李婉逸
2025-2030年中國航空汽油行業：低空風口已至，供應鏈準備好了嗎?
前言
航空汽油作為航空運輸業的核心能源，其市場需求與航空業發展、能源結構轉型及政策導向密切相關。近年來，中國航空業持續復蘇，通用航空市場加速擴張，疊加“雙碳”目標下清潔能源技術的突破，航空汽油行業正經歷結構性變革。
一、宏觀環境分析
(一)政策環境：綠色轉型與產業升級雙驅動
國家層面政策對航空汽油行業的影響日益顯著。根據《“十四五”民航發展規劃》及《民用航空燃料高質量發展指導意見》，航空燃料清潔化、低碳化成為核心目標。例如，民航局明確要求2020—2025年累計可持續航空燃料(SAF)消費量達5萬噸，并推動4座機場開展SAF應用試點，驗證其商業化可行性。此外，碳邊境調節機制(CBAM)的納入迫使航空公司加速低碳燃料替代，生物航煤、合成航空汽油等新型燃料的研發與應用被提升至戰略高度。
政策還通過產能調控引導行業集約化發展。新建煉化項目需配套碳捕集與封存(CCUS)技術，現有產能則需通過技術改造降低碳排放強度。例如，中石化鎮海煉化等企業通過加氫精制技術減少硫含量，結合高效催化劑降低多環芳烴生成，使燃燒產物中的二氧化硫與顆粒物排放顯著下降。
(二)經濟環境：航空需求復蘇與低空經濟崛起
中國經濟的穩步復蘇及居民消費升級為航空業提供強勁動力。2024年國內民航旅客運輸量已恢復至疫情前水平的95%以上，2025年預計全面超越2019年峰值，帶動商業航班對航空汽油的剛性需求。與此同時，低空經濟政策落地催生新增長點：截至2024年底，全國通用機場數量突破500個，注冊通用航空器超4500架，年飛行小時數同比增長18%。通用航空器以活塞發動機為主，依賴航空汽油作為動力源，成為行業需求擴容的重要引擎。
區域經濟差異亦影響市場布局。華東地區憑借上海、杭州等航空樞紐占據全國35%的消費量，華北地區受益于京津冀協同發展及大興國際機場投用，需求增速保持領先。西南、東北地區雖起步較晚，但隨著成都、重慶等城市機場擴建及航線加密，航空汽油需求逐步釋放。
(三)技術環境：低碳化與智能化并行
技術革新是行業轉型的核心驅動力。低碳技術方面，生物航煤(HEFA工藝)已實現規模化生產，國內5家企業具備SAF適航認證資質，年產能突破100萬噸。合成航空汽油(PTL路徑)通過煤化工技術降低對石油依賴，中航工業與中石化聯合開發的煤基航空汽油已完成適航認證，2026年可形成10萬噸級產能。
智能化生產技術加速滲透。物聯網監控生產流程、AI優化組分調和等手段提升產品穩定性，例如某煉化企業引入智能控制系統后，航空汽油餾程波動范圍縮小，產品合格率大幅提升。此外，數字孿生技術應用于供應鏈管理，實現從原油采購到終端配送的全鏈條效率優化。
(一)需求結構：基礎需求穩定，高端需求擴容
根據中研普華研究院《2025-2030年中國航空汽油行業市場深度調研及投資策略預測報告》顯示：傳統通用航空領域(如航空培訓、農業植保、應急救援)仍是航空汽油需求主力，其剛性增長得益于低空空域改革深化及通用機場網絡完善。高端需求則呈現快速崛起態勢：高性能發動機對汽油辛烷值、抗爆性提出更高要求，推動95號、100號高標號產品占比提升;應急救援、航空測繪等領域對定制化燃料需求增加，例如針對高寒地區開發的低溫啟動型汽油，通過添加特殊抗凝劑確保極端環境下快速啟動。
(二)供給格局：國企主導，民企突圍
中石油、中石化、中化、中海油四大國企憑借全產業鏈整合優勢(從原油開采到終端配送)、技術儲備(如生物航煤規模化生產)及政策資源傾斜(航煤出口配額分配、稅收優惠)，占據市場主導地位，合計產能占比超80%。民營企業則通過差異化策略切入細分市場，例如某民營煉廠聚焦通航領域，開發適用于電動混合動力飛機的過渡型燃料，通過添加抗氧化劑延長儲存周期，成功打開高端市場。
