2021擔保行業發展現狀及未來的發展前景分析

• 2021年6月17日 zengyan來源：互聯網 394 19
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據悉，擔保行為的使用范圍的問題，在權責擔保法律的關系中，其他的不當得利之債、可以為之設立擔保的民商活動很豐富。無論是擔保法，還是擔保法司法解釋，都對擔保進行全面的了解。在擔保的業務實踐過程中，擔保公司也在努力的探索，原擔保方式的基礎上建立擔保風范，規

據悉，擔保行為的使用范圍的問題，在權責擔保法律的關系中，其他的不當得利之債、可以為之設立擔保的民商活動很豐富。無論是擔保法，還是擔保法司法解釋，都對擔保進行全面的了解。在擔保的業務實踐過程中，擔保公司也在努力的探索，原擔保方式的基礎上建立擔保風范，規范了法律風險，推動了擔保業務的順利開展。作為一個擔保公司應該如何快速的提升風險管理能力，我們認為練好內功是關鍵，擔保公司首先要處理的就是如何提升自己的管理風險的能力，在以下的幾個方面來大大的下力氣，通過練就內功，完成我們風險管理體系的建設。

擔保是指當事人根據法律規定或者雙方約定，為促使債務人履行債務實現債權人的權利的法律制度。擔保通常由當事人雙方訂立擔保合同。擔保活動應當遵循平等、自愿、公平、誠實信用的原則。

2021擔保行業發展現狀及未來的發展前景分析

目前擔保行業“多、小、弱”的問題還比較突出，數量過多、規模偏小、過度競爭、發展不平衡。由于一些地區非融資性擔保公司數量激增、業務混亂等問題日益突出，大量非融資性擔保公司不經營擔保業務，甚至從事非法吸收存款、非法集資、非法理財、高利放貸等違法違規活動，對有關地區經濟社會發展造成了嚴重影響。融資性擔保公司近年來快速發展，已經成為解決中小企業授信擔保難題重要的擔保方式。但由于初期管理部門不明確、缺乏準入審核和有效監管等原因造成融資性擔保公司行業存在較多問題。突出表現在擔保公司數量過大，素質良莠不齊，存在非法經營、超范圍經營、不規范經營現象，有些甚至制造了非法集資案件，造成嚴重不良的社會影響。盡管信用擔保體系設計的初衷是提供不以營利為目標的政策性金融服務，但在發展過程中，財政資源的有限性以及行業起步階段相應運作和補償機制并不完善。為彌補擔保資金不足，各級政府開始引入民間資本，后期也有一些外資進入擔保領域。在這種情況下，商業性擔保很快占據主導地位。在現有制度設計中，政府為擔保機構給出了貸款利率50%的收費空間。

隨著國家融資擔保基金業務的開展以及國家對小微企業融資政策支持力度加強，預計擔保機構間接融資擔保業務將恢復增長，同時債券融資擔保業務處于高位，預計擔保業務規模將有所增長。在經濟景氣度持續下行背景下，市場信用風險仍將逐步暴露，且隨著政策推動風險相對較高的間接融資擔保業務規模增長，擔保機構代償風險或將上升。近年來，擔保機構投資資產規模較大，委托貸款和股權類投資等風險較高的資產占比較高，隨著宏觀經濟增速下滑，資產損失風險增加。隨著政策對擔保行業資產配置比例進行限制，后續利息收入和投資收益占比可能會有所降低，資產收益面臨下滑風險，同時考慮到后續代償風險可能上升以及投資資產面臨的損失風險，擔保機構盈利能力將受到一定影響。

擔保公司獲利方式主要是通過以擔保業務、投資擔保業務為基本的收入來源，以擔保配套服務和財務顧問業務為短期利潤的補充，通過開展資產管理和投資擔保業務培育長期利潤增長點。

圖表：2019年擔保機構債券發行情況

數據來源：公共管理

2019年1-10月新開業的融資擔保公司數量僅有91家，較2018年同期的132家縮減超40家。截止2019年9月末，債券市場上被融資擔保公司增信的債券存量規模約為10141.24億元，共有41家融資擔保公司。高評級融資擔保公司主導市場從市場格局來看，融資擔保公司集中度較高。在41家融資擔保公司中，擔保余額前5名的擔保公司占總量的57.16%，擔保余額前10名的擔保公司占擔保總余額為86.24%。

擔保余額排名為前十的融資擔保公司，剩余擔保額為8747.64億元，合計為市場上479家企業的債券發行提供增信，涉及的存續債券有1047只。擔保公司主體評級大多數為AA+以上，極少部分為AA。高評級融資擔保公司占主體，無論是企業的數量，還是債券的擔保余額。

在債券市場有債券余額的41家融資擔保公司中，有16家主體評級為AAA，12家主體評級為AA+，9家主體評級為AA，4家主體評級為AA-(含無評級)。AAA級擔保公司剩余擔保額共8,643.79億元，占總量的85%;AA+級擔保公司剩余擔保額共1,247.32億元，占總量的12%;AA及以下(含無評級)級擔保公司剩余擔保額共252.15億元，占總量的2%。AAA級擔保公司占據了絕大部分市場份額。

2020年初新冠肺炎疫情爆發以來，我國先后出臺多項金融支持政策，有效保障了債券市場的平穩運行。上半年，我國債券市場共發行各類債券24018期，同比增長21.52%，增速較2019年同期提高10.62個百分點;發行金額合計25.89萬億元，同比增加4.14萬億元，同比增長19.04%，增速較2019年同期提高13.25個百分點，發行數量和發行金額均較2019年同期實現較快增長。截至2020年6月末，全國債券市場存量債券余額105.39萬億元，較2019年末增加8.29萬億元。那么，未來擔保行業市場行情如何?

在信貸風險暴露時，擔保公司很難承受代償壓力。往往一筆代償出現，就會吃掉幾十筆業務的利潤。政府嚴格限制擔保公司的經營范圍，又導致擔保公司缺少其他盈利渠道。經濟增速放緩會引起企業融資需求持續下降，擔保機構尤其是民營擔保機構的業務規模會收縮。而與此同時，隨著企業貸款質量的惡化，擔保機構的代償率攀升。

未來擔保行業前景分析，未來擔保行業的發展趨勢主要體現在：擔保向專業化、商業化方向發展。目前，中國擔保市場已經出現了專業的住房置業擔保公司，開發個人住房消費貸款擔保市場，并取得很好的成績。在中國房改配套政策及鼓勵住房消費、規范房地產市場等各項政策的綜合作用下，住宅需求趨旺。因此，中國的個人住房消費貸款擔保市場巨大。在工程建筑、合同履約等領域中，擔保也可以發揮很大作用。按照國家規定，目前國內擔保機構的擔保放大倍數一般不超過10倍，實際上大部分信用擔保機構實行2-5的擔保放大倍數，目前10倍左右是世界大多數國家(地區)信用擔保的放大倍數。即便按照未來幾年中國擔保行業實現5倍的擔保放大效果，其市場潛力也不可小覷。2019年全國僅融資性擔保機構在保余額約45820億元，預計到2025年將達到83860億元。未來行業市場發展趨勢如何?想要了解更多行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2021-2025年中國擔保行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告》。

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