私募費率差異化趨勢顯現 11月私募信心創近9個月新高

• 曾燕 2023年11月29日 來源：互聯網 452 23
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中國證券投資基金業協會日前發布《私募基金行業文化建設倡議書》，提出構建科學合理有效的長周期考核激勵和收入分配機制，計提業績報酬要堅持投資者利益優先。直接回應了此前行業內存在的一些爭議問題。事實上，隨著一些機構主動降費的嘗試涌現，私募基金行業費率問題越

私募費率差異化趨勢顯現

中國證券投資基金業協會日前發布《私募基金行業文化建設倡議書》，提出構建科學合理有效的長周期考核激勵和收入分配機制，計提業績報酬要堅持投資者利益優先。直接回應了此前行業內存在的一些爭議問題。事實上，隨著一些機構主動降費的嘗試涌現，私募基金行業費率問題越來越受到關注，良性收費模式被廣泛探討。業內人士認為，應該理性看待“價格戰”，費率應是由策略的市場競爭力決定的，表現不同的策略未來或逐漸面臨差異化的收費模式。

據中研普華產業研究院出版的《2023-2028年中國私募基金行業深度發展研究與“十四五”企業投資戰略規劃報告》統計分析顯示：

11月28日，中國證券投資基金業協會(下稱“協會”)發布的數據顯示，截至2023年10月末存續私募基金153387只，存續基金規模20.59萬億元。

協會數據顯示，截至2023年10月末，存續私募基金管理人21720家。其中，私募證券投資基金管理人8479家，私募股權、創業投資基金管理人12970家，私募資產配置類基金管理人9家;其他私募投資基金管理人262家。

2023年10月，新備案私募基金數量821只，新備案規模272.22億元。其中，私募證券投資基金393只，新備案規模85.82億元;私募股權投資基金160只，新備案規模104.63億元;創業投資基金268只，新備案規模81.78億元。

2023年10月，在協會資產管理業務綜合報送平臺辦理通過的機構24家，其中，私募證券投資基金管理人5家，私募股權、創業投資基金管理人19家。2023年10月，協會注銷私募基金管理人34家。

11月私募信心創近9個月新高

值得注意的是，在近期市場情緒逐步修復的背景下，當前私募機構對于A股市場的投資信心顯著抬升。根據第三方機構私募排排網11月1日發布的一份最新調查，11月國內私募基金經理A股信心指數為126.13點，比10月上升3.73點，創出今年2月以來的近9個月新高。

具體來看，在11月份A股行情的看法方面，私募基金經理對11月A股市場趨勢預期的信心指標值為132.43點，比10月顯著上升。其中9%的基金經理對11月A股表現持“極度樂觀態度”，51%的基金經理持“樂觀態度”，35%的基金經理持中性觀點，持悲觀態度和極度悲觀態度的基金經理占比合計僅為5%。

在“11月的股票倉位增減計劃”方面，數據同時顯示，11月私募基金經理的倉位增減投資計劃指標值為116.67點，相比10月有小幅上升。其中，有3%的基金經理打算“大幅增倉”，30%的基金經理打算“增倉”，66%的基金經理打算維持倉位不變，打算在11月“減倉”或“大幅減倉”的基金經理合計占比僅為1%。

從私募的最新倉位動態情況來看，截至2023年10月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為80%，與2023年9月底持平，整體處于2023年以來的“中位偏高水平”。有業內人士表示，私募機構對于11月A股市場整體偏積極的大勢研判觀點及倉位管理計劃，或有助于A股結構性行情的進一步展開。

A股上市公司三季報披露收官，國內百億私募在三季末的重點持股浮出水面。相關監測數據顯示，根據所有A股上市公司已披露三季報的前十大流通股東公開信息，截至9月末，共計有52家百億級私募機構出現在312家A股上市公司的前十大流通股名單中。從行業分布看，百億私募重點持股歸屬較多的行業(申萬一級行業口徑，下同)包括：醫藥生物、電子、機械設備等;新進或增持市值較大的個股，包括寶豐能源、鼎龍股份、恒立液壓、生益科技、康華生物等。

多家一線私募分析認為，隨著上周以來A股觸底回升，后期市場結構性機會料將更為豐富。對于11月的市場大勢表現，值得投資者繼續保持正面預期。

未來行業市場發展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業具體詳情可以點擊查看中研普華產業研究院的報告《2023-2028年中國私募基金行業深度發展研究與“十四五”企業投資戰略規劃報告》。

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