多家銀行：調(diào)整存款利率 存款利率仍處于下行通道 銀行理財(cái)行業(yè)現(xiàn)狀分析

• 李波 2024年1月15日 來源：中研普華集團(tuán)、央視財(cái)經(jīng)、中研網(wǎng) 1395 92
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在銀行凈息差持續(xù)承壓背景下，存款利率進(jìn)入下行通道已成趨勢。然而，在當(dāng)下攬儲(chǔ)旺季，部分中小銀行逆勢上調(diào)短期存款利率，呈現(xiàn)出“遠(yuǎn)降近升”的態(tài)勢。

在銀行凈息差持續(xù)承壓背景下，存款利率進(jìn)入下行通道已成趨勢。然而，在當(dāng)下攬儲(chǔ)旺季，部分中小銀行逆勢上調(diào)短期存款利率，呈現(xiàn)出“遠(yuǎn)降近升”的態(tài)勢。

專家認(rèn)為，中小銀行在吸儲(chǔ)方面優(yōu)勢不明顯，上調(diào)短期存款利率，可以通過市場化方式吸引資金快速到位。但總體來看，存款利率下降趨勢愈加明顯，逆勢上調(diào)大概率難以長期持續(xù)。

多家銀行上調(diào)短期存款利率

2024年1月10日，汝南農(nóng)商銀行上調(diào)短期存款利率。相較于該行2023年1月的存款利率，其3個(gè)月、6個(gè)月的定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.50%、1.70%。但其1年、2年、3年期的定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至1.90%、2.10%、2.35%。

對(duì)存款利率采取“遠(yuǎn)降近升”調(diào)整策略的并非個(gè)例。日前，新鄭農(nóng)商銀行也對(duì)該行短期存款利率進(jìn)行了上調(diào)。相比于該行2023年1月的存款利率，其3個(gè)月、6個(gè)月的定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.60%、1.80%，而其1年、2年期的定期存款利率則分別由2.25%、2.70%下調(diào)至2.15%、2.40%。

新野農(nóng)商銀行也從1月11日至3月31日，上調(diào)短期定期存款利率。相較于2022年12月底，該行3個(gè)月、6個(gè)月定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至2.10%、2.30%、2.35%。

此外，桐柏農(nóng)商銀行、新密農(nóng)商銀行等多家中小銀行均于近期上調(diào)短期定期存款利率。部分銀行表示，活動(dòng)時(shí)間為1月初至3月底。

存款利率仍處于下行通道

事實(shí)上，商業(yè)銀行正進(jìn)入“全面降息潮”。2024年伊始，多家城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行加入存款利率的調(diào)降隊(duì)伍。

業(yè)內(nèi)人士表示，中小銀行往往面臨著更大的息差壓力，所以在大型銀行之后跟進(jìn)調(diào)整存款利率是必然選擇。

對(duì)于中小銀行逆勢上調(diào)存款利率的現(xiàn)象，郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬說：“在存款利率市場化背景下，銀行根據(jù)外部環(huán)境和自身情況調(diào)整存款利率更多是市場行為。中小銀行在吸儲(chǔ)方面優(yōu)勢不明顯，目前部分中小銀行仍然面臨吸儲(chǔ)壓力，上調(diào)存款利率的目的是通過市場化方式吸收存款?！?/p>

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，攬儲(chǔ)旺季期間，部分中小銀行積極備戰(zhàn)“開門紅”，主動(dòng)增加負(fù)債。存款利率有升有降，反映國內(nèi)存款市場機(jī)制在起作用，屬于正?，F(xiàn)象。

婁飛鵬認(rèn)為，總體來看，存款利率呈現(xiàn)下降趨勢是大概率事件，中小銀行根據(jù)自身情況有針對(duì)性地逆勢上調(diào)部分存款利率，大概率難以長期持續(xù)。

2023年以來，商業(yè)銀行為了更好支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升，主動(dòng)采取多種措施向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利。同時(shí)，存量首套房貸利率下調(diào)，使得銀行利息收入每年減少近2000億元。

在多種因素疊加作用之下，銀行凈息差明顯縮窄，營業(yè)收入和利潤增速有所下滑。尤其是對(duì)于將息差收入作為主要來源的中小銀行，凈息差過度下行必然影響其盈利水平。

2023年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.73%，較2022年同期的1.94%下降0.21個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)歷史新低。婁飛鵬表示，年初是包括住房按揭貸款在內(nèi)的長期貸款利率重定價(jià)時(shí)期，在2023年5年期貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)下調(diào)的情況下，銀行面臨貸款利率下降。此時(shí)降低存款利率有助于銀行更好地穩(wěn)定凈息差，推動(dòng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

專家表示，穩(wěn)息差將仍是銀行2024年的重點(diǎn)工作之一。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。目前，央行已建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)各銀行參考市場利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平。

董希淼認(rèn)為，在此背景下，銀行未來仍可能在資金端壓降成本，存款利率繼續(xù)下降的可能性較大。婁飛鵬分析，2024年貸款利率下調(diào)的可能性較大，銀行需要降低負(fù)債成本穩(wěn)定凈息差。存款是銀行重要的負(fù)債來源，因此存款利率下調(diào)可能性較大。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存款收入的降低或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬贤苿?dòng)企業(yè)和居民擴(kuò)大投資和消費(fèi)，有助于提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。董希淼指出，當(dāng)前企業(yè)和居民有效融資需求不足，信心和預(yù)期疲軟，風(fēng)險(xiǎn)偏好較低。

