AI算力行業(yè)行業(yè)分析與機(jī)會(huì)：AI高算力需求或?qū)㈤_啟新一輪成長周期

• 吳亞楠 2024年2月29日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 650 37
• 繁體

AI算力行業(yè)的技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新是推動(dòng)市場增長的重要?jiǎng)恿ΑｋS著芯片技術(shù)、計(jì)算架構(gòu)、算法優(yōu)化等方面的不斷突破和創(chuàng)新，AI算力不斷提升，為人工智能應(yīng)用提供了更加強(qiáng)大的支持。未來，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和創(chuàng)新，AI算力行業(yè)將迎來更多的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

AI算力行業(yè)作為支撐人工智能技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，近年來經(jīng)歷了快速的發(fā)展和變革。AI算力在大模型訓(xùn)練及應(yīng)用部署中有著不可替代的作用，隨著AI產(chǎn)業(yè)趨勢發(fā)展，算力相關(guān)公司或也是AI產(chǎn)業(yè)中能最快實(shí)現(xiàn)業(yè)績兌現(xiàn)且能持續(xù)受益的。

資料顯示，生成式AI模型的訓(xùn)練是一個(gè)計(jì)算極為密集的過程。這些模型包含數(shù)百萬乃至數(shù)十億個(gè)參數(shù)，需要在龐大的數(shù)據(jù)集上進(jìn)行多輪迭代訓(xùn)練。在訓(xùn)練過程中，涉及大量矩陣運(yùn)算和梯度計(jì)算等計(jì)算密集型操作。因此，為確保訓(xùn)練過程的順利進(jìn)行，必須依賴強(qiáng)大的計(jì)算資源來加速。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國智能算力行業(yè)發(fā)展趨勢與投資研究咨詢報(bào)告》顯示：

AI算力行業(yè)行業(yè)分析與機(jī)會(huì)

年來，我國算力規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，算力發(fā)展為拉動(dòng)我國GDP增長做出突出貢獻(xiàn)，在2016—2022年期間，我國算力規(guī)模平均每年增長46%，數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長14.2%，GDP增長8.4%。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，中國智能算力規(guī)模2023年將達(dá)到414.1EFLOPS，2022—2027年復(fù)合增長率達(dá)33.9%。當(dāng)前國家高度重視算力建設(shè)，AI需求+政策驅(qū)動(dòng)智能算力市場持續(xù)擴(kuò)容。國產(chǎn)算力逐步加速，而智算中心是算力發(fā)展的關(guān)鍵。

隨著人工智能技術(shù)的廣泛應(yīng)用和深入發(fā)展，AI算力行業(yè)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。越來越多的企業(yè)和機(jī)構(gòu)開始投入AI算力的建設(shè)和應(yīng)用，推動(dòng)了AI算力市場的快速增長。預(yù)計(jì)未來幾年，AI算力市場將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。

AI算力行業(yè)的技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新是推動(dòng)市場增長的重要?jiǎng)恿Α?/strong>隨著芯片技術(shù)、計(jì)算架構(gòu)、算法優(yōu)化等方面的不斷突破和創(chuàng)新，AI算力不斷提升，為人工智能應(yīng)用提供了更加強(qiáng)大的支持。未來，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和創(chuàng)新，AI算力行業(yè)將迎來更多的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

AI算力行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，涵蓋了自動(dòng)駕駛、智能制造、智慧金融、智能醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域。隨著人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展和普及，AI算力將在更多領(lǐng)域得到應(yīng)用和推廣，為各行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化升級(jí)提供有力支持。

AI算力行業(yè)作為支撐人工智能技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，正經(jīng)歷著快速的發(fā)展和變革。市場規(guī)模的擴(kuò)大、技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用領(lǐng)域的拓展為行業(yè)帶來了廣闊的發(fā)展空間和機(jī)遇。

當(dāng)前，三大電信運(yùn)營商已加大算網(wǎng)投資，部署智算中心等 AI 基礎(chǔ)設(shè)施。中泰證券認(rèn)為央企在資金實(shí)力、應(yīng)用場景、產(chǎn)業(yè)鏈配套等方面具有優(yōu)勢，有望帶動(dòng)國內(nèi)AI算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展，關(guān)注芯片、服務(wù)器、交換機(jī)、數(shù)據(jù)中心、液冷等國產(chǎn)算力環(huán)節(jié)。

