國內牧場及冷鏈這兩條低溫鮮奶“生命線”的建設正不斷推動完善

• 黃婷 2023年12月1日 來源：互聯網 212 5
• 繁體

乳制品是中國最大的消費子行業之一，在多品類乳制品生產商的主導下，其縱向和橫向整合步伐也是行業最快。雖然未來五年(2023-27年)的整體復合年增長率僅為3.7%，但新興品類的增長前景更令人振奮，如鮮奶(復合年增長率13%)、奶酪(12%)和冰淇淋(6%)。

乳制品是中國最大的消費子行業之一，在多品類乳制品生產商的主導下，其縱向和橫向整合步伐也是行業最快。雖然未來五年(2023-27年)的整體復合年增長率僅為3.7%，但新興品類的增長前景更令人振奮，如鮮奶(復合年增長率13%)、奶酪(12%)和冰淇淋(6%)。

鮮奶行業市場分析

據中國奶業協會公布的《中國奶業質量報告(2023)》指出，2022年中國奶類產量首次突破4000萬噸大關，位居全球第四位，且2022年奶類消費量已達5867萬噸。

為了進一步滿足消費需求，市場上的高端牛奶產品不斷豐富。以前高蛋白、有機奶源就可以稱之為高端奶，然而現在，高端牛奶從奶源、技術到營養都做出了新的突破，像娟姍牛奶、A2牛奶、零乳糖低脂牛奶等高端品類越來越多。從其發展歷程不難發現，面對不斷變化的消費需求，高端牛奶也在持續在技術、產品等方面做出新的突破。

2019年，君樂寶推出悅鮮活品牌，利用全球領先的膜過濾、0.09秒超瞬時殺菌和無菌灌裝技術保留牛奶中更多活性營養物質，并保留牛奶原有的鮮甜口味，成為深受消費者喜愛的高端牛奶品牌。

不久前君樂寶召開發布會，公布了2023年7月悅鮮活在高端鮮奶品類的市場占有率提升至29.6%，問鼎全國第一，不到四年成為高端鮮奶第一品牌。在產品成功的背后，是君樂寶與洛可可近4年的緊密合作。

數據顯示，2021年，我國高端白奶CR2高達90%左右，特侖蘇、金典的市占率分別為54%、36%。而通過聚焦“沙漠有機，就是更好有機”的特侖蘇沙漠有機奶，蒙牛也重新定義高端有機奶，引領乳制品行業高端化升級。

此外，2023年上半年，蒙牛收入增長7.1%，達511.2億元;經營利潤為32.7億元，同比增29.9%，經營利潤率持續提升至6.4%，擴張1.1個百分點，實現全面高質量增長。

逆勢增長背后的底層邏輯，蒙牛正踐行品牌長期主義。基于“消費者第一第一第一”的精神，蒙牛也不斷傳承出“天生要強”的精神。通過緊緊圍繞“綠色、營養、智慧”的三大戰略方向，并通過將數智化覆蓋到全產業鏈，今年上半年，蒙牛旗下多項業務營收跑贏全行業。在產品持續創新升級、品牌力提升及全渠道精耕等作用下，蒙牛旗下多元化布局業務均實現高質量增長。

財報顯示，今年上半年，蒙牛液態奶業務、冰淇淋業務、奶粉業務、奶酪業務營收分別為422.13億元、43.34億元、19.11億元、22.73億元。報告期內，蒙牛鮮奶業務繼續跑贏行業。

公開數據顯示，蒙牛旗下“每日鮮語”已成為鮮奶品類的中流砥柱，在上半年實現雙位數增長，市場份額進一步提升，穩居高端鮮奶第一品牌。

8月31日，蒙牛乳業(2319.HK)在香港召開2023年中期業績發布會。業績公告顯示，今年上半年，蒙牛收入逆勢增長7.1%，達人民幣511.2億元，經營利潤為32.7億元，同比增29.9%，經營利潤率持續提升至6.4%，擴張1.1個百分點，實現全面高質量增長。

其中，蒙牛鮮奶板塊持續高質量發展，“每日鮮語”實現雙位數增長，市場份額持續提升，牢牢占領高端鮮奶第一品牌，切實鍛造高端鮮奶新標桿。每日鮮語子品牌——小鮮語上半年銷售額超過去年全年兩倍，深受年輕人喜愛。

