中小銀行的存款利率是多少 8月份銀行理財規模分析

• 曾燕 2023年9月16日 來源：互聯網 815 49
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中小銀行的存款利率是多少？利率下降也推動資金進入實體經濟，提振消費。“在這種背景下，為了保持市場競爭的穩定性，中小銀行必定會進一步跟進。有銀行“特色存款”利率甚至超過同期大額存單。此外，“特色存款”的起存金額更為親民，因此受到儲戶的追捧。

中小銀行的存款利率是多少 中小銀行跟進下調存款利率 “特色存款”受儲戶青睞

繼9月初全國性銀行下調存款掛牌利率后，地方農商行、村鎮銀行近日陸續宣布調整存款掛牌利率，降幅在10個基點至45個基點。冠苕咨詢創始人周毅欽表示，央行將繼續引導存款利率下行，一方面緩解銀行息差縮窄壓力，繼續保證商業銀行相對穩定合理的息差，另一方面也為后續降低實體經濟融資成本創造條件，同時，利率下降也推動資金進入實體經濟，提振消費。“在這種背景下，為了保持市場競爭的穩定性，中小銀行必定會進一步跟進。

長期來看，存款利率進入到一個下行通道中，短期內再頻繁調整的空間不大，但是后續還有繼續調整的可能。”周毅欽表示。而相較于普通定期存款，“特色存款”在利率上頗具優勢。盡管受存款利率下調的影響，但部分“特色存款”利率下調幅度低于整存整取的定期存款，有銀行“特色存款”利率甚至超過同期大額存單。此外，“特色存款”的起存金額更為親民，因此受到儲戶的追捧。

今年以來，銀行存款利率多次下調，國有行和部分股份行大額存單年化最高利率已經低于3%。9月1日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行等多家金融機構更新了人民幣存款利率表。招商銀行、光大銀行、興業銀行等全國股份制銀行也下調了人民幣存款利率，調整存款品種和幅度基本與大行一致，但調降后的利率仍小幅高于國有大行。

從居民資產配置的角度，存款雖然滿足了其安全性需求，但高收益存款的流動性較低，加上收益率下滑，并且這一趨勢仍在繼續，因此吸引力也在下降。另一方面，銀行理財雖然全面凈值化，但在存款利率下滑的背景下，整體來看，以穩健固收類為代表的產品配置的性價比提升。根據理財登發布的理財市場報告，2023上半年各月度理財產品平均收益率為3.39%，高于多數定期存款利率。

8月末，銀行理財在到期規模達到年內最高點疊加債市小幅波動的背景下，整體規模有所下滑。但一些把握住了個券投資機會的理財子卻實現了規模的逆勢提升。記者獲取的內部數據顯示，8月份，股份行理財子的規模多呈增長態勢。其中，浦銀理財8月規模增加超過570億元，環比增長6.7%，當月增量、增幅均位列股份行理財子首位，其中規模增幅連續2個月位居股份行理財子第一，延續上漲態勢。

從整體規模來看，廣發固收研究顯示，截至8月31日，銀行理財存量規模為27.2萬億元，回落至8月初水平，主要是含權“固收+”和現金管理型產品規模縮減所致。而其中理財子的管理規模卻略有上升。截至8月27日，理財子產品存續規模22.40萬億元，占比85.94%，較前一周有所上升。

據中研普華產業研究院出版的《2023-2028年中國銀行理財行業發展分析及投資戰略研究報告》統計分析顯示：

8月份銀行理財規模分析

8月份銀行理財規模環比增速呈現明顯放緩態勢。據廣發證券固收團隊發布的數據，截至8月31日，銀行理財規模較7月末微增約0.1萬億元。而7月份銀行理財規模曾環比增長超1.3萬億元。

在受訪人士看來，8月份銀行理財增速趨緩主要有兩方面原因：一是歷年7月份有銀行存款回流銀行理財的慣例，因此7月份銀行理財規模出現快速增長，而8月份增速則會放緩。二是，近期“認房不用認貸”等利好政策密集出臺，按“股債蹺蹺板”效應，銀行理財機構擔心債市回調影響理財產品收益率，因此放緩了發行節奏。

9月來銀行理財產品破凈率升至4.1%

進入9月以來，銀行理財破凈率持續回升且有加快上升跡象。據廣發證券統計，截至9月6日，銀行理財子產品整體破凈率上升至4.1%，較前一周提升0.41個百分點。

多家券商機構指出，近期市場資金面有所收緊，10年國債利率從階段性最低點持續上行，給理財端帶來壓力，尤其是短端信用債持續調整。數據顯示，9月以來，固收類理財收益率下滑幅度持續擴大，截至9月7日，固定收益類產品近1個月年化收益率為0.6%，較8月末下滑0.9個百分點。

值得關注到是，近期市場利率調整幅度明顯加大，引發部分投資者對觸發理財贖回的擔憂。廣發固收團隊認為，本輪債市調整，可能已經引發理財負反饋。光大證券則表示，當前環境不支持廣譜利率延續快速上升態勢，贖回壓力進一步傳導至負債端并強化為負反饋的可能性較低。

受債市調整影響，8月下旬以來，銀行理財波動再現，短期凈值出現下跌。在此情況下，部分投資者擔憂，投資于債券資產的理財產品收益率是否會出現持續回撤?分析人士認為，在產品所持有的債券不出現違約情況下，理財產品凈值的波動都是短期現象，投資者應合理看待凈值波動，避免非理性恐慌。

銀行理財產品凈值波動加大 機構樂觀看待后市

近一個月以來，債市收益率整體呈上行趨勢，10年期國債收益率已向上突破2.65%，使得主要投資于債券市場的銀行理財產品凈值波動有所加大，凈值單日下跌或收益縮窄的情況較以往明顯增多。

分析人士表示，近期債市波動與房地產政策優化、市場資金面收斂有關。整體來看，理財產品凈值波動為短期現象，在流動性寬松、融資成本壓降的宏觀背景下，利率上行幅度總體有限，理財產品凈值波動可控，投資者不必過分擔憂。

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