信托行業發展機遇分析2023

• 方蔓桃 2023年10月8日 來源：百度 984 62
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如果你想了解信托行業的內外部環境、行業發展現狀、產業鏈發展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業、發展趨勢、機會風險、發展策略與投資建議等進行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2027年中國信托行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告》。重點分析了我國信托行業將面

信托行業評級基本流程為，信托公司先向協會遞交自評表，協會在此基礎上與各家進行深度交流溝通并調減分數，最終敲定初評結果。需要說明的是，上述A類名單并不完整，不排除后續增加的可能。根據相關規則，如果信托公司對初評結果有異議，可在6月12日17點前以書面形式向中國信托業協會申請復議。

今年以來江蘇地區的優質政信項目的年化收益率已降至6%，浙江甚至已經到了5%的低點，而一些現金管理類標品信托產品，年化收益率已低于5%。

對于信托產品的吸引力，一位北京地區投資者表示，現在銀行理財大部分產品年化收益率在2%-3%之間，而且也不“保本”，偶爾會發生虧損的情況;二級市場表現低迷，個人也不敢投資金額太高。相比之下，信托的年化收益率維持在6%左右，仍然是市場中比較高收益的產品。

如果你想了解信托行業的內外部環境、行業發展現狀、產業鏈發展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業、發展趨勢、機會風險、發展策略與投資建議等進行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2027年中國信托行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告》。重點分析了我國信托行業將面臨的機遇與挑戰，對信托行業未來的發展趨勢及前景作出審慎分析與預測。

信托公司需要用好信托牌照獨特的跨市場能力，圍繞客戶的大類資產配置需求，深耕買方投研，尋找自身的特色化、差異化，趟出一條偏具信托特色的資本市場業務之路。

按照業務模式和服務對象的不同，目前信托公司的資本市場業務可以分為組合投資管理、證券服務信托、投資銀行三大類。這三類業務在客戶、產品、業務模式上都存在著明顯差異，不同信托公司需要根據自身的資源稟賦、專業能力的不同，選擇主要發力點來謀求突破，通過樹立差異化競爭優勢來做大業務規模，打造可持續的盈利模式。

月非標信托產品的平均預期收益率有較為明顯的下行。據公開資料不完全統計，截至2023年9月4日，8月非標信托產品的平均預期收益率為年化6.50%。分期限來看，1年期(含)以內產品平均預期年化收益率為6.13%，1-2年(含)期產品平均預期年化收益率為6.72%;2年以上期限的產品平均預期年化收益率為6.72%。

去年同期，非標信托產品的收益率則維持7%左右。此外，記者關注到，近期除了政策利率的下調，銀行存款利率也在下調。

從規模來看，中國信托業協會數據顯示，截至2023年2季度末，信托資產規模余額為21.69萬億元，較3月末增加4699億元，環比增幅為2.21%，較上年同期增加5769億元，同比增幅為2.73%。信托管理規模開始逐步企穩。

從高凈值客戶來看，根據招行2023年私人財富報告數據，2022年，中國個人持有的可投資資產總體規模達到278萬億人民幣，2020-2022年復合增速為7%。

從行業內部看來，信托業的發展或許還充斥著掙扎和迷茫，但結合經濟環境、制度供給和信托本質來看，信托行業的演進脈理十分清晰，體現“工具性組織”的信托業正在經歷著一場強制性變遷。

一直以來，信托行業因為其本身展業特性，整體數字化水平在各類金融機構中較低。信托行業的加速轉型已成為業內共識。其中,資產證券化是信托業務分類改革推進的重要發展方向之一。部分業內人士認為,資產證券化業務具有規模大、收費低、風險小等特點,是信托向標準化業務轉型的重要發力點。

各家信托公司2022年報已陸續披露，根據統計數據，各家信托公司營業收入與盈利水平普遍下行。

近年來，信托公司持續加強科技投入，基于自身稟賦加快向數字化、智能化方向發展，業務與數智化的深度融合已成蔚然之勢。數智化融入信托服務全場景、業務運營全鏈條、經營管理全流程將是信托公司轉型的未來圖景。在《新業務分類》與金融科技頂層設計指引下，信托行業高質量發展要充分運用金融科技創新金融產品、經營模式和業務流程，加快拓展新業務分類下的特色化、差異化經營模式，實現業務轉型與數智化深度融合、雙輪驅動。

信托行業市場機遇分析

中國信托業協會數據披露，截至2023年6月，投向證券市場(包括證券、債券和基金)的資金信托規模為5.06萬億元，較上年同期增長1.16萬億元，同比增幅29.92%，占比32.22%，信托資金配置向標準化資產轉移的趨勢進一步凸顯。

另外，收益較高、波動可控的“固收+”類標準化產品成為市場關注的熱點。何為“固收+”類產品，即以固收產品配置為主，再配置低比例的股票、基金、可轉債等產品。一般情況，固收產品配置比例在70%左右。

我國信托業服務實體經濟將呈現出差異化、專業化和精品化的趨勢。信托公司以特色化定位，開展差異性競爭，并通過加快非標轉標、財富管理等創新，更全面地滿足實體經濟投融資需求。信托公司要避免一味地綜合化、大型化，要以高水平、高質量的服務模式，不斷拓展和優化信托服務實體經濟的各項功能。

盡管當前信托業處于深度轉型期，但信托在多工具、多市場、跨領域資源配置方面存在不可比擬的優勢。信托產品的收益率切合投資的理財需求;相比于銀行理財的低風險低收益和股票、PE產品的高風險高收益，信托產品的中等風險、中等收益特征可以很好滿足市場的需求。

伴隨數字經濟的快速發展，社會百業都在加快融入數字化浪潮。作為金融行業的重要組成部分，信托業正邁向以“回歸本源”為主線的新一輪轉型征程，數字化已成為本輪轉型發展的核心引擎。

資產管理信托是信托公司依據信托法律關系，為投資者提供投資與金融服務的自益信托，主要產品為固定收益類、權益類、商品及金融衍生品類和混合類等。2022年末中國大資管行業規模超130萬億元，其中資金信托規模15萬億元。在國家大力發展多層次資本市場、多渠道促進居民儲蓄有效轉化為資本市場長期資金的背景下，預計至2030年大資管規模有望達到300萬億元，資產管理信托大有可為。

欲了解更多關于信托行業的市場數據及未來行業投資前景，可以點擊查看中研普華產業院研究報告《2023-2027年中國信托行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告》。

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