今年上半年，作為全球乳業最大超級單品——特侖蘇在有機高端奶賽道繼續保持第一。據悉，通過采用烏蘭布和沙漠綠洲有機奶源，蒙牛為消費者提供更好的有機營養，已全面開啟特侖蘇3.0時代。對標海外成熟市場，我國低溫鮮奶發展潛力大近年來我國低溫鮮奶在整體白奶消費中占比明顯提升。

我國低溫鮮奶規模增速快于常溫白奶，2011-2021 年低溫鮮奶/常溫白奶 CAGR 分別為9.7%/6.2%，其中低溫鮮奶銷售額占比從 21.5%提升至 27.5%。

據中研產業研究院《2024-2029年鮮奶行業風險投資態勢及投融資策略指引報告》分析：

但對標海外市場，中國低溫鮮奶占白奶消費比重在 30%以內，低于美國、日本、韓國、英國等國家的90%+，低于俄羅斯的 60%+。歐美國家牧場資源豐富、奶源分布均勻，同時冷鏈運輸體系建構成熟、發達;另外諸如俄羅斯等國家所在緯度偏高，低溫奶儲存和運輸所需成本更低、體系建設更為簡單，且當地消費者早已形成低溫奶的長期飲用習慣;而日韓地狹人稠、運輸距離短，同時城鎮化率超九成，更適合低溫奶的普及和宣傳。國內牧場及冷鏈這兩條低溫鮮奶“生命線”的建設正不斷推動完善，未來將促進低溫奶消費。

牧場方面，更有利于保證鮮奶質量、規模增長迅速的大型牧場、專業化養殖場不斷發展，小型牧場的數量持續減少。2021 年國內奶牛存欄100頭以上規模化養殖比例達到 70%，持續提升;代表養殖現代化程度及牧場發展程度的重要指標機械化擠奶率從 2008 年的 51%提高到 2021 年接近100%。

國內黃金奶源帶分布方面，主要集中于北方地區，北緯 43 度至53 度之間為優質奶牛飼養帶，此區域貫穿東北、西北和華北地區，全國約 70%的奶牛集中于此，供應了超60%的原料奶。

我國消費者飲食、飲奶習慣與日韓等東亞國家相似，但人均低溫鮮奶消費量卻遠低于日韓等國家，有 6 倍以上的提升空間。根據公布數據，2019 年我國鮮奶人均消費量僅為 1.86kg，約為日本的 1/9、韓國的 1/7。

鮮奶產量方面，我國由2018年的 3075 萬噸增長至 2022 年的 3756 萬噸，4 年 CAGR 為5.1%，但22 年中國人口數量約是日本的 11 倍、韓國的 27 倍，鮮奶產量僅為日本的4.9 倍、韓國的18.6倍，存在較大的提升空間。

核心及省會城市鮮奶滲透率達 50%，主要系：

1)高線市場消費群體對乳制品的品質要求更高，對低溫鮮奶產品的消費頻率、粘性高;

2)高線市場人口密度大，城鎮化率高，網狀鋪開冷鏈運輸更為適合;

3)高線市場商超、大賣場、便利店分布密，電商、新零售渠道成熟，訂奶入戶發展較早。

目前核心及省會城市鮮奶滲透率較歐美等發達市場仍有較大挖掘潛力，未來隨著其經濟持續發展、消費力升級、周邊牧場不斷擴建，鮮奶滲透率有望進一步提高。同時，我國仍處在新型城鎮化進程中，冷鏈中心、倉儲中心、渠道體系逐步下沉，將激發各地級市、縣級市的低溫市場增長潛力，對標省會城市及較為發達的東部區域，三四線市場至少有20pct 的滲透率提升空間。

鮮奶行業的發展前景如何?如果想要了解更多鮮奶行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年鮮奶行業風險投資態勢及投融資策略指引報告》。

本報告對鮮奶行業風險投資現狀、國際化進程與外資進入、融資渠道、如何運作風險投資、退出機制及發展趨勢等進行了系統的分析，并重點分析了鮮奶行業風險投資的主要現存問題、相應對策以及新形勢下面臨的機遇與挑戰和企業的應對策略等。是風險投資公司、研究機構及鮮奶行業相關企業準確了解目前鮮奶行業風險投資業發展動態，把握企業定位和發展方向不可多得的精品。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2024-2029年鮮奶行業風險投資態勢及投融資策略指引報告

  風險投資是在創業企業發展初期投入風險資本，待其發育相對成熟后，通過市場退出機制將所投入的資本由股權形態轉化為資金形態，以收回投資，取得高額風險收益。全球風險資本市場已進入新一輪快速...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