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中國商業(yè)保理行業(yè)市場深度調研與發(fā)展趨勢報告

  • 陳觀秋 2023年2月9日 來源:新華網(wǎng) 中國經(jīng)營報 1180 76
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2012年商務部在全國部分地區(qū)開展商業(yè)保理試點以來,伴隨著國內經(jīng)濟增長,商業(yè)保理行業(yè)歷經(jīng)十年蓬勃發(fā)展,通過探索、創(chuàng)新、快速增長到逐步規(guī)范發(fā)展,總體來看,無論從企業(yè)數(shù)量、業(yè)務規(guī)模、服務價值都實現(xiàn)了快速發(fā)展。

2012年商務部在全國部分地區(qū)開展商業(yè)保理試點以來,伴隨著國內經(jīng)濟增長,商業(yè)保理行業(yè)歷經(jīng)十年蓬勃發(fā)展,通過探索、創(chuàng)新、快速增長到逐步規(guī)范發(fā)展,總體來看,無論從企業(yè)數(shù)量、業(yè)務規(guī)模、服務價值都實現(xiàn)了快速發(fā)展。

什么是商業(yè)保理?

商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應商之間所簽訂的保理合同的金融方案,包括融資、信用風險管理、應收賬款管理和催收服務。保理商根據(jù)保理合同受讓供應商的應收賬款并且代替采購商付款,如果采購商無法付款,保理商則付款給供應商。

保理合同是指不論是否出于融資目的,供應商為實現(xiàn)應收賬款分戶管理、賬款催收、防范壞賬中的一項或多項功能,將已經(jīng)或即將形成的應收賬款(以下簡稱“應收賬款”,根據(jù)上下文也可能指部分應收賬款)轉讓給保理商的合同。

自2012年商務部在全國部分地區(qū)開展商業(yè)保理試點,8年以來,我國商業(yè)保理行業(yè)已從初創(chuàng)期進入了成長期,其市場認知度不斷提升,行業(yè)領域持續(xù)擴展,業(yè)務模式和產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新,在服務實體經(jīng)濟、破解中小企業(yè)融資難融資貴和降低大企業(yè)杠桿率方面發(fā)揮了重要作用。近年來,黨和國家高度重視包括商業(yè)保理在內供應鏈金融行業(yè)的健康發(fā)展,在銀保監(jiān)會和各地金融監(jiān)管部門的支持下,在業(yè)界同仁共同努力下,商業(yè)保理行業(yè)不僅取得了量的發(fā)展,也得到了質的提高,商業(yè)保理行業(yè)正逐步走向持續(xù)規(guī)范、健康發(fā)展的軌道。

經(jīng)濟周期對保理行業(yè)的影響

當經(jīng)濟正向增長時,企業(yè)間交易活躍,訂單或項目充足,采購或投入規(guī)模較大,甚至存在擴大投資增加產(chǎn)能的需求。這時作為供方企業(yè),由于行業(yè)蓬勃發(fā)展,已執(zhí)行訂單和未執(zhí)行訂單較多,除了日常經(jīng)營回款、銀行貸款以及自有資金之外,為了獲取更多的訂單或提升履約能力,需要盤活存在一定賬期的應收賬款,保理業(yè)務在此時與供方合作,無論從應收賬款規(guī)模,以及買方回款能力,還是供方融資需求,都非常有利于保理業(yè)務開展。所以當經(jīng)濟正向增長時,作為供方的保理融資人具備足夠規(guī)模的應收賬款,存在執(zhí)行新訂單的資金需求,經(jīng)濟正向發(fā)展有利于賬期穩(wěn)定且按時收回回款,所以,經(jīng)濟正向增長時具備了良性保理業(yè)務發(fā)展的主要基礎。

當經(jīng)濟負向下降時,企業(yè)間交易萎縮,新簽訂單及采購規(guī)模下降,企業(yè)投資意愿減弱,應收賬款賬期可能隨著經(jīng)濟下行拉長。此時作為供方的企業(yè),應收賬款規(guī)模也會隨著交易的減少而下降,由于后續(xù)沒有太多的新訂單可執(zhí)行,融資需求也同步萎縮。這時無論從應收賬款規(guī)模和回款節(jié)奏來看,都不利于保理業(yè)務開展。但是當賬期拉長,供方也可能有意愿盤活應收賬款,想盡快獲得資金,此時供方的融資需求不是為了融資再生產(chǎn),而是為了盤活賬期過長存在一定風險的應收賬款,如果保理公司把這類需求看成是經(jīng)濟逆周期帶來的業(yè)務新需求,會極大的加重自身經(jīng)營風險,不利于健康發(fā)展。

從以上兩方面分析可以看出,經(jīng)濟正向增長時,應收賬款規(guī)模較大,資金需求符合實際經(jīng)營情況,賬期穩(wěn)定且回款可期,有利于保理業(yè)務健康展業(yè)。經(jīng)濟負向下行時,應收賬款規(guī)模要么縮小,融資需求不旺,保理業(yè)務缺乏市場基礎。要么應收賬款賬期拉長,雖然賬期拉長可增加保理業(yè)務資產(chǎn)持有期,提升收入,但是會進一步加劇風險,這需要總體平衡收益和風險情況,相比經(jīng)濟正向增長,經(jīng)濟負向下行不利于保理業(yè)務穩(wěn)定健康發(fā)展。

