基金類型有哪些？貨幣基金、債券基金與股票基金區別 2020基金行業市場投資前景分析

• 2020年4月28日 WuYaNan來源：互聯網 707 42
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基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們現在提到的基金主要是指證券投資基金。

基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們現在提到的基金主要是指證券投資基金。

基金類型有哪些?

開放式基金種類雖多，但按其投資目標、投資對象以及投資策略的不同大致可以分為以下四種基本類型:

(1)股票基金:主要投資于股票，高風險高收益。

(2)混合基金:分散投資于股票、債券和貨幣市場工具，風險和收益水平都適中。

(3)債券基金:主要投資于債券，以獲取固定收益為目的。風險和收益都較股票型基金小得多。

(4)貨幣市場基金:僅僅投資于貨幣市場工具，收益穩定，風險極低。

貨幣基金、債券基金與股票基金

(1)貨幣基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金。通常投資于銀行短期存款、大額可轉讓存單、政府公債、公司債券、商業票據等。由于貨幣市場一般是供大額投資者參與，所以貨幣基金的出現為小額投資者進入貨幣市場提供了機會。貨幣基金具有投資成本低、流動性強、風險小等特點。投資者常常在股票基金業績表現不佳時，將股票基金轉換為貨幣基金，以避開“風浪”，等待時機再選擇認購股票基金或別的基金品種，因此貨幣基金也稱為停泊基金。

(2)債券基金是指將基金資產投資于債券，通過對債券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。由于債券收益穩定，風險也較小，因而債券基金的風險性較低，適于不愿過多冒險的穩健型投資者。但債券基金的價格也受到市場利率、匯率、債券本身等因素影響，其波動程度比股票基金低。

(3)股票基金是指以股票為投資對象的投資基金，這是所有基金品種中最廣泛流行的一種。與投資者直接投資于股票市場相比，股票基金具有流動性強，分散風險等特點。雖然股票價格會在短時間內上下波動，但其提供的長線回報會比現金存款或債券投資為高，因此，從長期來看，股票基金收益可觀，但風險也比債券基金、貨幣基金要高。

2019年基金行情

除股票型和混合型基金外，指數型、債券型、QDII基金在2019年均有不俗的表現。另外如果拉長時間，按三年期和五年期統計發現，持有的時間越長，基金的表現也越好。在五年期的時長中，普通股票型基金和混合型基金平均凈值增長率均超60%。2018年遭遇業績滑鐵盧的股票型基金在2019年終于得以揚眉吐氣。相對于股票型基金在2019年的大紅大紫，債券型基金2019年的投資回報率略微平淡，但也較2018年有明顯的提升。2019年239只有可比數據的QDII基金全年的平均凈值增長率達到20.17%。受市場資金面相對穩定的影響，2019年貨幣基金的投資回報率明顯下滑，672只有可比數據的貨幣基金在2019年的平均7日年化收益率只有2.54%，較2018年下滑約1.1個百分點。

2020年基金行情預測

目前來說貨幣基金收益率大幅上漲的可能性不大。債券今年是否會迎來一個大幅度的上漲，目前還無法判斷。

qdii基金是什么

QDII基金指的是投資海外的基金。我們買這類基金的錢，是人民幣，基金公司把錢換成美元，參與海外市場投資，幫助投資者規避單一市場風險。比如有的股民想買美股或者港股，又覺得美股港股開戶太麻煩，就可以通過投資QDII基金，實現這個目的。QDII全稱為“合格境內機構投資者”，是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字縮寫。由于天朝外匯管制的重重阻攔，子民不能以個人身份進行海外投資血拼。QDII就是允許你把錢交給專家，讓他們到海外投資，算是一種海外投資的團購模式。

根據中研普華研究院《2020-2025年中國基金行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告》顯示：

qdii基金風險分析

QDII基金類似股票型基金，屬于高風險投資產品，主要影響因素有匯率風險、基金所投資的國家或地區宏觀政策、QDII基金的流動性風險等。

QDII制度由香港政府部門最早提出，與CDR(預托證券)、QFII一樣，將是在外匯管制下內地資本市場對外開放的權宜之計，以容許在資本賬項目未完全開放的情況下，國內投資者往海外資本市場進行投資。截至2019年9月的數據,中國公募開放式基金中一共有209只QDII基金,由31家機構發行,其中以股票型基金為主共97只,債券型基金53只,混合型基金34只,另類投資基金25只。

目前海外資管機構進入國內市場主要目的是參與投資中國資本市場，其產品方向仍主要集中在國內市場，能否適應中國市場、能否獲得渠道及市場投資者認可均需要時間去驗證。目前資本項下尚未完全開放的情況下，QDII額度整體依然較為緊俏，海外資管機構的進入對公募QDII業務的影響不大。隨著居民財富的積累及資本市場"對外開放"力度的增加，居民配置海外資產的需求一定會釋放，QDII基金作為資本市場不可或缺的部分，一定會得到市場的重視。

目前海外資管機構進入國內市場主要目的是參與投資中國資本市場，其產品方向仍主要集中在國內市場，能否適應中國市場、能否獲得渠道及市場投資者認可均需要時間去驗證。目前資本項下尚未完全開放的情況下，QDII額度整體依然較為緊俏，海外資管機構的進入對公募QDII業務的影響不大。

隨著居民財富的積累及資本市場“對外開放”力度的增加，居民配置海外資產的需求一定會釋放，QDII基金作為資本市場不可或缺的部分，一定會得到市場的重視。

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