偏愛“科創”險資加碼私募股權投資 政策吹熱賽道 私募股權競逐生產制造業

• 曾燕 2023年6月6日 來源：互聯網 760 45
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人保科創私募股權投資基金(武漢)中心(有限合伙)近期成立，合伙人為中國人保集團旗下四家子公司。中國保險資產管理業協會數據顯示，截至2023年一季度末，險資成立的保險私募基金規模超過5500億元。

偏愛“科創”險資加碼私募股權投資

人保科創私募股權投資基金(武漢)中心(有限合伙)近期成立，合伙人為中國人保集團旗下四家子公司。中國保險資產管理業協會數據顯示，截至2023年一季度末，險資成立的保險私募基金規模超過5500億元。同時，保險業界還在通過牽手優秀私募股權投資基金管理人，尋求支持服務實體經濟與提高財務回報之間的更好平衡。業內人士表示，保險資金在私募股權投資方面加大布局以“科創”為特色的戰略新興產業等，未來仍有較大增長空間。

在私募股權投資行業快速發展的背景下，上市公司布局熱情較高。今年以來，已有天士力、南京醫藥、佳禾食品、新特電氣等多家公司宣布設立私募股權投資公司。業內認為，參設私募股權投資意在資源整合，總體看既有機遇也有風險，相關公司應注意防范風險。

私募股權投資在積極支持企業股權融資、助推企業發展壯大、促進科技成果轉化和高水平科技自立自強、培育經濟增長新動能以及加快區域產業、科技與金融良性循環、服務國家區域戰略等方面，發揮了不可替代的基礎性作用。

私募股權投資在積極支持企業股權融資、助推企業發展壯大、促進科技成果轉化和高水平科技自立自強、培育經濟增長新動能以及加快區域產業、科技與金融良性循環、服務國家區域戰略等方面，發揮了不可替代的基礎性作用。

據中國證券基金投資業協會黨委書記、會長何艷春介紹，截至去年底，股權創投基金14萬億元，占私募基金總規模的69%，居全球第二。行業累計投資各類股權項目19.49萬個，形成股權資本金11.39萬億元。2022年，股權投資本金新增1.29萬億元，相當于同期IPO的2.2倍、新增社會融資規模的4%。

近年來，私募股權加大對重點領域和戰略性產業的投資，有效支持了國家重大戰略。股權創投基金投資半導體、計算機應用、原材料、醫藥生物、醫療器械與服務等新經濟代表領域規模占比連續提升。2022年，新增投資項目1.6萬個，投資本金6253億元，占全年股權投資增量的48%，較2019年提升22個百分點。注冊制改革實施以來，科創板、創業板、北交所新上市公司中，上市前股權創投基金滲透率分別為90%、60%、99%。

何艷春表示，私募基金“投早、投小、投新、投科技”活躍，將有效提升經濟活力、韌性和后勁。數據顯示，2022年，新增投資中小企業項目本金約4800億元，占當年投資總額的36.6%;新增投資高新技術企業本金約5800億元，占當年投資總額的44.6%;新增投資初創科技型企業本金約1450億元，占當年投資總額的11%;與2019年相比，占比分別提升9.8個、20.5個、6.6個百分點。截至2022年底，股權創投基金投資種子期、初創期項目數量和金額分別占比達46.8%和32%。近3年，創投基金陪伴企業4年以上的比例由39%增至53%。

從長期來看，私募股權行業資金更加專業化、長期化。何艷春表示，我國擁有規模龐大的中等收入群體，儲蓄轉化為資本的潛力很大，全社會可投資產不斷增長。隨著資管凈值化轉型加快，社保年金等養老金、保險資金、銀行理財資金、公益慈善資金等中長期資金資產配置需求不斷增強，股權創投基金將獲得更加長期、多元化的資金來源。

與此同時，我國資本市場上優質可投資標的持續成長。創新驅動發展催生出各種新技術、新模式、新業態、新產業，為股權創投基金提供多樣化的投資標的選擇，創造大量的投資機會。另外，全面實行注冊制改革將進一步拓寬基金退出渠道，試點基金實物分配、發展S基金和區域性交易市場，也將提供更加便捷、更為豐富的退出選擇。

近年來，我國私募股權投資行業發展迅猛，已經成為支持科技發展不可或缺的重要力量。近日，中國證券基金投資業協會黨委書記、會長何艷春在中國(溫州)創投大會上的致辭中表示，我國私募股權創投基金從無到有、從小到大，從一個“小眾行業”發展為金融體系的重要組成部分、直接融資的重要力量和創新資本形成的重要載體，取得了長足進步，市場影響力日益提升，并且正逐步由弱到強、從“量的增長”向“質的發展”加速邁進。

近幾年，受新冠疫情疊加內外部形勢變化等超預期因素的影響，我國經濟發展環境的復雜性、嚴峻性和不確定性上升，行業出現了資金募集難、投后壓力大、退出預期不穩定等暫時性困難。何艷春表示，從中長期看，私募基金與實體經濟創新發展之間相互支撐的紐帶關系將更加牢固，積極向好的趨勢沒有改變。

據中研普華產業研究院出版的《2023-2028年中國私募股權行業競爭分析及發展前景預測報告》統計分析顯示：

政策吹熱賽道 私募股權競逐生產制造業

“私募股權行業募資主要來源于政府引導基金，政府近來對生產制造業關注度高，為順利地募資及實現退出，我們也逐步轉型開始看生產制造業相關項目。”5月29日，一家生物醫藥私募機構的投資經理說。

有跡象表明，制造業項目正成為私募股權機構眼里的香餑餑。第三方機構數據顯示，今年4月份，私募股權投資行業生產制造業投資金額環比上升577.40%，投資金額達222.59億元人民幣，居首位。

未來行業市場發展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業具體詳情可以點擊查看中研普華產業研究院的報告《2023-2028年中國私募股權行業競爭分析及發展前景預測報告》。由中研普華研究院撰寫，本報告對我國私募股權行業的供需狀況、私募股權發展現狀、私募股權子行業發展變化等進行了分析，重點分析了私募股權行業的發展現狀、如何面對行業的發展挑戰、私募股權行業的發展建議、私募股權行業競爭力，以及行業的投資分析和趨勢預測等等。私募股權報告還綜合了行業的整體發展動態，對行業在產品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

私募股權行業研究報告旨在從國家經濟和產業發展的戰略入手，分析私募股權未來的政策走向和監管體制的發展趨勢，挖掘私募股權行業的市場潛力，基于重點細分市場領域的深度研究，提供對產業規模、產業結構、區域結構、市場競爭、產業盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪，清晰發展方向。

在形式上，私募股權報告以豐富的數據和圖表為主，突出文章的可讀性和可視性，避免套話和空話。報告附加了與行業相關的數據、私募股權政策法規目錄、主要企業信息及私募股權行業的大事記等，為投資者和業界人士提供了一幅生動的私募股權行業全景圖。

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