2025-2030中國建筑產業：“城市更新+新能源基建”雙引擎的投資機遇

前言

當前，全球建筑產業正處于技術迭代與市場重構的關鍵期。中國作為全球最大建筑市場，其發展軌跡與城市化進程、產業政策及技術創新深度交織。在“雙碳”目標與新型城鎮化戰略的雙重驅動下，建筑產業正從規模擴張向質量效益轉型，綠色化、智能化、工業化成為核心方向。

一、宏觀環境分析

(一)政策導向：綠色轉型與產業升級并舉

國家層面通過“十四五”規劃及專項政策，明確建筑產業高質量發展路徑。住建部發布的《建筑節能與可再生能源利用通用規范》要求新建建筑全面執行超低能耗標準，倒逼企業技術升級。同時，《智能建造與新型建筑工業化協同發展指導意見》提出，到2025年裝配式建筑占新建建筑比例達30%，建筑產業互聯網平臺滲透率超50%，推動BIM技術應用率提升至80%。地方政府通過容積率獎勵、稅收優惠等措施，加速裝配式建筑在長三角、珠三角等經濟圈的落地，形成“政策-市場-技術”協同驅動格局。

(二)經濟環境：基建托底與消費升級雙輪驅動

在全球經濟復蘇放緩背景下，中國基建投資持續發揮“穩增長”作用。國家“十四五”規劃明確加大交通、能源、水利等基礎設施投入，高鐵網絡加密、地下綜合管廊等重大工程帶動鋼結構、管道安裝需求。與此同時，居民消費升級推動住宅品質提升，全屋智能系統、新風凈化設備滲透率顯著提高，適老化改造需求因人口老齡化加速釋放。縣域市場成為新增長極，綠色建筑與保障性住房需求爆發，推動模塊化農房、輕鋼結構住宅普及。

(三)社會環境：城市化與區域協調深化

根據中研普華研究院《2025-2030年版建筑產業政府戰略管理與區域發展戰略研究咨詢報告》顯示：中國城市化進程進入“存量優化”階段，全國127個城市啟動老舊小區改造，重點城市更新項目投資規模突破萬億元。區域分化特征顯著：東部沿海地區聚焦智能建造與城市更新，上海、深圳等地BIM全流程應用項目占比超40%;中西部地區借力“西部陸海新通道”政策，成渝雙城經濟圈施工產值增速領先;縣域市場通過綠色建筑與保障性住房政策，實現三星級建筑覆蓋率快速提升。此外，歷史街區保護與工業遺存改造成為城市文脈傳承新方向，微更新技術、模塊化設計推動存量建筑功能升級。

(來源：國家統計局、中研整理)

二、市場深度分析

(一)細分市場結構：增量與存量并重

建筑市場呈現“增量建設放緩、存量改造加速”特征。基礎設施領域，軌道交通、數據中心等新型基建項目占比提升，形成“傳統基建+新基建”雙軌驅動;住宅市場方面，全裝修交付體系通過標準化設計與工業化生產，提升住宅品質與交付效率，高端住宅、智能家居需求增長;公共設施領域，教育、醫療、文化場館建設需求旺盛，推動模塊化建筑、裝配式裝修技術應用。城市更新與民生工程成為核心增長極，適老化改造、既有建筑加固等技術滿足存量建筑更新需求。

(二)區域市場差異：東強西進與縣域崛起

區域市場呈現“東強西進、中部崛起”格局。東部沿海地區市場成熟度高，但增速放緩，企業通過EPC模式延伸產業鏈，主導高鐵、超高層建筑等大型項目;中西部地區受益于政策傾斜，成渝雙城經濟圈、長江中游城市群基建投資增速領先，縣域市場因綠色建筑政策推動，三星級建筑覆蓋率快速提升;縣域市場支付能力雖弱，但政策支持力度大，鄉村光伏住宅、輕鋼結構農房需求爆發，吸引企業通過屬地化服務與成本優勢布局。

(三)競爭格局演變：央企主導與民企突圍

建筑市場集中度持續提升，央企國企憑借資金實力與資質優勢占據高端市場，業務覆蓋全產業鏈;民營企業通過技術創新與細分領域突破，在裝配式建筑、BIPV(光伏建筑一體化)等領域形成競爭優勢。外資企業通過技術合作參與競爭，推動行業標桿提升。競爭策略呈現差異化：大型企業聚焦“設計-建造-運維”全鏈條服務，降低客戶全生命周期成本;中小企業通過區域深耕與專業化轉型，在縣域市場與裝配式建筑領域尋求突破。

三、行業發展趨勢分析

(一)技術驅動：智能化與綠色化深度融合

BIM技術、物聯網平臺與數字孿生技術重構建造邏輯，實現設計、生產、施工全流程數字化管理。智能建造機器人、物料搬運設備在施工現場普及，提升高風險作業效率與安全性。綠色技術方面，近零能耗建筑通過被動式設計與可再生能源系統，實現能耗大幅降低;光伏建筑一體化技術將光伏發電與建筑圍護結構深度融合，開辟分布式能源應用新場景。生物炭基建材、DAC(直接空氣捕集)技術進入中試階段，推動全生命周期碳中和路徑落地。

(二)模式創新：工程總承包與產業鏈協同

工程總承包模式整合設計、采購、施工等環節，實現項目全生命周期成本優化;“合伙人制度”通過利益共享與風險共擔，激發項目團隊積極性。產業鏈協同深化，上游材料設備國產化替代加速，中游工程服務向專業化轉型，下游應用場景多元化催生“工程+金融”“工程+運營”等新商業模式。碳資產管理服務需求激增，具備CCER開發經驗與碳核算能力的第三方機構迎來發展機遇。

(三)國際化拓展：“一帶一路”與區域合作深化

東南亞高鐵、中東智慧港口、非洲新能源電站成為出海三大增長極。企業通過技術標準輸出與本地化運營，在越南胡志明市地鐵、斯里蘭卡港口等項目中中標，推動中國建造品牌國際化。區域合作機制創新，RCEP成員國基建項目享受關稅減免與跨境融資便利，企業建立“東南亞+中東歐+拉美”三角支撐體系，優化投資組合配置，降低地緣政治風險。

四、投資策略分析

(一)區域選擇：聚焦潛力市場與政策紅利

投資應優先布局成渝雙城經濟圈、長江中游城市群等基建投資增速領先區域，以及縣域綠色建筑、鄉村光伏住宅等政策支持領域。東南亞地區因基建需求旺盛，可重點關注軌道交通、能源電站等領域的工程承包與技術輸出機會。同時，需評估地方政府財政實力與項目回款周期，優先選擇資金實力強的合作伙伴。

(二)領域布局：緊跟綠色與智能趨勢

綠色建造領域，投資應聚焦低碳混凝土、再生建材等創新材料生產，以及零碳建筑示范項目。智能建造領域，優先布局建筑機器人、數字孿生平臺等核心技術研發，參與智慧工地監管平臺建設。新型基建領域，數據中心、充電樁等項目可結合區域市場需求，通過“新基建+傳統基建”融合模式降低投資風險。

(三)風險防控：應對政策與市場不確定性

政策風險方面，需關注綠色建筑標準升級導致的存量項目改造成本增加，選擇政策穩定性高的區域布局。市場風險方面，縣域市場支付能力較弱，可通過資產證券化、投保海外投資險等方式對沖匯率與地緣政治風險。技術風險方面，生物基材料、DAC等前沿技術商業化周期較長，建議投資具備核心技術專利與規模化應用案例的企業。

如需了解更多建筑行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年版建筑產業政府戰略管理與區域發展戰略研究咨詢報告》。