外資企業受限于政策壁壘，市場份額持續萎縮至7%，但在生物燃料技術領域仍保持領先。例如，殼牌、埃克森美孚通過與國內企業合作，參與SAF項目研發及標準制定，試圖在低碳轉型中搶占先機。
(三)區域市場：華東領跑，西部潛力釋放
區域市場呈現“華東—華北—華南”核心集聚特征，三大區域合計貢獻全國75%以上消費量。華東地區依托上海浦東、杭州蕭山等國際樞紐機場，需求規模持續擴大;華北地區受益于北京大興國際機場投用及京津冀協同發展，航空汽油需求保持高速增長;華南地區則憑借廣州白云、深圳寶安機場的輻射能力，成為重要增長極。
西部地區雖起步較晚，但隨著成都、重慶等城市機場擴建及航線加密，航空汽油需求逐步提升。例如，成都天府國際機場的投運使西南地區航空運輸能力大幅提升，帶動區域市場擴容。
(一)低碳化：生物航煤與合成燃料成主流
生物航煤(SAF)是行業減碳的核心路徑。根據國際航空運輸協會(IATA)預測，到2050年航空業65%的碳減排將通過SAF實現。國內SAF產能已突破100萬噸/年，價格從2022年的約3萬元/噸降至2萬元/噸以內，成本競爭力逐步增強。未來，SAF將向原料多元化、工藝多元化方向發展，例如共煉工藝依托現有煉廠快速擴產，綠電耦合技術降低全生命周期碳排放。
合成航空汽油(如煤基燃料)則通過煤化工路徑減少對進口石油的依賴。中航工業與中石化聯合開發的煤基航空汽油已完成適航認證，2026年可形成規模化供應，為行業提供低碳替代方案。
(二)高端化：高性能燃料與定制化服務興起
隨著航空發動機技術升級，市場對高辛烷值、抗爆性能更優的汽油需求增加。例如，針對新一代航空發動機的超高辛烷值汽油、抗爆性能更優的復合組分汽油將實現產業化，推動產品向“高性能+低排放”雙目標邁進。此外，定制化燃料服務成為新趨勢，企業根據客戶需求開發適用于特定場景(如高寒、沙漠)的專用汽油，提升附加值。
(三)服務化：產業鏈延伸與增值服務拓展
煉化企業正從單一產品供應向“生產+服務”一體化轉型。例如，中石化、中石油等企業不僅提供航空汽油，還延伸至燃料檢測、設備維護、碳排放咨詢等增值服務，構建全生命周期服務體系。此外，數字化供應鏈管理系統的建設成為競爭焦點，通過實時數據反饋優化庫存、降低物流成本，提升供應鏈韌性。
(一)投資方向：聚焦低碳技術與高端市場
生物航煤與合成燃料項目：SAF產能擴張及技術迭代帶來長期投資機會，尤其是具備原料獲取優勢(如廢棄油脂、綠電資源)的企業。
高端燃料研發：高辛烷值汽油、定制化燃料等細分領域技術壁壘高，率先實現產業化的企業將占據市場先機。
數字化供應鏈平臺：航空汽油供應鏈復雜度高，數字化管理系統可提升效率、降低成本，吸引資本關注。
(二)風險防控：政策、技術與市場三重應對
政策風險：密切關注碳交易市場、環保法規等政策變動，優先布局符合“雙碳”目標的項目。
技術風險：避免過度依賴單一技術路徑，分散投資于生物航煤、合成燃料等多條技術路線。
市場風險：警惕原油價格波動對傳統航油利潤的擠壓，以及電動車對通航領域的潛在替代威脅。
(三)區域策略：把握西部與出口市場機遇
西部市場：成都、重慶等城市機場擴建帶來新增需求，可投資區域性供應鏈配套項目。
出口市場：東南亞、非洲地區通用航空發展較快，國產高標號、低硫航空汽油憑借成本優勢有望參與國際競爭。
如需了解更多航空汽油行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國航空汽油行業市場深度調研及投資策略預測報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號