AI高算力需求或?qū)㈤_啟新一輪成長周期

Sora發(fā)布以來，全球范圍掀起了人工智能關(guān)注浪潮，帶動(dòng)A股算力概念熱度持續(xù)飆升。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，Sora熱度有望傳導(dǎo)到上游算力基礎(chǔ)設(shè)施，算力需求有望再次迎來爆發(fā)。

二級(jí)市場上，不少資金開啟布局行動(dòng)，借道ETF成為其中主要方式之一。資金數(shù)據(jù)顯示，昨日回調(diào)期間，云計(jì)算ETF(159890)獲3315萬元資金逆市買入，近5日該ETF凈申購額近4000萬元。

中際旭創(chuàng)稱，2023年以來AI算力需求和相關(guān)資本開支的激增帶動(dòng)了800G等高速光模塊需求的顯著增長，并加速了高速光模塊產(chǎn)品的技術(shù)迭代步伐。報(bào)告期內(nèi)，受益于800G等高端產(chǎn)品出貨比重的顯著增加及產(chǎn)品設(shè)計(jì)的不斷優(yōu)化，公司產(chǎn)品收入、毛利率、凈利潤率進(jìn)一步得到穩(wěn)步提升。

展望未來，AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)步將推動(dòng)光模塊等底層硬件需求量持續(xù)擴(kuò)張，并加速向高性能、低功耗迭代，有望長期為產(chǎn)業(yè)帶來積極變化。而且未來隨著算力限制升級(jí)，國產(chǎn)AI芯片競爭力與份額有望持續(xù)提升，機(jī)構(gòu)普遍看好國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈在2024年的落地機(jī)會(huì)。

智能算力發(fā)展機(jī)會(huì)

英偉達(dá)近日公告稱公司2024年第四財(cái)季營收221億美元，同比增長265%，環(huán)比增長22%，超出市場預(yù)期的204.1億美元，其營收表現(xiàn)創(chuàng)歷史新高，反映出當(dāng)前AI算力需求的高景氣度。算力作為AI時(shí)代底層基石，有望再次引發(fā)市場關(guān)注，相關(guān)供應(yīng)商有望迎來業(yè)績釋放，關(guān)注AI算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)投資機(jī)會(huì)，包括AI服務(wù)器零部件、服務(wù)器整機(jī)、算力租賃、數(shù)據(jù)中心等環(huán)節(jié)。

工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到國家層面的重視，相關(guān)政策利好頻現(xiàn)。從“東數(shù)西算”到“全國一體化算力網(wǎng)”再到“中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)”，彰顯出政策支持的決心。此次國資委促央企發(fā)展人工智能，再度推動(dòng)行業(yè)向前發(fā)展，看好受益國家和地方政府陸續(xù)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)和扶持政策的人工智能板塊。

銀河證券認(rèn)為目前Sora還在初級(jí)階段，仍然存在如能以準(zhǔn)確模擬物理運(yùn)動(dòng)規(guī)律及場景、混淆左右方向、混淆空間細(xì)節(jié)等，但伴隨Sora不斷迭代調(diào)優(yōu)，訓(xùn)練數(shù)據(jù)集規(guī)模增大，未來算力需求將呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)爆發(fā)式增長，持續(xù)看好上游算力基礎(chǔ)設(shè)施投資機(jī)會(huì)。

從國家層面來看，算力已成為衡量國力的重要體現(xiàn)，全球范圍內(nèi)的各國都在制定各自的人工智能戰(zhàn)略和政策，以推動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。中研網(wǎng)撰寫的智能算力行業(yè)報(bào)告對(duì)中國智能算力行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。同時(shí)揭示了市場潛在需求與潛在機(jī)會(huì)，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

想了解關(guān)于更多智能算力行業(yè)專業(yè)分析，可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國智能算力行業(yè)發(fā)展趨勢與投資研究咨詢報(bào)告》。同時(shí)本報(bào)告還包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專業(yè)方法和價(jià)值洞察，可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。