因此，要加快落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署，財(cái)政政策和貨幣政策應(yīng)更加積極有為，主動(dòng)發(fā)力，繼續(xù)助力經(jīng)營主體紓困解難和實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)。穩(wěn)定居民就業(yè)，提高居民收入，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康平穩(wěn)發(fā)展，從根本上提振企業(yè)和居民投資、消費(fèi)的意愿和能力。

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)的增長和結(jié)構(gòu)變革有密切關(guān)系，在當(dāng)前宏觀形勢下，適逢重大發(fā)展機(jī)遇。經(jīng)濟(jì)增長催生理財(cái)廣闊市場。財(cái)富管理市場的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長和財(cái)富管理意識(shí)的覺醒是密不可分的。

銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》，強(qiáng)化理財(cái)產(chǎn)品銷售流程管理，明確了理財(cái)產(chǎn)品銷售過程中的多項(xiàng)禁止性行為，以切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。辦法自2021年6月27日起施行。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示：

銀行理財(cái)行業(yè)現(xiàn)狀分析

臨近歲末，興銀理財(cái)、招銀理財(cái)、平安理財(cái)、信銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行理財(cái)子公司發(fā)布公告，宣布階段性下調(diào)旗下部分理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率，優(yōu)惠的產(chǎn)品主要為固收類理財(cái)以及現(xiàn)金管理類理財(cái)。

12月份以來，招銀理財(cái)接連發(fā)布數(shù)條理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠公告，擬對(duì)旗下部分理財(cái)產(chǎn)品給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠，覆蓋類型多為現(xiàn)金管理類以及固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。費(fèi)率下調(diào)涉及固定投資管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等。

12月11日，興銀理財(cái)發(fā)布多則關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品實(shí)施階段性費(fèi)率優(yōu)惠的公告，對(duì)部分現(xiàn)金管理類、固定收益類產(chǎn)品進(jìn)行費(fèi)率優(yōu)惠，主要涉及銷售服務(wù)費(fèi)、投資管理費(fèi)等。所涉及的理財(cái)產(chǎn)品投資管理費(fèi)多由0.3%降至0.01%。銷售服務(wù)費(fèi)方面，則多由0.3%下降至0.1%以下。

從近期已披露完畢的銀行三季度報(bào)來看，大多理財(cái)子產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模擴(kuò)張勢頭顯著。在20家已披露三季度業(yè)績的理財(cái)子中，有18家三季度末的產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模較年中有增長。

其中，規(guī)模增長最快的是浦銀理財(cái)，截至三季度末，其管理的理財(cái)產(chǎn)品余額為8533億元，環(huán)比增長20.24%。平安理財(cái)、蘇銀理財(cái)、寧銀理財(cái)管理的產(chǎn)品規(guī)模也均環(huán)比增長超9%，增速分別為10.37%、9.35%、9.54%。

國有大行存款利率迎新一輪下調(diào)

20萬元存三年利息將少1800元”的話題登上熱搜。12月22日起，多家國有大行將再次下調(diào)存款掛牌利率，不同期限的定期存款及大額存單利率下調(diào)幅度不等，降幅一般為10bp(基點(diǎn))、20bp、25bp和30bp，存款期限涵蓋一年期到五年期。

工商銀行app掛出《調(diào)整人民幣儲(chǔ)蓄存款利率相關(guān)說明》，稱“為進(jìn)一步發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機(jī)制作用，持續(xù)釋放貸款市場報(bào)價(jià)利率改革和傳導(dǎo)效應(yīng)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性，我行自2023年12月22日起下調(diào)存款掛牌利率”。

工行稱，本次掛牌利率調(diào)整主要涉及3個(gè)月、6個(gè)月、一年、兩年、三年、五年期定期存款和大額存單，其中，通知存款掛牌利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，零存整取、整存零取、存本取息等掛牌利率下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，3個(gè)月、6個(gè)月、一年期定期存款掛牌利率下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，兩年定期存款掛牌利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，三年期、五年期定期存款掛牌利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)。按20萬元存三年算，則三年利息將少1800元。

銀行理財(cái)市場分析

資管新規(guī)發(fā)布后，銀行理財(cái)就進(jìn)入了轉(zhuǎn)型發(fā)展時(shí)期。理財(cái)產(chǎn)品的收益模式也由之前的剛性兌付模式，向凈值化模式轉(zhuǎn)變，底層資產(chǎn)的收益變化會(huì)實(shí)時(shí)體現(xiàn)在產(chǎn)品收益上。隨著凈值化改革的不斷推進(jìn)，理財(cái)產(chǎn)品的凈值化率在不斷提升。同時(shí)，這也意味著理財(cái)產(chǎn)品收益整體波動(dòng)性在不斷加大。

作為舉足輕重的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，銀行理財(cái)公司如何找準(zhǔn)自身定位，探索一條具有自身特色的發(fā)展之路，具有極其重要的意義，也是每家理財(cái)公司都要面臨的重大課題。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。中研網(wǎng)撰寫的銀行理財(cái)行業(yè)報(bào)告對(duì)中國銀行理財(cái)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。

同時(shí)揭示了市場潛在需求與潛在機(jī)會(huì)，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

想了解關(guān)于更多銀行理財(cái)行業(yè)專業(yè)分析，可點(diǎn)擊查看中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。同時(shí)本報(bào)告還包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專業(yè)方法和價(jià)值洞察，可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

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  2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告

  銀行理財(cái)是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)...

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