商業(yè)保理行業(yè)市場調研

1、商業(yè)保理行業(yè)現(xiàn)狀

近兩年來,我國商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展,市場需求基礎依然深厚。相關數(shù)據(jù)顯示,截至2019年12月末,全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收票據(jù)及應收票款17.4萬億元,比上年增長4.5%。因疫情影響,今年1月至8月,全國規(guī)范工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入和利潤分別下降2.7%和4.4%,但應收賬款仍達到15.97萬億元,同比增長14.5%。2019年,我國商業(yè)保理的業(yè)務量達到了1.38萬億元人民幣,同比增長15%。

中國保理業(yè)務上升勢頭強勁,但仍以國內保理為主,國際保理尚處于發(fā)展初期,遠落后于世界平均水平。為了推動中國國際貿易保理的發(fā)展,大路網(wǎng)積極與國際金融機構建立廣泛的保理合作關系,推出了中國第一個 F2E (Financial Institution to Enterprise) 的出口保理平臺,幫助中國的中小企業(yè)實現(xiàn)跨境融資。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2022-2027年中國商業(yè)保理行業(yè)市場深度調研與發(fā)展趨勢報告》分析:

綜合國內外保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境,雖然商業(yè)保理行業(yè)增速有所放緩,但是經(jīng)過前幾年的發(fā)展積累,國內保理市場基礎依然深厚,整個行業(yè)可以保持兩位數(shù)以上的增長速度,發(fā)展前景可期。

2、商業(yè)保理行業(yè)行業(yè)嚴監(jiān)管到來

回顧商業(yè)保理的發(fā)展歷史,其確實仍處于發(fā)展初期,監(jiān)管的主體也經(jīng)歷了多次變化。2004年,我國成立了第一家獨立保理公司,但一直到2012年設立商業(yè)保理試點期間,鮮有企業(yè)進入這一領域。直至2012年商務部正式發(fā)布文件在天津濱海新區(qū)和上海浦東新區(qū)試點,商業(yè)保理開始如雨后春筍般出現(xiàn)。彼時,商業(yè)保理公司也由商務委進行監(jiān)管。

魯順表示,商業(yè)保理的注冊門檻低、注冊成本也不高。當時,許多股東在保理公司的運營邏輯、商業(yè)模式都不明白的情況下就匆忙注冊了。這些股東有的希望通過商業(yè)保理公司優(yōu)化供應鏈上下游;有的希望自身的供應鏈服務可以向金融服務延伸;還有的股東預測商業(yè)保理作為金融牌照會逐漸升值,希望通過轉讓牌照來獲利。

2018年5月,《商務部辦公廳關于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行管理職責調整有關事宜的通知》發(fā)布,將包括商業(yè)保理的監(jiān)管職能劃分到地方金融管理局。2019年10月,銀保監(jiān)會又發(fā)布了《關于加強商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》,對商業(yè)保理的集中度、關聯(lián)交易、不良資產(chǎn)分類、撥備計提、杠桿比例等作出具體規(guī)范,還從市場準入、監(jiān)督管理措施、監(jiān)督管理責任以及優(yōu)化營商環(huán)境方面作了簡要規(guī)定。

中國服務貿易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會于2021年8月發(fā)布的《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告2020》顯示,我國商業(yè)保理進入規(guī)范發(fā)展新階段。隨著各地清理規(guī)范工作的深入推進和名單制的實施,多地公布了商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)管名單,2020年新注冊企業(yè)數(shù)量再創(chuàng)新低,全國商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司存量再次大幅下降,合規(guī)經(jīng)營成為業(yè)內共識。

截至2020年12月31日,全國存續(xù)的商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司共計8568家,2020年底存續(xù)的企業(yè)數(shù)量較上年底減少了20.1%,是自2012年成立商業(yè)保理行業(yè)試點以來降幅最大的一年,并且仍有大約三四千家商業(yè)保理企業(yè)屬于“待清理”狀態(tài)。

商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展趨勢

未來,中國商業(yè)保理行業(yè)監(jiān)管趨嚴、合規(guī)經(jīng)營是大勢所趨。隨著商業(yè)保理行業(yè)監(jiān)管格局逐步明確、相關政策不斷出臺,商業(yè)保理公司將加速回歸本源,在不同細分領域為服務中小企業(yè)和實體經(jīng)濟作出更多貢獻。

未來行業(yè)在法規(guī)新變化、市場新需求、發(fā)展新動能、風險新挑戰(zhàn)等因素作用下,規(guī)范化、規(guī)模化、數(shù)字化、市場化、國際化程度將持續(xù)提高。

當前,智能化、數(shù)字化、平臺也成為發(fā)展保理業(yè)務的重要趨勢。面對疫情之后經(jīng)濟回暖的有利時機,商業(yè)保理企業(yè)需積極拓寬商業(yè)保理公司融資渠道,擴大業(yè)務規(guī)模。同時,需針對業(yè)務實際情況,推進服務實體平臺化,創(chuàng)新業(yè)務模式,進一步實現(xiàn)供給側與需求側之間的有效銜接,更好地助力小微企業(yè)和實體經(jīng)濟。

想要了解更多商業(yè)保理行業(yè)詳情分析,可以點擊查看中研普華研究報告《2022-2027年中國商業(yè)保理行業(yè)市場深度調研與發(fā)展趨勢報告》。報告根據(jù)商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展軌跡及多年的實踐經(jīng)驗,對中國商業(yè)保理行業(yè)的內外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析,并重點分析了我國商業(yè)保理行業(yè)將面臨的機遇與挑戰(zhàn),對商業(yè)保理行業(yè)未來的發(fā)展趨勢及前景作出審慎分析與預測。是商業(yè)保理企業(yè)、學術科研單位、投資企業(yè)準確了解行業(yè)最新發(fā)展動態(tài),把握市場機會,正確制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的必備參考工具,極具參考價值。

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