個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品越來越受到市場關(guān)注，不僅滿足了廣大群眾的養(yǎng)老需求，也帶來了實(shí)實(shí)在在的稅收抵扣紅利。

從最初的6家公司共7款產(chǎn)品，到目前的22家公司共82款產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中的保險(xiǎn)類種類、數(shù)量持續(xù)擴(kuò)容，可供選擇的產(chǎn)品不斷豐富。國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，目前個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品種類包括專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)三大類別，各有17款、26款、39款產(chǎn)品，涉及22家公司，主要為大型壽險(xiǎn)公司、專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司、銀行系險(xiǎn)企，還有多家外資壽險(xiǎn)公司。

養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

中國人口老齡化趨勢日益嚴(yán)重，老年人口數(shù)量不斷增加。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年底，中國60歲及以上的老年人口已超過2.8億，占總?cè)丝诘慕?0%，且這一比例仍在不斷上升。老年人口的增加為養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)提供了廣闊的市場空間，同時(shí)也對養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的完善提出了更高要求。

2022年，我國“三支柱”總資產(chǎn)約為15.54萬億元，其中，第一支柱達(dá)到較高水平。截至2022年末，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總資產(chǎn)達(dá)到9.87萬億元(含社會保障基金)，占養(yǎng)老總資產(chǎn)比例超過60%(見表1);覆蓋人口10.66億人，參保率超過90%。第二支柱取得一定發(fā)展。企業(yè)年金和職業(yè)年金資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)4.98萬億元，占養(yǎng)老總資產(chǎn)比例超過30%。其中，職業(yè)年金參保人數(shù)超過4300萬人，占參保基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員比例超過80%;企業(yè)年金共有12.8萬戶企業(yè)、3010萬人參加。第三支柱初步建立。個(gè)人養(yǎng)老金制度于2022年建立，截至2023年末，總資產(chǎn)僅有數(shù)千億元，占養(yǎng)老資產(chǎn)比例不足5%;開戶人數(shù)約5000萬人，占參保基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的4.7%。

根據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預(yù)測報(bào)告》顯示

近年來，在政策推動(dòng)和需求作用下，金融機(jī)構(gòu)紛紛推出養(yǎng)老投資專屬產(chǎn)品，為養(yǎng)老財(cái)富儲蓄提供更加豐富多元的選擇(見表2)。個(gè)人養(yǎng)老金制度建立后，政策面鼓勵(lì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品②，截至2024年2月底，個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺上可投資產(chǎn)品共有741只，包括儲蓄產(chǎn)品465只、理財(cái)產(chǎn)品23只、保險(xiǎn)產(chǎn)品70只、基金產(chǎn)品183只。

在普惠金融上，努力擴(kuò)大保險(xiǎn)的覆蓋面，并重點(diǎn)圍繞新市民、新脫貧人口、新可承保人群需求，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品和服務(wù)供給，織密織牢保險(xiǎn)保障網(wǎng)。在養(yǎng)老金融上，有針對性地不斷豐富繳費(fèi)靈活、保障適宜的具備養(yǎng)老屬性的產(chǎn)品體系，更好滿足日益多元化的養(yǎng)老金融需求，同時(shí)進(jìn)一步探索“保險(xiǎn)+養(yǎng)老服務(wù)”的特色保障模式。在數(shù)字金融上，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，豐富數(shù)字化服務(wù)供給，提高保險(xiǎn)服務(wù)便利性、精準(zhǔn)性和競爭力。

養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)市場前景趨勢分析

在業(yè)內(nèi)人士看來，保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率出現(xiàn)下調(diào)，是保險(xiǎn)公司降低負(fù)債成本、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債匹配的舉措。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率普遍高于險(xiǎn)資運(yùn)用的平均收益率，部分公司希望通過高收益率吸引客戶。個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品采用“保底+浮動(dòng)”的收益模式，不同產(chǎn)品的保證利率不同，消費(fèi)者可根據(jù)自己的需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好自主選擇。

此外，不同的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的初始費(fèi)用不同，也會影響到消費(fèi)者的購買成本。以40周歲男性客戶投保某款專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，一次性投保1萬元，初始費(fèi)用3%，60周歲時(shí)按月領(lǐng)取至終身，按照2%保證利率演示年化利率的情況下，穩(wěn)健型賬戶每年可領(lǐng)取768元，到85周歲累計(jì)可領(lǐng)取19199元。

一方面，強(qiáng)化“產(chǎn)品+服務(wù)”理念，以營銷體系改革為抓手提升專業(yè)化服務(wù)能力，深入推動(dòng)保險(xiǎn)與醫(yī)療、康復(fù)、護(hù)理、養(yǎng)老等服務(wù)銜接，重塑保險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈，實(shí)現(xiàn)從“治已病”到“治未病”的轉(zhuǎn)變，滿足客戶全生命周期的保險(xiǎn)保障需求。另一方面，我們也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與醫(yī)院、醫(yī)保局以及健康管理第三方的合作，積極參與醫(yī)保支付方式改革，進(jìn)一步積累醫(yī)療健康數(shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)降費(fèi)、控費(fèi)，平衡盈利與賠付水平，加快提升保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)供給的精準(zhǔn)性。

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