為何設置基金持有期 能讓投資者長錢長投嗎 基金市場行情分析

• 2021年12月7日 ZouJunRong來源：騰訊網 新浪 418 20
• 繁體

不少基金公司正試圖從產品設計層面解決“基金賺錢，基民不賺錢”問題。今年以來，多只新發基金設置了持有期，其中不乏爆款基金。在業內人士看來，設置持有期幫助基民“管住了手”，避免了投資收益的損耗，有利于培養基民長期投資理念。

為何設置基金持有期 能讓投資者長錢長投嗎??

不少基金公司正試圖從產品設計層面解決“基金賺錢，基民不賺錢”問題。今年以來，多只新發基金設置了持有期，其中不乏爆款基金。在業內人士看來，設置持有期幫助基民“管住了手”，避免了投資收益的損耗，有利于培養基民長期投資理念。

不少今年以來新發的公募基金選擇設置持有期，從產品類型看，既包括低風險的債券基金、主打穩健收益的“固收+”基金，也有高風險的權益產品。從持有期限設置看，權益產品、“固收+”產品主要分為6個月、1年、2年及3年等。短債基金的持有期限略有不同，包括30天、90天等。

據中研產業研究院公布《2022-2027年中國基金行業深度發展研究與“十四五”企業投資戰略規劃報告》顯示

從基金發行情況看，多只設置持有期的產品成了爆款。12月2日，饒剛管理的睿遠穩進配置“吸金”超千億元，該基金就設置了2年持有期。劉格菘管理的廣發行業嚴選同樣一日售罄，持有期設為3年。南方興潤價值一年持有、博時匯興回報一年持有等設置持有期的基金首募規模均在百億元以上。

無論是頭部基金公司還是中小基金公司，持有期產品均是重點布局方向。從近期即將發行的基金情況看，華夏優勢價值一年持有、中歐招益穩健一年持有、華泰柏瑞景氣匯選三年持有、華商穩健添利一年持有等產品均是這種類型。

為何設置持有期?多位業內人士表示，一方面，設置持有期有助于淡化短期市場波動對投資者的影響，強制拉長持有時間，可盡量避免投資者跟風追漲殺跌，讓投資者以相對高的概率獲得合理收益;另一方面，對于基金經理而言，可有效降低流動性管理壓力。

事實上，投資者盈利水平與持倉時間呈高度正相關，交易越頻繁，平均收益率越低。《公募權益類基金投資者盈利洞察報告》顯示，截至3月31日，持倉時長小于3個月的基民平均收益率為-1.47%，持倉時間在6至12個月的基民平均收益率為10.94%，持倉時間在120個月以上的基民平均收益率達117.38%。

諾德基金量化投資總監王恒楠對此深有體會，這也是其管理的諾德量化先鋒設置1年持有期的原因。以王恒楠管理的諾德量化核心為例，Wind數據顯示，截至10月25日，投資者持有時間若從6個月提高到1年，平均收益率可從13.30%提高到34.17%，獲得正收益的概率可從89.34%提高到98.71%。

從設置持有期的產品的實際運行效果看，多只基金收益良好，也讓投資者享受到了收益，但部分基金到期后遭大量贖回。以華泰柏瑞景氣回報一年A為例，該基金于2019年12月成立，截至到期日凈值增長率接近50%，但報告期內總贖回份額近8億份。

基金市場行情分析

每年到了年底行情就會顯得較差一些，市場資金的流動性會較為收緊，投資者也會感覺賺錢更難一些了。與此同時，南非“毒王”奧密克戎毒株來襲，各行各業更是再度悲觀起來，從而導致整個金融市場也會出現了巨幅震蕩。

有些投資者發現手中的基金產品被套住了，一看一年都要過去了，默默望著窗外的寒風，心里感覺卻是拔涼拔涼的!不管是誰來到金融市場都是為了賺錢，買基金也是為了改善生活，不過這個市場真的是少數人賺錢的地方，要想成為“少數人”勢必要付出更多的努力。A股市場是一個“熊長牛短”的投資環境，相當于投資者感受到更多的是熊市下跌的行情，這樣的市場大家也應該有一個應對措施。

如果投資者將手中的資金管理好，在基金產品的投資時間上也沒有限定，只要不去追漲殺跌頻繁更換基金品種，熬到下一波牛市一定是可以賺錢的。如果投資者是中長線投資，可以進行基金定投的操作，使用“懶人投資”的方式，在固定的時間以固定的金額進行投資，在熊市中定投買入攤低自己套牢的籌碼成本，在牛市中將基金達到盈利預期后止盈，讓手中套牢的基金產品最終獲得理想的“正收益”。

未來行業市場投資前景如何?想要了解更多行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2022-2027年中國基金行業深度發展研究與“十四五”企業投資戰略規劃報告》。報告對行業相關各種因素進行具體調查、研究、分析，洞察行業今后的發展方向、行業競爭格局的演變趨勢以及技術標準、市場規模、潛在問題與行業發展的癥結所在，評估行業投資價值、效果效益程度，提出建設性意見建議，為行業投資決策者和企業經營者提供參考依據。

更多報告推薦

2022-2027年版股票基金產業政府戰略管理與區域發展戰略研究咨詢報告

• 相關深度報告REPORTS

  

  2022-2027年中國基金行業深度發展研究與“十四五”企業投資戰略規劃報告

  未來30年的經濟社會發展將歷經兩個階段：第一個階段，到2035年基本實現社會主義現代化；第二個階段，到本世紀中葉把我國建成富強民主文明和諧美麗的社會主義現代化強國。作為邁進新時代的第一個...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