中國財富管理行業快速發展 2023年中國財富管理行業發展前景分析

• 周迅 2023年7月27日 來源：互聯網 1433 95
• 繁體

過去十年中國財富管理行業的快速發展，整體上看一方面得益于中國宏觀經濟的持續快速增長，居民收入和財富水平持續提高;另一方面受惠于中國居民財富結構變遷、資本市場基礎設施完善、投資偏好逐漸演化等趨勢性因素。業界人士指出，尤其是近年來，有三大趨勢支撐財富管理

依托于中國改革開放所帶來的經濟飛速發展，以及十年前金融危機后我國宏觀調控帶來的流動性寬松格局，我國資產管理行業經歷了數年的快速增長。一方面，我國經濟快速發展，GDP持續增長，居民收入水平不斷提高，高凈值客戶數量快速增加，對于資產保值增值的需求不斷提升，這為資產管理機構帶來了更多的客戶資源，從而促進資產管理行業資金規模的擴張。另一方面，我國經濟快速發展，表明大部分行業發展形勢較好，具有較好的投資前景，因此增加了資產管理行業資金的投資渠道，拓寬其業務范圍，從而促進整個行業快速發展。

中國財富管理行業快速發展 2023年中國財富管理行業發展前景分析

當前，以個人金融資產計算，中國已成為全球第二大財富管理市場。幾乎所有的市場參與者都認為仍然有很大的增長空間。無論是市場潛力、客戶需求還是政策契機，當下中國的財富管理市場都可以稱之為藍海。

資管新規引發了財富管理行業重大調整，一段時間甚至出現管理資產總規模出現收縮，目前已恢復高速增長，形成相對穩定的市場競爭格局，統一規范下的差異化發展，行業分工更加細化，更重視合規風控和公司治理，逐步走向“以客戶為中心”的發展軌道。

根據中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國財富管理行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告》顯示：

隨著《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(以下簡稱“資管新規”)的出臺，金融行業嚴監管態勢持續深入，去通道、破剛兌、規范資金池、消除期限錯配、實現凈值化管理成為轉型方向。尋找既符合監管要求，又能切實服務實體經濟，還能提高自身資管能力的新業務，已成為各類財富管理機構發展的重中之重，由此，中國的財富管理市場邁入發展新時代。

銀行理財經過十幾年發展，現已成為財富管理行業的龍頭，地位舉足輕重。在實際存款利率為負的背景下，銀行理財不僅為企業和個人提供了更為穩健的投資渠道，而且進一步拓寬了融資渠道，對經濟發展起到了積極作用。但銀行理財在其發展過程中一直存在著剛性兌付、資金池、影子銀行等問題，積聚了巨大的潛在金融風險。為防范系統性金融風險，2017年以來，監管層相繼出臺各類綱領性監管文件，以強硬手腕倒逼銀行資管業務回歸本源。在新的嚴監管浪潮下，銀行理財業務各環節面臨諸多挑戰，前中后臺亟待整體變革。

中國保險資管行業跟隨保險資金的運用發展而發展。保險資管計劃屬私募類產品，發行范圍限合格投資者，目前整體規模有限，相較于其他財富管理行業，新規對保險資管影響相對較小。在市場參與主體增加、業務能力穩步增強、投資范圍不斷拓寬背景下，保險資金配置結構趨于穩健，運用效率有所提升。

相較于其他財富管理機構，雖然券商資管具有業務、人才、運行機制和業務壟斷等優勢，但隨著行業監管體系的不斷完善，基于政策紅利的成長模式難以為繼，券商資管未來將進一步向市場競爭方向發展。為此，券商資管需發揮自身全業務鏈平臺優勢，在資產端提升投資能力，在資金端拓寬渠道資源，在產品端強化創新能力。

近年來，多層次、廣覆蓋、差異化的資本市場體系不斷完善。2018年，科創板試點注冊制啟動，開啟多層次資本市場改革的新階段;2019年，新三板全面深化改革啟動;2020年，創業板試點注冊制改革落地;2021年，深圳主板與中小板合并，具有科創屬性的北交所開市。

多層次資本市場的建設不斷提高直接融資比重，發揮養老金、保險資金等長期資金優勢，為居民金融資產配置提供更多優質標的，為社會大眾分享經濟發展紅利提供更多渠道。資管新規推動理財產品凈值化轉型。2018年資管新規發布，其核心在于打破剛兌，改變過去理財市場存在的扭曲和錯配問題。

2021年年底資管新規過渡期結束，理財市場正式開啟凈值化時代，金融機構逐步回歸本源，著力于提升專業能力和強化風險隔離。截至2022年6月，理財市場存續產品凈值化比例已達95%。

專家認為，作為我國金融體系的重要組成部分，財富管理行業在豐富金融產品供給、優化社會融資結構和支持實體經濟方面，發揮著積極作用。在經濟新常態背景下，財富管理行業可以主動作為、高效作為，堅守服務實體經濟使命，積極服務國家重大戰略，逐步形成以實體經濟需求促進財富管理產品和服務創新、以財富管理產品和服務創新助力實體經濟發展的良性互動格局。

過去十年中國財富管理行業的快速發展，整體上看一方面得益于中國宏觀經濟的持續快速增長，居民收入和財富水平持續提高;另一方面受惠于中國居民財富結構變遷、資本市場基礎設施完善、投資偏好逐漸演化等趨勢性因素。業界人士指出，尤其是近年來，有三大趨勢支撐財富管理行業發展，而且這些因素未來也將成為持續拉動財富管理需求的重要因素。

此外，證券公司還需因地制宜，結合自身戰略定位及業務特色，為資管行業劃分合理的業務半徑，制定長期發展戰略。隨著日前國內金融市場波動，投資日漸多元，金融投資的重要性日益提升，高凈值人群對專業機構的依賴度不斷提升，第三方財富管理在此環境下應運而生，前景十分廣闊。

本報告將幫助財富管理行業企業、科研單位、銷售企業、投資企業準確了解行業當前最新發展動向，及早發現行業市場的空白點，機會點，增長點和盈利點……前瞻性的把握行業未被滿足的市場需求和趨勢，形成企業良好的可持續發展優勢，有效規避行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。

了解更多行業數據詳情，可以點擊查閱中研普華產業研究院的《2023-2028年中國財富管理行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告》。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國財富管理行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告

  隨著《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（以下簡稱“資管新規”）的出臺，金融行業嚴監管態勢持續深入，去通道、破剛兌、規范資金池、消除期限錯配、實現凈值化管理成為轉型方向。尋找...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