2025年工程承包行業供需格局分析，供需平衡中結構性調整

工程承包指企業通過投標或協議方式，承擔工程項目從設計、采購、施工到運維的全生命周期管理，涵蓋房屋建筑、基礎設施(交通、能源、水利)、工業工程(制造、化工)及環保工程等領域。

一、市場供需分析

1. 供需現狀與預測

根據2025年最新數據，中國工程承包行業供需呈現動態平衡趨勢。2025年行業總資產預計達257億元，供給量與需求量均預測為258億元，供需平衡點位于259億元，顯示市場整體趨于穩定。細分市場中，房屋建筑、交通工程(如鐵路、路橋)及市政工程(如給排水、燃氣供熱)需求占比顯著，其中交通建筑領域因“十四五”基建投資加碼，需求增速預計達6.5%。

對外工程承包領域，2024年營業額突破1.2萬億元，2025年受“一帶一路”項目拉動，海外市場占比將提升至35%，尤其在電力、石化等領域的EPC總承包模式增長顯著。

2. 區域市場差異

華東、華南地區因城市化率高，占據國內50%以上的市場份額;華北地區受益于雄安新區建設，需求增速領跑全國;華中地區依托長江經濟帶，水利水電工程承包需求旺盛。

二、產業鏈結構分析

1. 產業鏈構成與增值環節

工程承包產業鏈分為上游(原材料與設備供應)、中游(項目設計與施工)及下游(房地產、基建、能源等應用領域)。上游成本占比約45%，其中鋼材、水泥等建材價格波動直接影響行業利潤。

上游：2024年鋼材價格同比上漲8%，但綠色建材(如裝配式建筑構件)滲透率提升至20%，推動成本結構優化。

下游：房地產行業需求占比30%，受政策調控影響增速放緩;而新能源基建(如光伏電站、充電樁)需求增速達12%，成為新增長點。

2. 產業鏈競爭力

國內企業在施工技術與項目管理上具備成本優勢，但高端設計咨詢環節仍依賴外資企業，EPC總承包模式中設計環節利潤率高達25%，成為產業鏈增值核心。

三、投資風險分析

1. 政策風險

據中研普華產業研究院《2025-2030年“一帶一路”背景下國內工程承包行業發展路徑與投資戰略咨詢報告》顯示，“雙碳”目標推動行業綠色轉型，但環保標準升級可能導致中小型企業技改成本增加20%-30%。此外，地方政府債務管控收緊，基建項目回款周期延長，資金鏈風險上升。

2. 技術與供求風險

BIM技術應用率不足40%，數字化能力滯后可能削弱企業競爭力;同時，部分區域市場過度競爭導致毛利率降至8%-10%，低于行業平均12%。

3. 國際環境風險

地緣政治沖突加劇，中東、非洲等主要海外市場項目履約風險上升，匯率波動對海外營收影響顯著，需對沖策略。

四、投資機會與策略

1. 重點領域

新能源基建：2025年風電、光伏EPC項目投資規模預計超5000億元，技術門檻高、利潤率穩定。

城市更新：老舊小區改造及智慧市政工程年均需求超2000億元，政策補貼力度加大。

2. 區域布局

成渝雙城經濟圈、粵港澳大灣區基建投資增速超全國平均水平2-3個百分點，建議優先布局。

3. 企業戰略

大型企業應強化EPC全產業鏈整合，中小型企業可聚焦細分領域(如環保工程)差異化競爭，并通過并購重組提升規模效應。

2025年工程承包行業在供需平衡中面臨結構性調整機遇，產業鏈上游綠色化與下游新能源化趨勢明確。投資者需關注政策導向與技術升級，規避區域市場飽和與海外風險，重點布局高增長細分領域及優勢區域。

在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業未被滿足的市場需求和趨勢，有效規避行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。更多行業詳情請點擊中研普華產業研究院發布的《2025-2030年“一帶一路”背景下國內工程承包行業發展路徑與投資戰略咨詢報告》。