較為有限，除非資金寬松驅(qū)動(dòng)牛陡，否則利率下行節(jié)奏會(huì)放緩。

銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展分析

銀行存款利率的不斷下調(diào)，將推動(dòng)居民儲(chǔ)蓄大轉(zhuǎn)移。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，當(dāng)前資本市場(chǎng)已經(jīng)處于歷史大底的位置，在估值上很多優(yōu)質(zhì)的股票只有高點(diǎn)時(shí)的兩折、三折，很多優(yōu)質(zhì)基金也都具備布局的機(jī)會(huì)。這可能會(huì)推動(dòng)人民幣儲(chǔ)蓄資金向資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，為股市下輪牛市的到來提供更多資金支持。

在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代之下，手機(jī)銀行已成為體現(xiàn)一家銀行綜合服務(wù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要門戶。

自4月底以來，理財(cái)存續(xù)規(guī)模穩(wěn)定上漲，同比增速逐步上行。這可能反映出部分資金不僅開始回流至理財(cái)市場(chǎng)，且資金的風(fēng)險(xiǎn)偏好也有抬升跡象。

一方面是經(jīng)歷了連續(xù)兩個(gè)季度的規(guī)模調(diào)整后，在理財(cái)產(chǎn)品良好的收益表現(xiàn)和存款利率調(diào)降等利好下，理財(cái)規(guī)模有觸底反彈的動(dòng)力。今年以來，債券市場(chǎng)回暖，帶動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品凈值明顯回升，理財(cái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，吸引居民資金流入理財(cái)。同時(shí)，存款利率調(diào)降、股市波動(dòng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)相對(duì)低迷的環(huán)境下，理財(cái)相對(duì)穩(wěn)定的收益表現(xiàn)，也對(duì)居民資產(chǎn)配置更具吸引力。

另一方面，中長(zhǎng)期看，居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。在“房住不炒”背景下，房地產(chǎn)去投資屬性，居民在資產(chǎn)配置上逐步從非金融資產(chǎn)向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，為金融市場(chǎng)帶來增量資金。而理財(cái)在收益性上整體要好于存款和公募債券基金，從而驅(qū)動(dòng)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。

受訪人士指出，銀行理財(cái)規(guī)模回升有份額和凈值兩方面因素。星圖金融研究院研究員黃大智分析稱，經(jīng)歷了“贖回潮”，銀行理財(cái)?shù)姆蓊~也在逐漸恢復(fù)，并且權(quán)益市場(chǎng)震蕩也會(huì)使得部分資金流向銀行理財(cái)。從凈值角度，年初以來債市走出一波牛市行情，會(huì)提升理財(cái)產(chǎn)品的凈值表現(xiàn)。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。中研網(wǎng)撰寫的銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)報(bào)告對(duì)中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)供需形勢(shì)進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。同時(shí)揭示了市場(chǎng)潛在需求與潛在機(jī)會(huì)，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

想了解關(guān)于更多銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)專業(yè)分析，可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。同時(shí)本報(bào)告還包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專業(yè)方法和價(jià)值洞察，可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2024-2029年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  銀行理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